Derivatif fret adalah instrumen kewangan yang nilainya diperolehi dari kadar pengangkutan fret masa depan, seperti kadar bawaan "kadar kering" dan kadar tangki minyak. Derivatif fret sering digunakan oleh pengguna akhir (pemilik kapal dan rumah butir) dan oleh pembekal (syarikat minyak bersepadu dan syarikat perdagangan antarabangsa) untuk mengurangkan risiko dan lindung nilai terhadap volatiliti harga dalam rantaian bekalan.
Seperti mana-mana derivatif, spekulator pasaran, seperti dana lindung nilai dan peniaga runcit, mengambil bahagian dalam kedua-dua pembelian dan penjualan kontrak fret yang menyediakan pasaran baru, lebih cair, yang lebih cair.
Derivatif Freight Breaking Down
Derivatif fret termasuk niaga hadapan tukaran mata wang asing, niaga hadapan swap, dan perjanjian "freight forward" yang lebih lama, perjanjian swap fret kontena, derivatif fret kontena dan derivatif fret penghantaran fizikal. Instrumen ini diselesaikan terhadap pelbagai indeks kadar fret yang diterbitkan oleh Baltic Exchange dan Shanghai Shipping Exchange. Kontrak yang dikosongkan, sebaliknya, diperdagangkan setiap hari melalui rumah kosong yang ditetapkan. Pada akhir setiap hari, pelabur menerima atau berhutang perbezaan antara harga kontrak kertas dan indeks pasaran. Perkhidmatan pembersihan disediakan oleh bursa terkemuka, termasuk Komoditi NASDAQ OMX, European Energy Exchange dan Chicago Mercantile Exchange, untuk menamakan beberapa.
Dengan pasaran perkapalan yang membawa lebih banyak risiko, derivatif fret telah menjadi kaedah yang berdaya maju untuk pemilik kapal dan pengendali, syarikat minyak, syarikat perdagangan, dan rumah gandum untuk menguruskan risiko kadar tambang. Perjanjian Pengalihan Pengangkutan (FFA), derivatif pengangkutan yang paling umum, didagangkan di kaunter atas syarat-syarat kontrak kontrak Persatuan Broker Perjanjian Freight Forward (FFABA). Syarat-syarat utama perjanjian meliputi laluan yang dipersetujui, masa penyelesaian, saiz kontrak, dan kadar di mana perbezaannya diselesaikan.
Indeks Baltik Kering
Baltic Exchange yang berpangkalan di London mengeluarkan harian Indeks Baltik Kering sebagai barometer pasaran dan indikator utama industri perkapalan. Ia menyediakan pelabur dengan wawasan mengenai harga bahan mentah yang bergerak oleh laut tetapi juga membantu derivatif fret harga. Indeks indeks untuk 23 laluan penghantaran diukur mengikut carta masa dan meliputi pelbagai pembawa pukal kering bersaiz, termasuk Handysize, Supramax, Panamax, dan Capesize.
Pemilik kapal, yang secara tradisinya panjang tanaga, menggunakan indeks untuk memantau dan melindungi terhadap penurunan harga pengangkutan. Charters, di tangan, menggunakannya untuk mengurangkan risiko kenaikan kadar tambang. Indeks Baltik Kering dianggap sebagai petunjuk utama untuk aktiviti ekonomi kerana kenaikan dalam penghantaran pukal kering menandakan lonjakan bahan pengeluaran mentah yang merangsang pertumbuhan.
