Aset risiko adalah aset yang membawa tahap risiko. Aset risiko biasanya merujuk kepada aset yang mempunyai tahap turun naik harga yang ketara, seperti ekuiti, komoditi, bon hasil tinggi, hartanah, dan mata wang. Khususnya, dalam konteks perbankan, aset risiko merujuk kepada aset yang dimiliki oleh bank atau institusi kewangan yang nilainya berfluktuasi disebabkan perubahan dalam kadar faedah, kualiti kredit, risiko pembayaran balik dan sebagainya. Istilah ini juga boleh merujuk kepada modal ekuiti dalam syarikat yang diliputi kewangan atau hampir bangkrut, kerana tuntutan pemegang sahamnya akan berada di bawah pemegang bon syarikat dan pemberi pinjaman lain.
Memecah Aset Risiko
Selera pelabur untuk aset risiko berubah dengan ketara dari semasa ke semasa. Tempoh dari tahun 2003 hingga 2007 adalah salah satu daripada selera risiko yang besar, memandangkan permintaan pelabur yang meluas mendorong harga kebanyakan aset yang dikaitkan dengan risiko di atas, termasuk komoditi, pasaran baru muncul, sekuriti yang disokong gadai janji subprima, serta mata wang pengeksport komoditi seperti seperti Kanada dan Australia. Kemelesetan global 2008 hingga 2009 mencetuskan keengganan besar untuk aset risiko, memandangkan modal melarikan diri ke peti simpanan amanah AS.
Sejak Mac 2009, sebagai perubahan dalam selera risiko menjadi lebih ketara disebabkan oleh kebimbangan makroekonomi global, seperti hutang kerajaan Eropah (pada 2010 dan 2011) dan tebing fiskal AS (pada tahun 2012), para pemerhati pasaran mula merujuk kepada masa-masa apabila pelabur mempunyai banyak selera untuk aset risiko sebagai "risiko ke" tempoh dan selang penghindaran risiko sebagai tempoh "risiko".
Bagaimana Aset Risiko Boleh Memengaruhi Portfolio
Tempoh kenaikan dan kejatuhan seterusnya dalam nilai cryptocurrency yang tidak terkawal adalah satu lagi contoh aset risiko yang mengalami turun naik indikasi pasaran. Selepas cryptocurrency seperti Bitcoin menyaksikan peningkatan penggunaan untuk urus niaga, termasuk pasaran "darknet", nilai mereka menyaksikan pertumbuhan pesat. Institusi kewangan tradisional kemudiannya berusaha untuk menerokai teknologi blockchain yang mendasar yang mengesahkan urus niaga cryptocurrency, dan perhatian keseluruhan yang difokuskan pada aset digital semakin tinggi.
Pelabur awal dalam cryptocurrency menyaksikan kenaikan eksponen dan prospektor lain mengikutinya berusaha untuk membina kekayaan dengan melabur, kadang-kadang dengan pelbagai tahap memahami potensi bahaya. Harapan untuk melihat pulangan yang pantas ke atas pelaburan mereka terus menarik pelabur baru, yang telah digambarkan sebagai gembar-gembur atau "overhype." Gabungan faktor-faktor, bermula pada akhir 2017 dan berterusan ke 2018, membawa kepada kejatuhan nilai yang secara tiba-tiba menghilangkan keuntungan tetapi nilai keseluruhan beberapa pelaburan dalam cryptocurrency.
Peningkatan perbincangan untuk kemungkinan pengawalan cryptocurrency, ditambah pula dengan ketakutan terhadap spekulasi lebih tinggi, menyumbang kepada penurunan aset risiko ini.
