Apakah SEC Form 424B4?
Borang 424B4 SEC adalah borang prospektus yang syarikat mesti memfailkan untuk mendedahkan maklumat yang mereka rujuk dalam Borang SEC 424B1 dan 424B3. Peraturan 424 (b) (4) Akta Sekuriti 1933 menetapkan ini.
Memahami Borang SEC 424B4
Akta Sekuriti 1933 membantu pelabur membuat keputusan yang lebih bermaklumat dengan menghendaki penerbit sekuriti melengkapkan dan memfailkan penyata pendaftaran (termasuk maklumat kewangan dan lain-lain) dengan SEC sebelum membuat sekuriti mereka tersedia untuk pembelian awam. Akta Syarikat Pelaburan 1940 sering memerlukan kenyataan pendaftaran yang sama.
Syarikat-syarikat akan memfailkan Borang SEC 424B1 untuk memberikan maklumat tambahan yang mereka keluarkan dalam pemfailan prospektus permulaan mereka semasa pendaftaran. Borang 424B3 SEC adalah bentuk prospektus yang Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) menghendaki syarikat penerbit memfailkan, memperincikan maklumat yang mengakibatkan perubahan ketara daripada maklumat yang dibekalkan sebelumnya.
Prospektus awal (termasuk kedua-dua versi awal dan akhir) mengandungi butir-butir penting mengenai tawaran pelaburan, seperti bilangan saham atau sijil yang akan dikeluarkan dan jajaran yang dipersetujui untuk harga penawaran. Dalam hal dana bersama, prospektus dana mengandungi butiran mengenai objektifnya, strategi pelaburan, risiko, prestasi, dasar pengagihan, yuran dan perbelanjaan, dan pengurusan dana.
SEC Borang 424B4 dan Tawaran Awam Awal
Syarikat memfailkan SEC Borang 424B4 selaras dengan tawaran awam permulaan (IPO). Tawaran awam permulaan adalah jualan saham pertama yang dibuat syarikat kepada orang ramai. (Sebaliknya, penawaran sekunder merupakan perjanjian tindak lanjut yang berlaku selepas saham syarikat sudah berdagang di pasaran awam.) Syarikat sering memilih untuk pergi ke umum, walaupun ada halangan peraturan dan banyak kerja yang terlibat, untuk mendapatkan wang dan membuat lebih banyak gembar-gembur mengenai produk dan perkhidmatan mereka. Sekiranya kesepakatan itu berjaya, orang ramai akan menimbulkan lebih banyak wang berbanding dengan swasta.
Tahap utama dalam IPO termasuk:
- Pembentukan pasukan tawaran awam awal luaran, yang terdiri daripada penanggung jamin atau sindiket penaja jamin, peguam, akauntan awam yang disahkan (CPA), dan pakar SEC. Penyusunan maklumat terperinci mengenai syarikat atau penerbit, termasuk prestasi kewangan, nuansa operasi, perbincangan pengurusan hasil dan matlamat, dan nota kaki, seperti tindakan undang-undang semasa atau yang belum selesai. Kesemua ini menjadi sebahagian daripada prospektus syarikat, yang mana pasukan IPO beredar di kalangan pelabur institusi untuk semakan. Penyerahan rasmi penyata kewangan untuk audit. Pemfailan prospektus syarikat dengan SEC dan keputusan tarikh tawaran.
