Sama ada anda membeli atau menjual saham dalam dana, dagangan dana bersama dilaksanakan setiap hari, selepas pasaran ditutup, pada pukul 4 malam Timur; mereka biasanya dipos oleh 6 petang Pesanan perdagangan boleh dimasukkan melalui broker, broker, penasihat, atau secara langsung melalui dana bersama. Walau bagaimanapun, ia dilaksanakan oleh syarikat dana dan bukannya didagangkan di pasaran sekunder - seperti instrumen lain, seperti stok dan dana dagangan bursa (ETF).
Takeaways Utama
- Perintah dana bersama dilaksanakan setiap hari, selepas pasaran ditutup pada pukul 4 petang waktu Timur. Produk boleh ditempatkan sama ada untuk membeli atau menjual dan boleh dibuat melalui pembrokeran, penasihat atau secara langsung melalui dana bersama. Saham dana bersama adalah sangat cair, mudah diperdagangkan dan boleh dibeli atau dijual pada bila-bila masa pasaran terbuka. Satu pesanan akan dilaksanakan pada nilai aset bersih (NAV) yang akan datang, yang ditentukan selepas pasaran ditutup setiap hari perdagangan. Apabila memikirkan harga, pelabur perlu mengambil kira yuran dan beban jualan yang berkaitan dengan dana.
Perdagangan dan Penyelesaian
Saham dana bersama adalah sangat cair. Mereka boleh dibeli atau dijual (ditebus) pada mana-mana hari apabila pasaran terbuka. Sama ada bekerja melalui wakil (seperti penasihat) atau langsung melalui syarikat dana, pesanan boleh ditempatkan untuk membeli atau menebus saham, dan akan dilaksanakan pada nilai aset bersih (NAV) yang tersedia yang akan dikira selepas pasaran tutup setiap hari dagangan. Sesetengah pembrokeran dan syarikat dana memerlukan tempahan yang akan diletakkan lebih awal daripada penutupan pasaran, sementara yang lain membenarkan pelaksanaan yang sama sehingga penutupan pasaran.
Tempoh penyelesaian untuk urus niaga bersama dana berbeza dari satu hingga tiga hari, bergantung kepada jenis dana.
Yuran pelabur dana bersama mesti membayar termasuk beban, dibayar kepada broker atau penasihat apabila jenis dana tertentu atau dibeli atau dijual; yuran transaksi, dikenakan setiap kali pelabur membeli atau menjual dana; dan nisbah perbelanjaan, peratusan yang mencerminkan yuran yang dibayar kepada syarikat dana untuk mengurus dan mengendalikan dana.
Mengira Harga
Harga yang dibayar untuk saham yang dibeli - juga amaun yang diterima untuk saham yang ditebus - adalah berdasarkan NAB baru, digabungkan dengan apa-apa pembelian atau beban penebusan atau yuran yang perlu dibayar. NAB dikira setiap hari selepas pasaran ditutup untuk menentukan nilai pasaran penutupan semua sekuriti gabungan yang dipegang oleh dana, tolak liabiliti dana. Angka itu kemudian dibahagikan dengan jumlah bilangan saham yang belum dijelaskan untuk dana, yang mengakibatkan NAB setiap saham untuk hari itu. Beli dan menjual pesanan untuk hari itu kemudiannya dilaksanakan menggunakan NAB tersebut.
Nisbah perbelanjaan dana bersama berbeza mengikut kelas dana. Seperti yang dinyatakan dalam Morningstar, 1.00% adalah purata bagi dana saham bermodal besar yang diuruskan secara aktif, 1.10% adalah purata bagi dana saham pertengahan dan 1.20% adalah purata untuk dana saham kecil-cap; dana indeks S & P 500 yang diuruskan secara pasif mempunyai nisbah perbelanjaan purata sebanyak 0.15%; Dana bon mempunyai nisbah perbelanjaan purata sebanyak 0.75%.
Sebagai tambahan kepada NAB, pelabur perlu mengambil kira pelbagai yuran atau beban jualan yang berkaitan dengan dana bersama, seperti beban depan (komisen), caj jualan tertunda yang perlu dibayar semasa penebusan, urus niaga jangka pendek dan fi penebusan, yuran pertukaran dan akaun bayaran. Fi sedemikian mengurangkan harga NAB sesaham yang diterima untuk penebusan dan ditambah kepada harga belian NAV apabila membeli saham.
