Kedua-dua nisbah kecukupan modal dan nisbah kesolvenan menyediakan cara untuk menilai hutang syarikat berbanding keadaan pendapatannya. Walau bagaimanapun, nisbah kecukupan modal biasanya digunakan khusus untuk menilai bank, manakala metrik nisbah kesolvenan boleh digunakan untuk menilai sebarang jenis syarikat.
Nisbah Kecukupan Modal
Juga dikenali sebagai modal kepada nisbah aset risiko, nisbah kecukupan modal (CAR) pada dasarnya mengukur risiko kewangan yang meneliti modal tersedia bank dalam hubungannya dengan kredit diperpanjang. Ia menyatakan peratusan pendedahan kredit bank yang tertimbang oleh risiko.
Pengawal selia mengesan kemajuan sebuah bank CAR untuk memastikan bank dapat bertahan dengan ketara - tetapi tidak munasabah - kerugian atau turun naik dalam pendapatan. Fungsi utama nisbah adalah untuk melaksanakan sistem kewangan yang cekap dan stabil.
CAR mengukur dua jenis modal yang dibezakan oleh tier. Tingkat pertama melibatkan modal yang boleh digunakan untuk menyerap kerugian tanpa memerlukan bank untuk menghentikan perdagangan. Tingkat kedua melibatkan modal yang dapat menyerap kerugian sekiranya bank dipaksa melikuidasi. Pengiraan nisbah kecukupan modal menambah jumlah kedua-dua peringkat, dan angka tersebut dibahagikan dengan aset berwajaran risiko syarikat. Sehingga 2015, nisbah yang boleh diterima paling rendah bagi bank AS adalah lebih kurang 8%.
Nisbah Kesolvenan
Nisbah solvabilitas adalah metrik penilaian hutang yang dapat diterapkan pada setiap jenis perusahaan untuk menilai seberapa baiknya dapat mencakupi kewajiban finansial jangka pendek dan jangka panjangnya. Nisbah kesolvenan di bawah 20% menunjukkan peningkatan kemungkinan lalai.
Penganalisis memihak kepada nisbah kesolvenan untuk menyediakan penilaian komprehensif mengenai situasi kewangan syarikat, kerana ia mengukur aliran tunai sebenar berbanding pendapatan bersih, yang tidak semuanya mungkin tersedia kepada syarikat untuk memenuhi obligasi. Nisbah kesolvenan paling baik digunakan berbanding firma yang serupa dalam industri yang sama, kerana industri tertentu cenderung lebih banyak hutang daripada yang lain.
