Ekuiti persendirian adalah modal yang disediakan untuk syarikat swasta atau pelabur. Dana yang diperoleh mungkin digunakan untuk membangunkan produk dan teknologi baru, mengembangkan modal kerja, membuat pengambilalihan, atau mengukuhkan kunci kira-kira syarikat. Kecuali anda sanggup meletakkan sedikit wang tunai, pilihan anda dalam melabur di dunia ekuiti persendirian yang tinggi adalah minimum., kami akan menunjukkan kepada anda mengapa dan di mana anda boleh melabur dalam permainan ekuiti persendirian.
Mengapa Melabur dalam Ekuiti Persendirian?
Pelabur institusi dan individu kaya sering tertarik kepada pelaburan ekuiti persendirian. Ini termasuk kekayaan universiti yang besar, pelan pencen, dan pejabat keluarga. Wang mereka menjadi pembiayaan untuk peringkat awal, usaha berisiko tinggi dan memainkan peranan utama dalam ekonomi.
Sering kali, wang itu akan masuk ke syarikat-syarikat baru yang dipercayai mempunyai kemungkinan pertumbuhan yang ketara dalam industri seperti telekomunikasi, perisian, perkakasan, penjagaan kesihatan dan bioteknologi. Firma ekuiti persendirian cuba menambah nilai kepada syarikat yang mereka beli dan menjadikannya lebih menguntungkan. Sebagai contoh, mereka mungkin membawa pasukan pengurusan baru, menambah syarikat pelengkap dan mengurangkan kos secara agresif, kemudian menjual untuk keuntungan besar.
Anda mungkin mengiktiraf beberapa syarikat di bawah yang menerima pembiayaan ekuiti swasta selama bertahun-tahun:
- A & W RestaurantsHarrah's Entertainment Inc.Cisco SystemsIntelNetwork Solutions (pendaftar nama domain terbesar di dunia) FedEx
Tanpa wang ekuiti swasta, firma-firma ini mungkin tidak berkembang menjadi nama-nama isi rumah.
Keperluan Pelaburan Minimum Biasa
Pelaburan ekuiti persendirian tidak mudah diakses untuk pelabur purata. Kebanyakan firma ekuiti swasta biasanya mencari pelabur yang sanggup melakukan sebanyak $ 25 juta. Walaupun sesetengah firma telah menurunkan minimum kepada $ 250, 000, ini masih tidak dapat dicapai untuk kebanyakan orang.
Dana Dana
Dana dana memegang saham banyak perkongsian swasta yang melabur dalam ekuiti swasta. Ia menyediakan cara bagi firma untuk meningkatkan keberkesanan kos dan mengurangkan keperluan minimum pelaburan mereka. Ini juga boleh bermakna kepelbagaian kerana dana dana mungkin melabur dalam beratus-ratus syarikat yang mewakili banyak fasa modal teroka dan industri yang berbeza. Di samping itu, kerana saiz dan kepelbagaiannya, dana dana berpotensi untuk menawarkan risiko kurang daripada yang mungkin anda alami dengan pelaburan ekuiti persendirian individu.
Dana bersama mempunyai sekatan dari segi membeli ekuiti swasta secara langsung disebabkan peraturan SEC berhubung pegangan sekuriti tidak cair. Garis panduan SEC untuk dana bersama membolehkan peruntukan 15% untuk sekuriti tidak cair. Juga, dana bersama biasanya mempunyai peraturan sendiri yang menyekat pelaburan dalam ekuiti tidak cair dan sekuriti hutang. Atas sebab ini, dana bersama yang melabur dalam ekuiti swasta biasanya merupakan jenis dana dana.
Kelemahannya ada lapisan tambahan yuran yang dibayar kepada dana pengurus dana. Pelaburan minimum boleh berada di lingkungan $ 100, 000 hingga $ 250, 000, dan pengurus mungkin tidak membenarkan anda mengambil bahagian melainkan anda mempunyai nilai bersih antara $ 1, 5 juta hingga $ 5 juta.
Ekuiti Persendirian ETF
Anda boleh membeli saham dana dagangan bursa (ETF) yang menjejaki indeks syarikat awam yang dilaburkan dalam ekuiti swasta. Oleh kerana anda membeli saham individu di bursa saham, anda tidak perlu bimbang tentang keperluan pelaburan minimum.
Walau bagaimanapun, seperti dana dana, ETF akan menambah satu lapisan tambahan perbelanjaan pengurusan yang mungkin tidak anda hadapi dengan pelaburan ekuiti langsung. Selain itu, bergantung kepada broker anda, setiap kali anda membeli atau menjual saham, anda mungkin perlu membayar yuran broker.
Syarikat Pemerolehan Tujuan Khas (SPAC)
Anda juga boleh melabur dalam syarikat-syarikat shell awam yang didagangkan yang membuat pelaburan ekuiti swasta dalam syarikat swasta yang tidak dinilai, tetapi mereka mungkin berisiko. Masalahnya ialah SPAC hanya boleh melabur dalam satu syarikat, yang tidak akan memberikan banyak kepelbagaian. Mereka juga mungkin berada di bawah tekanan untuk memenuhi tarikh akhir pelaburan, seperti yang digariskan dalam penyata IPO mereka. Ini boleh menjadikan mereka mengambil pelaburan tanpa melakukan usaha wajar mereka.
Garisan bawah
Terdapat beberapa risiko utama dalam mana-mana pelaburan ekuiti swasta. Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, bayaran pelaburan ekuiti swasta yang memenuhi keperluan pelabur kecil mungkin lebih tinggi dari biasanya yang anda harapkan dengan pelaburan konvensional, seperti dana bersama. Ini boleh mengurangkan pulangan. Di samping itu, lebih banyak pelaburan ekuiti swasta membuka kepada lebih ramai orang, semakin sukar untuk menjadi firma ekuiti persendirian untuk mencari peluang pelaburan yang sangat baik.
Selain itu, beberapa kenderaan pelaburan ekuiti swasta yang mempunyai keperluan pelaburan minimum yang lebih rendah tidak mempunyai sejarah panjang untuk anda bandingkan dengan pelaburan lain. Anda juga harus bersedia untuk melakukan wang anda sekurang-kurangnya sepuluh tahun; jika tidak, anda mungkin kehilangan apabila syarikat muncul dari fasa pengambilalihan, menjadi menguntungkan dan akhirnya dijual.
Syarikat-syarikat yang pakar dalam industri tertentu boleh membawa risiko tambahan. Sebagai contoh, banyak firma hanya melabur dalam syarikat teknologi tinggi. Risiko mereka boleh termasuk:
- Risiko teknologi: Adakah teknologi berfungsi? Risiko pasaran: Akankah pasaran baru berkembang untuk teknologi ini? Risiko syarikat: Bolehkah pengurusan membangunkan strategi yang berjaya?
Walaupun kelemahannya, jika anda sanggup mengambil sedikit risiko dengan 2% hingga 5% daripada portfolio pelaburan anda, potensi pelaburan dalam ekuiti swasta boleh menjadi besar.
