Nilai aset bersih (NAB) mewakili nilai pasaran sesaham dana. Ia adalah harga di mana pelabur membeli ("harga harga") dana dari syarikat dana dan menjualnya ("harga penebusan") kepada syarikat dana. Ia diperoleh dengan membahagikan jumlah nilai semua wang tunai dan sekuriti dalam portfolio dana, tolak sebarang liabiliti, dengan bilangan saham yang belum dijelaskan. Pengiraan NAB dilaksanakan sekali pada akhir setiap hari dagangan berdasarkan harga pasaran penutupan sekuriti portfolio.
Sebagai contoh, katakan dana bersama mempunyai $ 45 juta yang dilaburkan dalam sekuriti dan $ 5 juta tunai untuk jumlah aset sebanyak $ 50 juta. Dana itu mempunyai liabiliti $ 10 juta. Akibatnya, dana itu akan mempunyai nilai keseluruhan $ 40 juta.
Jumlah nilai adalah penting untuk pelabur kerana dari sini harga per unit dana dapat dihitung. Dengan membahagikan jumlah nilai dana dengan bilangan unit terkumpul, anda ditinggalkan dengan harga seunit-bentuk pengukuran yang mana NAV biasanya disebut.
Membangunkan pada contoh terdahulu kami, jika dana itu mempunyai 4 juta saham yang belum dijelaskan, nilai harga per sahamnya ialah $ 40 juta dibahagikan dengan 4 juta, yang sama dengan NAB $ 10 sesaham.
Takeaways Utama
- Nilai aset bersih (NAB) mewakili nilai pasaran sesaham dana.NAV dikira dengan membahagikan jumlah nilai semua tunai dan sekuriti dalam portfolio dana, tolak apa-apa liabiliti, dengan bilangan saham yang belum dijelaskan. Pengiraan NAV adalah penting kerana ia memberitahu kita berapa banyak satu bahagian dana yang bernilai.
Nilai Reksa Dana berbanding Nilai Saham
Sistem penentuan harga NAV untuk perdagangan saham dana bersama berbeza dengan ketara daripada saham biasa atau ekuiti, yang dikeluarkan oleh syarikat dan disenaraikan di bursa saham.
Sebuah syarikat menerbitkan sejumlah saham ekuiti terhad melalui tawaran awam permulaan (IPO), dan mungkin tawaran tambahan berikutnya, yang kemudiannya didagangkan di bursa seperti New York Stock Exchange (NYSE). Harga stok ditetapkan oleh kuasa pasaran atau penawaran dan permintaan bagi saham. Sistem nilai atau harga untuk stok hanya berasaskan permintaan pasaran.
Sebaliknya, nilai dana bersama ditentukan oleh berapa banyak yang dilaburkan dalam dana serta kos untuk menjalankannya, dan ia adalah saham terkumpul. Bagaimanapun, NAB tidak menyediakan metrik prestasi untuk dana itu. Kerana dana bersama mengagihkan hampir semua pendapatan mereka dan keuntungan modal yang direalisasikan untuk membiayai para pemegang saham, NAB dana bersama adalah agak tidak penting dalam mengukur prestasi dana. Sebaliknya, dana bersama dianggap terbaik oleh pulangan jumlahnya, yang merangkumi prestasi sekuriti yang mendasari serta sebarang dividen yang dibayar.
Penasihat Insight
Joe Allaria, CFP®
Pengurusan Kekayaan CarsonAllaria, Glen Carbon, IL
NAB hanyalah harga sesaham dana bersama. Ia tidak akan berubah sepanjang hari seperti harga saham; ia dikemas kini pada akhir setiap hari dagangan. Oleh itu, harga NAV yang tersenarai sebenarnya adalah harga sehingga ditutup semalam. Tetapi pesanan yang anda masukkan akan berdasarkan NAB dikemas kini pada akhir hari dagangan SURRENT. Akibatnya, anda mungkin tidak mengetahui NAB yang tepat apabila anda membeli atau menjual saham.
Sebagai contoh, jika anda ingin membeli ABCDX bernilai $ 10, 000, dan NAB pada penutupan semalam adalah $ 100, itu bermakna anda membeli 100 saham. Walau bagaimanapun, jika NAB meningkat secara drastik pada hari anda membuat pembelian anda, anda sebenarnya akan membeli lebih daripada 100 saham yang anda rasakan pada asalnya. Untuk mengelakkan isu itu, anda juga boleh membeli atau menjual dalam jumlah dolar bukannya saham.
