Apa itu Akta Amanah?
Surat ikatan amanah, yang juga dikenali sebagai surat ikatan amanah, adalah dokumen yang kadang-kadang digunakan dalam urus niaga hartanah di Amerika Syarikat. Ini adalah dokumen yang berlaku apabila satu pihak telah mengambil pinjaman dari pihak lain untuk membeli harta benda. Surat ikatan amanah tersebut merupakan perjanjian antara peminjam dan pemberi pinjaman untuk memiliki harta yang dipegang oleh kepercayaan oleh pihak ketiga yang netral dan bebas sehingga pinjaman itu dibayar.
Walaupun perbuatan amanah kurang biasa daripada yang pernah mereka lakukan, 20 negara masih mengamanahkan penggunaan satu, bukannya gadai janji, apabila pembiayaan terlibat dalam pembelian harta tanah.
Perbuatan kepercayaan biasanya digunakan di Alaska, Arizona, California, Colorado, Idaho, Illinois, Mississippi, Missouri, Montana, North Carolina, Tennessee, Texas, Virginia, dan West Virginia. Beberapa negara, seperti Kentucky, Maryland, dan South Dakota, membenarkan penggunaan kedua-dua amanah dan gadai janji.
Key Takeaway
- Dalam urus niaga hartanah yang dibiayai, amalan kepercayaan memindahkan hakmilik undang-undang sesuatu harta kepada pihak ketiga, seperti bank, escrow atau syarikat tajuk, untuk memegang sehingga peminjam membayar balik hutangnya kepada pemberi pinjaman. Perbuatan tuduhan digunakan sebagai ganti gadai janji di beberapa negeri. Pengambilan dalam amanah boleh memberikan aliran pendapatan yang tinggi.
Bagaimana Surat Ikatan Amanah berfungsi
Dalam transaksi hartanah - pembelian rumah, katakanlah - pemberi pinjaman memberikan wang peminjam sebagai pertukaran untuk satu atau lebih nota janji hutang yang dikaitkan dengan surat ikatan amanah. Surat ikatan ini memindahkan hak milik undang-undang kepada harta tanah kepada pemegang amanah yang tidak adil, biasanya sebuah syarikat hak milik, syarikat escrow, atau bank, yang memegangnya sebagai cagaran untuk nota janji-jaminan untuk pinjaman. Tajuk yang adil - hak untuk memperoleh pemilikan penuh-kekal dengan peminjam, seperti penggunaan sepenuhnya dan tanggungjawab terhadap harta itu.
Keadaan ini berterusan sepanjang tempoh pembayaran balik pinjaman. Pemegang amanah memegang gelaran undang-undang sehingga peminjam membayar hutang sepenuhnya, di mana tajuk ke harta menjadi peminjam. Jika peminjam ingkar ke atas pinjaman, pemegang amanah mengambil alih sepenuhnya harta tersebut.
Surat Ikatan Amanah vs. Mortgage
Perbuatan kepercayaan dan hipotek kedua-duanya digunakan dalam pinjaman bank dan swasta untuk membuat lien ke atas harta tanah, dan kedua-duanya biasanya direkodkan sebagai hutang di daerah tempat harta tersebut berada.
Walau bagaimanapun, gadai janji melibatkan dua pihak: peminjam (atau peminjam) dan pemberi pinjaman (atau gadai janji). Sebaliknya, surat ikatan amanah melibatkan tiga pihak: peminjam (atau pemegang amanah), pemberi pinjaman (atau benefisiari), dan pemegang amanah. Pemegang amanah memegang hak kepada lien untuk manfaat pemberi pinjaman; sekiranya peminjam mungkir, ia akan memulakan dan menyelesaikan proses perampasan pada permintaan pemberi pinjaman.
Bertentangan dengan kegunaan popular, gadai janji tidak secara teknikal pinjaman untuk membeli harta; ia adalah perjanjian yang menjanjikan harta sebagai cagaran untuk pinjaman.
Foreclosures and Trust Trust
Gadai janji dan perbuatan amanah mempunyai proses perampasan yang berbeza. Penyitaan kehakiman adalah proses yang diawasi oleh pengadilan apabila pemberi pinjaman mengajukan gugatan terhadap peminjam karena gagal membayar hipotek. Prosesnya memakan masa dan mahal. Selain itu, jika lelongan hartanah yang diambil alih tidak membawa wang yang mencukupi untuk membayar nota janji hutang, pemberi pinjaman boleh mengajukan penghakiman kekurangan terhadap peminjam, menyaman baki. Walau bagaimanapun, walaupun selepas harta itu dijual, peminjam mempunyai hak penebusan: Dia boleh membayar balik pemberi pinjaman dalam masa yang ditetapkan dan memperoleh hak milik harta tanah.
