Apakah Nisbah Pinjaman-ke-Kos (LTC)?
Nisbah pinjaman kepada kos (LTC) adalah metrik yang digunakan dalam pembinaan hartanah komersil untuk membandingkan pembiayaan projek (seperti yang ditawarkan oleh pinjaman) dengan kos membina projek. Nisbah LTC membolehkan pemberi pinjaman hartanah komersil untuk menentukan risiko menawarkan pinjaman pembinaan. Ia juga membolehkan pemaju memahami jumlah ekuiti yang mereka simpan semasa projek pembinaan.
Sama seperti nisbah LTC, nisbah pinjaman kepada nilai (LTV) juga membandingkan jumlah pinjaman pembinaan tetapi dengan nilai pasaran adil projek selepas selesai.
Formula untuk LTC Is
Ku Pinjaman kepada Kos = Kos PembinaanAntara Amaun
Apakah Nisbah Pinjaman-ke-Kos Beritahu Anda?
Nisbah LTC digunakan untuk mengira peratusan pinjaman atau amaun yang pemberi pinjaman sanggup menyediakan untuk membiayai projek berdasarkan kos keras belanjawan pembinaan. Selepas pembinaan selesai, keseluruhan projek akan mempunyai nilai baru. Atas sebab ini, nisbah LTC dan nisbah LTV digunakan bersebelahan dalam pembinaan hartanah komersil.
Nisbah LTC membantu untuk menggambarkan tahap risiko atau risiko menyediakan pembiayaan untuk projek pembinaan. Akhirnya, nisbah LTC yang lebih tinggi bermakna ia adalah usaha yang lebih berisiko untuk pemberi pinjaman. Kebanyakan pemberi pinjaman memberi pinjaman yang hanya membiayai peratusan tertentu projek. Pada umumnya, kebanyakan peminjam membiayai sehingga 80% daripada sesuatu projek. Sesetengah pemberi pinjaman membiayai peratusan yang lebih tinggi, tetapi ini biasanya melibatkan kadar faedah yang lebih tinggi.
Walaupun nisbah LTC adalah faktor pemulihan bagi pemberi pinjaman yang mempertimbangkan penyediaan pinjaman, mereka juga perlu mempertimbangkan faktor lain. Pemberi pinjaman juga akan mengambil kira lokasi dan nilai harta di mana projek itu sedang dibina, kredibiliti dan pengalaman pembina, serta rekod kredit peminjam dan sejarah pinjaman juga.
Contoh Cara Menggunakan LTC
Sebagai contoh hipotesis, mari kita anggap kos pembinaan keras projek hartanah komersil adalah $ 200, 000. Untuk memastikan bahawa peminjam mempunyai ekuiti yang dipertaruhkan dalam projek itu, pemberi pinjaman menyediakan pinjaman $ 160, 000. Ini menjadikan projek ini lebih seimbang dan menggalakkan peminjam untuk melihat projek itu melalui penyelesaiannya. Nisbah LTC pada projek ini akan dikira sebagai $ 160, 000 / $ 200, 000 = 80%.
Perbezaan Antara Nisbah Pinjaman-ke-Kos dan Pinjaman-ke-Nilai
Berkait rapat dengan LTC adalah nisbah pinjaman kepada nilai, tetapi sedikit berbeza. Nisbah LTV membandingkan jumlah pinjaman yang diberikan untuk sesuatu projek berbanding nilai projek selepas selesai (bukannya kos pembinaan). Memandangkan contoh di atas, marilah kita mengandaikan bahawa nilai masa depan projek, setelah selesai, adalah dua kali ganda kos pembinaan keras. Jika jumlah pinjaman yang diberikan untuk projek itu, selepas selesai, adalah $ 320, 000, nisbah LTV untuk projek ini juga 80%.
