Pengagihan pendapatan daripada dana bersama kepada para pemegang sahamnya boleh mengambil dua bentuk:
- Seorang pemegang saham boleh memilih untuk dibayar secara langsung, yang meletakkan wang itu di dalam saku. Pemegang saham boleh memilih untuk membeli lebih banyak saham dana, yang bermaksud bahawa dia melaburkan semula jumlah dividen dalam lebih banyak saham.
Manfaat Pemegang Saham
Mana-mana skenario pemegang saham dana bersama memilih, mereka sama ada mendapat faedah daripada $ 100 yang dibayar kepada mereka secara tunai atau $ 100 dilaburkan semula dalam saham tambahan Dana ABC. Jika anda hidup dari pendapatan pelaburan, anda akan memilih salah satu alternatif pembayaran dividen. Sekiranya anda membina telur sarang persaraan, anda akan memilih untuk membajak dividen itu kembali ke lebih banyak saham dana dan menikmati faedah jangka panjang untuk mengkompaunkan pelaburan anda.
Sebagai contoh, katakan ABC Dana membuat taburan pendapatan suku tahunan sebanyak $ 100 sebagai dividen kepada pemegang saham Mary Smith. Sekiranya syarikat dana mempunyai dana pasaran wang, Mary boleh meletakkan $ 100 di sana, yang membuat ia cair dan pada pembuangannya segera. $ 100 boleh dihantar kepadanya melalui cek atau didepositkan ke akaun banknya. Dalam semua keadaan ini, Mary dapat menggunakan jumlah dividen dengan cara yang dia suka. Sebagai alternatif, dia boleh memilih untuk melabur semula pembayaran dividen $ 100 dalam lebih banyak saham dalam Dana ABC. Secara umumnya, ini dilakukan melalui arahan pelaburan semula dividen automatik yang ditubuhkan oleh Mary dan secara automatik dilaksanakan oleh syarikat dana untuk akaunnya. Amaun dolar pelaburannya dalam dana akan meningkat sebanyak $ 100.
Oleh undang-undang, dana bersama mesti membayar pendapatan dan menyedari keuntungan modal kepada pemegang saham dana. Pengagihan ini berasal daripada aset dana, yang mana nilai aset bersih dana - dan dengan itu harganya - turun dengan sewajarnya.
Penasihat Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Apabila dana bersama mengisytiharkan taburan, harga dana turun dengan jumlah yang sama, tetapi anda tidak kehilangan wang akibatnya. Anda akan menerima pengedaran secara tunai, yang mana anda boleh melabur semula dalam dana tambahan dana.
Pengedaran mungkin atau mungkin tidak memberi manfaat kepada anda. Jika dana telah berjaya dan NAB semakin berkembang, itu akan menjadi satu petanda yang baik. Tetapi pengedaran mungkin mencerminkan keuntungan yang dibina dari masa ke masa yang kini sedang direalisasikan. Ini boleh menjadi kebimbangan. Lebih berguna untuk memberi tumpuan kepada perubahan dalam NAB dana dan bagaimana perubahan tersebut dibandingkan dengan penanda aras dana. Jika, sebagai contoh, dana melabur dalam pelbagai saham AS, penanda aras mungkin Indeks 500 Standard & Poor. Jika pulangan NAV lebih baik daripada S & P, itu akan menjadi lebih baik.
