Pesaing utama Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) di pasaran runcit yang sangat berdaya saing kedai diskaun besar ialah Walmart Inc. (NYSE: WMT) dan Target Corporation (NYSE: TGT). Syarikat-syarikat ini juga kadang kala dikelaskan sebagai saham bertahan pengguna.
Costco
Costco, bersempena dengan anak-anak syarikatnya, mengendalikan gudang keahlian di mana pelbagai barangan pengguna dijual secara borong. Kedua-dua jenama dan produk label peribadi dijual di sebilangan besar kategori barangan, seperti makanan ringan; makanan kering / prepackaged; tembakau; minuman beralkohol dan tidak beralkohol; pembersihan bekalan: elektronik; kesihatan dan kecantikan; bekalan pejabat; deli dan hasil; dan pakaian.
Costco juga mengendalikan farmasi, pusat foto, gelanggang makanan, stesen minyak, dan beberapa perkhidmatan tambahan. Sehingga November 2019, Costco mengendalikan 785 gudang, dengan kira-kira 546 di Amerika Syarikat dan Puerto Rico digabungkan. Syarikat itu juga mempunyai gudang di Kanada, Mexico, United Kingdom, Jepun, Korea, Taiwan, Australia, dan Sepanyol. Sebelum ini dikenali sebagai Costco Companies, Inc., Costco ditubuhkan pada tahun 1976 dan beribu pejabat di Issaquah, Washington.
Data Kewangan Costco
Costco mempunyai permodalan pasaran sebanyak $ 131.8 bilion. Pendapatan bersihnya untuk tahun fiskal 52 minggu yang berakhir 1 Sept, 2019 adalah kira-kira $ 3.7 bilion. Pada 26 Nov, 2019, harga / pendapatan-untuk-pertumbuhan, atau PEG, bagi syarikat adalah 4.26, yang lebih tinggi daripada purata industri sebanyak 2.39. Hasil dividen yang ditawarkan dengan saham Costco adalah 0.86%, selari dengan purata industri sebanyak 0.83%. Pulangan ke atas ekuiti, atau ROE, untuk syarikat adalah 24.9%, yang hampir sama dengan purata industri.
Perolehan inventori adalah metrik penting untuk kedai-kedai runcit, kerana ia dapat memberikan petunjuk yang baik tentang seberapa efisien syarikat menguruskan pesanan dan inventori. Nisbah pusing ganti inventori juga boleh mengukur kualiti inventori kedai dan jumlah inventori yang lapuk atau usang. Terdapat juga hakikat bahawa setiap perolehan inventori menandakan satu lagi keuntungan kasar yang diperolehi. Nisbah perolehan inventori Costco adalah kira-kira 12, bermakna ia menyerupai kira seluruh inventori setiap bulan. Ini menunjukkan kualiti inventori yang tinggi dan pengurusan tempahan yang agak cekap.
Takeaways Utama
- Dalam segmen kedai diskaun yang sangat berdaya saing, pesaing utama Costco adalah Walmart dan Target.Untuk kedai runcit, metrik penting adalah perolehan inventori kerana ia menunjukkan kualiti inventori kedai dan sama ada ia sudah ketinggalan zaman atau usang.Kostco menilai yang terbaik dari tiga untuk perolehan inventori, diikuti oleh Walmart dan kemudian hasil dividen Target.Target sebanyak 2.1% melebihi kos Walmart dan Costco, serta melampaui purata industri. Bagi tahun fiskal 2019, pendapatan bersih Walmart dari $ 7.2 bilion hampir melipatgandakan pendapatan bersih Costco sebanyak $ 3.7 bilion.
Meninjau Pesaing Costco: Walmart Inc.
Walmart Inc. adalah salah satu pesaing utama Costco, mengendalikan kedai runcit di seluruh dunia melalui tiga segmen utama: Walmart US, Walmart International, dan Sam's Club. Sam's Club yang paling hampir menyerupai format jualan Costco; Walau bagaimanapun, Costco masih dianggap sebagai persaingan langsung dengan Walmart dan anak syarikatnya.
