Apakah Pertumbuhan 10K?
Pertumbuhan 10K adalah carta yang menyerlahkan perubahan nilai pelaburan awal $ 10, 000 dalam aset kewangan dalam tempoh masa tertentu, yang kerap sejak penubuhan aset atau sepanjang tempoh 10 tahun sejak tahun fiskal terakhirnya. Pertumbuhan graf 10, 000 biasanya membandingkan pulangan pelbagai pelaburan, sama ada antara satu sama lain atau berbanding indeks penanda aras asas. Pulangan aset yang ditunjukkan dalam pertumbuhan pameran 10K biasanya termasuk pelaburan semula dividen dan keuntungan modal, tetapi kebanyakannya tidak termasuk apa-apa yuran dan caj jualan yang boleh dikenakan oleh pelabur. Syarikat-syarikat dana bersekutu adalah pengguna penting pertumbuhan carta 10K dan memaparkan mereka dengan jelas dalam bahan pemasaran.
MEMBUAT Pertumbuhan 10K
Pertumbuhan carta 10K adalah rizab laporan tahunan dana bersama, dan hampir semua syarikat dana menyiarkan pertumbuhan interaktif carta 10K di laman web mereka. Ini membolehkan para pelabur membandingkan secara visual prestasi pelaburan hipotesis $ 10, 000 dalam pelbagai dana dan tanda aras mereka dalam pelbagai tempoh masa. Sekiranya pelabur ingin membandingkan prestasi dua atau lebih dana sejak penubuhannya, titik perbandingan awal harus kembali cukup jauh untuk menyertakan pelancaran dana tertua.
Walaupun pertumbuhan carta 10, 000 merupakan alat yang berguna dan popular untuk membandingkan prestasi pelaburan, ia mempunyai beberapa batasan. Oleh kerana ia biasanya tidak termasuk yuran pengurusan dana dan kos lain termasuk belanja jualan dan penebusan, pertumbuhan yang ditunjukkan sering diabaikan. Oleh itu, pulangan aktual yang diterima oleh pelabur dalam tempoh tersebut mungkin akan lebih rendah daripada yang ditunjukkan.
Seorang pelabur juga harus mempertimbangkan kesan ketidakstabilan apabila membuat keputusan pelaburan, tetapi carta itu adalah penggunaan terhad dalam hal ini. Sebagai contoh, pelaburan $ 10, 000 dalam Dana A mungkin meningkat kepada $ 15, 000 dalam tempoh lima tahun, sementara Dana B mungkin meningkat kepada $ 16, 000 dalam tempoh masa yang sama tetapi dengan turun naik yang jauh lebih. Meskipun pulangan yang lebih rendah, Dana A mungkin lebih sesuai atau diinginkan untuk para pelabur konservatif yang memilih pelaburan yang tidak menentu.
Pertumbuhan $ 10K Mandat dalam Tahunan Dana Bersama
Menurut SEC, setiap laporan tahunan dana bersama mesti mengandungi "graf garis yang membandingkan prestasi dalam tempoh 10 tahun yang lalu, atau untuk jangka hayat dana, jika lebih pendek, dari pelaburan awal $ 10, 000 hipotesis terhadap indeks." Walaupun tidak wajib, kebanyakan laporan pemegang saham setiap tahun juga mempunyai pertumbuhan carta 10K. Dalam kedua-dua kes, lihat ringkas pada carta ini akan mendedahkan sama ada prestasi dana telah mantap atau gelora dalam tempoh 10 tahun yang lalu atau hayat dana. Barisan berliku dengan banyak puncak dan lembah menunjukkan bahawa dana mempunyai banyak variasi dalam prestasi, sementara cerun secara beransur menunjukkan pulangan yang lebih stabil pada tempoh tersebut.
