Apakah Derivatif Hartanah?
Derivatif harta merupakan produk kewangan yang berubah nilai bergantung kepada perubahan nilai aset hartanah asas, biasanya indeks. Derivatif hartanah menyediakan pelabur dengan pendedahan kepada pasaran hartanah khusus tanpa perlu membeli dan menjual harta yang nyata.
PEMBATALAN Turun Derivatif Hartanah
Derivatif harta adalah pelbagai derivatif kewangan, yang merupakan struktur yang mengambil nilainya dari entiti yang mendasari seperti aset, indeks atau kadar faedah. Contoh derivatif termasuk niaga hadapan, opsyen, swap dan nota indeks hartanah. Derivatif sering digunakan untuk melindung nilai daripada pergerakan harga atau untuk mendapatkan akses kepada aset atau pasaran yang sebaliknya sukar untuk diperdagangkan.
Derivatif harta tanah biasanya menggantikan harta tanah dengan prestasi indeks pulangan hartanah seperti Indeks Harta Pelaburan Hartanah Negara (NPI). NPI adalah indeks yang diterima untuk menilai prestasi pelaburan pasaran hartanah komersial. Pada suku keempat 2017, indeks itu bernilai kira-kira $ 559 bilion, merentasi semua kawasan AS dan kegunaan tanah hartanah. Indeks digunakan kerana aset hartanah individu boleh menjadi sulit untuk harga dengan tepat dan cekap. Indeks harta tanah mengumpul maklumat merentasi pasaran harta tanah yang luas dalam percubaan untuk menghampiri nilai aset asas.
Faedah derivatif harta
Menggunakan derivatif harta, pelabur boleh masuk dan keluar dari semua empat kuadran pasaran hartanah, ekuiti persendirian, ekuiti awam, hutang swasta dan hutang awam. Melakukannya membolehkan mereka menguruskan risiko dan berpotensi meningkatkan pulangan kepada peruntukan aset hartanah sedia ada mereka. Pasaran derivatif aktif membolehkan pelabur untuk mengurangkan keperluan modal terdahulu dan portfolio perlindungan harta tanah di bawah susulan semasa menyediakan strategi pengurusan risiko.
Satu kaedah untuk menggunakan derivatif harta adalah untuk membuat pertukaran penuh jumlah indeks Fiduciari Pelaburan Majlis Kebangsaan, yang dipecahkan oleh sektor hartanah. Swap ini membolehkan para pelabur mengambil kedudukan dalam sektor hartanah alternatif di mana mereka mungkin tidak memiliki hartanah. Pelabur kemudian boleh menukar pulangan dari sub-sektor yang berbeza, seperti pertukaran hartanah yang berkaitan dengan pejabat untuk hartanah runcit. Swaps membolehkan pelabur taktikal mengubah atau mengimbangi portfolio mereka untuk tempoh tertentu, biasanya sehingga tiga tahun. Kaedah tambahan termasuk "pergi lama, " atau mereplikasi pendedahan harta beli, dan "pergi pendek, " atau mereplikasi pendedahan menjual hartanah.
