Pengelakan Risiko berbanding Pengurangan Risiko: Tinjauan Keseluruhan
Penyingkiran risiko dan pengurangan risiko adalah dua cara untuk menguruskan risiko. Penyelewengan risiko berkaitan dengan menghapuskan pendedahan kepada risiko yang menimbulkan potensi kerugian, sementara pengurangan risiko berkait dengan mengurangkan kemungkinan dan keterukan kemungkinan kerugian.
Takeaways Utama
- Penyingkiran risiko tidak melakukan apa-apa aktiviti yang mungkin membawa risiko. Pengurangan risiko berkaitan dengan mengurangkan kemungkinan kerugian sementara terlibat dalam tingkah laku kewangan yang berpotensi berisiko.
Pengelakan Risiko
Penyingkiran risiko tidak melaksanakan sebarang aktiviti yang mungkin membawa risiko. Metodologi penghindaran risiko cuba meminimumkan kelemahan yang boleh menimbulkan ancaman. Penghindaran dan pengurangan risiko boleh dicapai melalui dasar dan prosedur, latihan dan pelaksanaan pendidikan dan teknologi.
Misalnya, pelabur ingin membeli stok di sebuah syarikat minyak, tetapi harga minyak telah jatuh dengan ketara sejak beberapa bulan yang lalu. Terdapat risiko politik yang berkaitan dengan pengeluaran minyak dan risiko kredit yang berkaitan dengan syarikat minyak. Dia menilai risiko yang berkaitan dengan industri minyak dan memutuskan untuk mengelakkan mengambil saham dalam syarikat itu. Ini dikenali sebagai penghindaran risiko.
Pengurangan Risiko
Dalam satu tangan, pengurangan risiko berkaitan dengan mengurangkan kemungkinan kerugian. Contohnya, katakan pelabur ini sudah memiliki stok minyak. Terdapat risiko politik yang berkaitan dengan pengeluaran minyak, dan stok mempunyai risiko yang tidak sistematik yang tinggi. Dia boleh mengurangkan risiko dengan mempelbagaikan portfolionya dengan membeli saham dalam industri lain, terutamanya yang cenderung bergerak ke arah yang bertentangan dengan ekuiti minyak.
Untuk melibatkan diri dalam pengurusan risiko, seseorang atau organisasi mesti mengukur dan memahami liabiliti mereka. Penilaian risiko kewangan ini merupakan salah satu aspek yang paling penting dan paling sukar dalam pelan pengurusan risiko. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk kesejahteraan aset seseorang untuk memastikan anda memahami skop penuh risiko anda.
Katakan pelabur mempelbagaikan portfolionya dan melabur dalam pelbagai sektor pasaran. Walau bagaimanapun, beliau kini menghadapi risiko sistematik kerana kemelesetan ekonomi. Pelabur boleh mengurangkan risikonya melalui lindung nilai. Sebagai contoh, pelabur boleh melindungi kedudukannya yang panjang dan mengurangkan risikonya dengan membeli pilihan untuk kedudukannya yang lama. Dia dilindungi daripada kejatuhan nilai portfolionya kerana dia dapat menjual stoknya pada harga yang telah ditetapkan dalam tempoh yang ditetapkan.
Pelabur yang mengelakkan risiko kehilangan potensi keuntungan yang mungkin diperoleh oleh stok minyak. Sebaliknya, pelabur yang mengurangkan risikonya masih mempunyai potensi keuntungan. Jika pasaran saham semakin tinggi, kedudukannya yang panjang akan menghargai nilai. Walau bagaimanapun, jika kedudukannya berkurang nilai, dia dilindungi oleh pilihannya.
Kepelbagaian kewangan adalah salah satu strategi pengurangan risiko yang paling boleh dipercayai. Apabila risiko kewangan anda dipelbagaikan, kesan sampingan akan dicairkan. Jika anda mempunyai beberapa aliran pendapatan, contohnya, kehilangan satu aliran tidak akan menyakiti sebanyak 25% daripada pendapatan seseorang berasal dari aliran tersebut.