Kedai-kedai Walmart menawarkan pelbagai barang termasuk deli dan barangan roti; daging; menghasilkan; makanan sejuk beku; bahan makanan kering; kesihatan dan kecantikan; pemprosesan foto; farmaseutikal; pakaian; produk memburu; barangan automotif; dan elektronik pengguna. Walmart mempunyai perkhidmatan telefon bimbitnya sendiri, StraightTalk, yang menyediakan perkhidmatan terutamanya melalui menara Verizon.
Syarikat itu juga menyediakan beberapa perkhidmatan dan produk kewangan termasuk pesanan wang, kad prabayar, cek tunai, dan pembayaran bil. Kedua-dua nama jenama dan barangan label peribadi dijual di kedai Walmart dan melalui laman webnya. Sehingga 2019, Walmart mengendalikan lebih 11, 300 kedai di bawah tiga anak syarikatnya di 27 negara. Walmart, Inc. beribu pejabat di Bentonville, Arkansas, dan ditubuhkan pada tahun 1945.
Data Kewangan Walmart
Pada $ 7.2 bilion untuk tahun fiskal terkini, 2019, Walmart mempunyai pendapatan bersih yang jauh lebih tinggi daripada Costco. Walau bagaimanapun, nisbah harga kepada pendapatan Walmart, atau nisbah P / E, pada 23.8 adalah lebih rendah daripada Costco pada 36.3 tetapi kekal sejajar dengan purata industri pada 23.6. Ini adalah petunjuk kemungkinan peningkatan pendapatan yang dijangkakan untuk masa depan Walmart. Hasil dividen untuk saham Walmart adalah sekitar 1.78%, hasil yang melebihi Costco.
Nisbah perolehan inventori Walmart adalah kira-kira lapan, berbanding dengan nisbah Costco's 12. Kualiti inventori Walmart mungkin sedikit lebih rendah daripada Costco, tetapi kadar perolehannya masih dalam angka yang boleh diterima, dan ini menunjukkan Walmart kemungkinannya melakukan kerja yang baik untuk menjaga inventori semasa dan membersihkan item usang atau usang.
Meninjau Pesaing Costco: Perbadanan Sasaran
Sasaran adalah pesaing Costco yang lain dan merupakan peruncit diskaun barangan am yang beroperasi di Amerika Syarikat Rantaian ini menawarkan keperluan isi rumah; farmaseutikal; barangan penjagaan diri; pembersihan dan produk kertas; pakaian; aksesori; barang-barang sukan; elektronik; dan barangan makanan, bersama dengan perabot dan produk lain. Sasaran juga menawarkan kad debit dan kad kredit REDcard yang memberikan pengguna diskaun 5% ke atas pembelian. Sasaran menggunakan lokasi brick-and-mortar dan e-dagang untuk jualan barangannya. Sehingga 2019, Sasaran mengendalikan 1, 868 kedai di Amerika Syarikat dan mempunyai lokasi antarabangsa di India. Corporation Target ditubuhkan pada tahun 1902 dan berpusat di Minneapolis, Minnesota.
Sasaran Data Kewangan
Hasil dividen sasaran, pada 2.1%, lebih tinggi daripada Walmart dan lebih tinggi daripada kedua-dua Costco dan purata industri. Pada 26 Nov, 2019, nisbah PEG Sasaran adalah terendah daripada ketiga-tiga syarikat pada 2.68, berbanding dengan nisbah PEG Walmart 5.06 dan nisbah PEG Costco sebanyak 4.26. Ini penting kerana ia menunjukkan harga saham Sasaran tidak mengatasi kadar pertumbuhannya.
Sasaran mempunyai nisbah pusing ganti inventori yang paling rendah pada ketiga, kira-kira lima, menunjukkan bahawa ia hanya mengubah persediaan kira-kira separuh sesetengah Costco dan kurang kerap daripada Walmart. Nisbah yang lebih rendah mungkin menunjukkan bahawa, secara purata, Sasaran membawa inventori yang agak lebih bertanda daripada Walmart atau Costco.
