DEFINISI SEC Borang 424B5
Borang 424B5 SEC adalah borang prospektus yang harus dimuatkan oleh syarikat-syarikat untuk mendedahkan maklumat yang disebut dalam borang 424B2 (difailkan berkaitan dengan tawaran utama sekuriti) dan 424B3 (difailkan jika perubahan besar telah berlaku kepada prospektus). Borang 424B5 SEC menggariskan maklumat, fakta atau peristiwa prospektus yang telah dikemaskinikan dari borang yang difailkan sebelum ini.
PEMBATALAN BAWAH SEC Borang 424B5
Borang 424B5 SEC mesti difailkan dalam masa dua hari perniagaan pada tarikh penetapan harga tawaran atau tarikh penggunaan yang pertama berikutan tarikh berkuatkuasa tawaran awam atau penjualan sekuriti oleh syarikat. Syarikat-syarikat dikehendaki memfailkan prospektus borang 424B5 mengikut Peraturan 424 (b) (5) Akta Bursa Sekuriti 1933.
SEC Borang 424B5 dan Akta Bursa Sekuriti 1933
Akta Sekuriti 1933 telah diluluskan untuk memastikan semua tawaran sekuriti baru kepada orang awam telah diselaraskan sepenuhnya melalui usaha wajar yang teliti dan risiko dan ganjaran telah terperinci dengan terperinci dalam pernyataan pendaftaran dan prospektus. Ini adalah untuk memastikan semua prospektif pelabur mempunyai pengetahuan penuh sebelum mengambil risiko yang tidak wajar dan kehilangan wang mereka.
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) adalah agensi pengawalseliaan persekutuan yang bertanggungjawab menguatkuasakan Akta. Mana-mana pihak yang sengaja melanggar Akta 1933 adalah tertakluk kepada lima tahun penjara, denda $ 10, 000, atau kedua-duanya. Akta ini juga memegang pengarah, peguam, akauntan, sindiket pengunderaitan, dan semua orang yang menandatangani pernyataan pendaftaran yang bertanggungjawab atas kenyataan palsu dan mengelirukan bahawa kenyataan pendaftaran dan / atau prospektus mengandungi.
Akta ini sangat ketat kerana ia dicipta pada tumit kejatuhan pasaran saham pada tahun 1929, yang dibawa sebahagiannya kerana kekurangan ketelusan. Oleh itu, undang-undang ini mempunyai dua matlamat utama: untuk memastikan lebih banyak ketelusan dalam penyata kewangan dan untuk menubuhkan undang-undang terhadap salah laku dan aktiviti penipuan di pasaran sekuriti.
SEC Borang 424B5 dan Tawaran Awam Awal
Borang 424B5 SEC mesti diisi sekiranya ada perubahan material berlaku kepada prospektus syarikat sebelum tawaran awam awal (IPO). IPO sering berlaku untuk lebih kecil, syarikat-syarikat muda yang mencari modal untuk berkembang; Walau bagaimanapun, syarikat-syarikat swasta yang besar yang ingin didagangkan secara terbuka mungkin juga IPO. Dalam majoriti IPO, syarikat yang mendapat awam atau penerbit mendapat bantuan firma pengunderaitan. Penaja jamin ini, selalunya bank pelaburan, membantu menentukan jenis keselamatan yang akan dikeluarkan, harga penawaran terbaik, jumlah saham yang akan dikeluarkan, dan masa untuk membawa perjanjian itu ke pasaran.