Sebaliknya, surat ikatan amanah membolehkan peminjam memulakan perampasan bukan perundangan yang lebih cepat dan kurang mahal, memintas sistem pengadilan dan mematuhi prosedur yang digariskan dalam surat ikatan amanah dan undang-undang negara. Sekiranya peminjam tidak membuat pinjaman semasa, harta itu diletakkan untuk lelong melalui jualan pemegang amanah. Pemindahan tajuk dari pemegang amanah kepada pemilik baru melalui surat ikatan pemegang amanah selepas jualan. Apabila tiada pembida di jualan pemegang amanah, harta itu kembali kepada pemberi pinjaman melalui surat ikatan pemegang amanah. Sebaik sahaja harta tersebut dijual, peminjam tidak mempunyai hak penebusan.
Selain itu, pemegang amanah mempunyai tanggungjawab membayar hasil daripada penjualan kepada peminjam dan pemberi pinjaman selepas penjualan dimuktamadkan. Pemegang amanah akan membayar pemberi pinjaman jumlah yang ditinggalkan atas hutang dan membayar peminjam apa-apa yang melampaui jumlah itu, dengan itu membenarkan pemberi pinjaman untuk membeli harta itu.
Kebaikan dan Keraguan Melabur dalam Perbuatan Amanah
Pelabur yang mencari hasil berair kadangkala beralih kepada sektor hartanah - khususnya, perbuatan amanah.
Dalam pelaburan ikatan amanah, pelabur meminjamkan wang kepada pemaju yang menjalankan projek hartanah. Nama pelabur menyerahkan amanah sebagai pemberi pinjaman. Pelabur mengumpul faedah atas pinjamannya; apabila projek itu selesai pokoknya dikembalikan kepadanya sepenuhnya. Seorang broker surat amanah biasanya memudahkan perjanjian itu.
Kebaikan
-
Aliran pendapatan yang tinggi
-
Kepelbagaian portfolio
Keburukan
-
Kecairan
-
Tiada penghargaan modal
Apa jenis pemaju memasuki susunan ini? Bank sering enggan memberi pinjaman kepada beberapa jenis perkembangan tertentu, seperti projek komersil bersaiz sederhana-terlalu kecil untuk peminjam besar, terlalu besar untuk yang kecil-atau pemaju dengan rekod jejak yang buruk atau terlalu banyak pinjaman. Peminjam berhati-hati juga mungkin bergerak terlalu lambat untuk pemaju sehingga batas akhir yang ketat untuk memulakan atau menyelesaikan projek.
Jadi, pemaju ini sering mengalami sedikit masalah. Atas sebab-sebab ini, pelabur surat ikatan amanah sering mengharapkan kadar faedah tinggi atas wang mereka. Mereka boleh menuai faedah mempelbagaikan ke dalam kelas aset yang berbeza, tanpa perlu pakar dalam pembinaan atau pengurusan hartanah: Ini adalah pelaburan pasif.
Pelaburan ikatan amanah mempunyai risiko dan kekurangan tertentu. Tidak seperti saham, pelaburan hartanah tidak cair, bermakna para pelabur tidak dapat mengambil wang mereka apabila diminta. Juga, pelabur boleh mengharapkan hanya faedah yang dijana oleh pinjaman, dengan tambahan penghargaan modal tambahan tidak mungkin. Pihak yang dilaburkan boleh mengeksploitasi mana-mana percanggahan undang-undang dalam surat ikatan amanah, yang menyebabkan pelanggaran undang-undang yang mahal yang boleh membahayakan pelaburan. Pelabur biasa dengan pengalaman kecil mungkin mengalami kesulitan, kerana satu set kepakaran diperlukan untuk mencari pemaju, projek, dan broker yang boleh dipercayai dan boleh dipercayai.
Contoh Dunia Sebenar Surat Ikatan Amanah
Sebagai contoh, dokumen pendek Surat Ikatan Amanah yang digunakan di Austin County, Texas, meliputi keperluan untuk kebanyakan peminjam. Borang ini bermula dengan takrif istilah, dan ruang untuk peminjam, pemberi pinjaman, dan pemegang amanah untuk mengisi nama mereka. Amaun yang dipinjam dan alamat harta itu juga akan diisi.
Selepas seksyen ini, dokumen itu kemudiannya menentukan hak pemindahan harta dan perjanjian seragam termasuk:
- Butiran mengenai pembayaran prinsipal dan faedahEscrow fundsLiensPelindungan insurans dan penyelenggaraan strukturStruktur hunian-menetapkan peminjam harus mengambil tempat tinggal dalam waktu 60 hari
Bentuk itu juga termasuk perjanjian tidak seragam, yang menyatakan kegagalan atau pelanggaran mana-mana syarat perjanjian. Terdapat juga satu spesifikasi bahawa pinjaman dokumen itu bukanlah pinjaman ekuiti rumah-iaitu, peminjam akan menerima wang tunai dari pinjaman itu untuk membeli harta itu.
Surat Ikatan Amanah berakhir dengan ruang untuk tandatangan peminjam, yang harus mereka lakukan di hadapan notaris dan dua saksi, yang juga menandatangani.
