DEFINISI Jumlah Dana Saham
Dana saham keseluruhan adalah dana bersama atau dana tukaran mata wang yang memegang setiap stok di pasaran terpilih. Dana dana keseluruhan bertujuan untuk meniru pasaran luas dengan memegang stok setiap keselamatan yang berdagang di bursa tertentu, melabur di negara tertentu, atau melewati batas-batas ambang (topi pasaran) atau volume dagangan.
Pecahan Jumlah Dana Saham
Jumlah dana saham, yang juga dikenali sebagai jumlah indeks pasaran saham atau jumlah dana pasaran, dapat mengesan indeks luas seperti Wilshire 5000, Russell 2000 atau MSCI US Broad Market.
Dana indeks yang sangat luas cenderung mempunyai kemunduran yang kurang daripada indeks besar seperti S & P 500 hanya kerana mereka memegang banyak saham syarikat. Kebanyakan jumlah dana saham akan mempunyai weighting portfolio berasaskan dalam beberapa cara di pasaran, tetapi mereka tidak semestinya hanya bertautan pasaran, seperti S & P 500.
Jumlah dana saham mungkin tidak menangkap 100% penuh dari permodalan pasaran pasaran sasaran mereka (seperti seluruh Amerika Syarikat atau semua saham kecil), tetapi mereka biasanya dapat menangkap 95% atau lebih dengan memiliki beberapa ribu pertama saham dalam rangka permodalan pasaran.
Salah satu daripada dana saham terbesar dan tertua ialah Dana Jumlah Indeks Pasaran Saham Vanguard, yang mempunyai hampir $ 129 bilion aset dan memiliki 1, 300 syarikat terbesar yang berdagang di NYSE, AMEX dan Nasdaq.
Prestasi Dana Jumlah Saham
Sehingga 31 Mac 2018, Dana Jumlah Indeks Pasaran Saham Vanguard mempunyai pulangan tahunan 10 tahun sebanyak 9.62% Dana Indeks Vanguard 500 mempunyai pulangan tahunan 10 tahun sebanyak 9.49% untuk tempoh yang sama. Pulangan adalah sama, dengan sedikit kelebihan kepada jumlah dana pasaran. Ini mungkin disebabkan pegangan kecil dan pertengahan di dalam jumlah dana pasaran yang tidak dimiliki oleh dana S & P 500.
Berat Pasaran-Cap
Dana bersama dan dana indeks boleh dianjurkan dalam pelbagai cara. Mungkin cara yang paling biasa adalah dengan cap pasaran. Dana topi besar (seperti S & P 500) biasanya melabur dalam syarikat dengan jumlah permodalan pasaran sebanyak $ 10 bilion atau lebih. Pelaburan dalam syarikat individu tidak pun, dengan syarikat yang lebih besar menerima lebih banyak. Dana pertengahan cap biasanya melabur dalam syarikat dengan jumlah permodalan pasaran antara $ 2 bilion dan $ 10 bilion. Dana cap kecil biasanya melabur dalam syarikat dengan jumlah permodalan pasaran kurang dari $ 2 bilion. Sesetengah syarikat dana bersama juga menawarkan dana cap modal, yang melabur dalam syarikat dengan jumlah permodalan pasaran kurang dari $ 50 juta.
