Bulls tenaga telah hilang dalam tindakan di Wall Street sejak 12 bulan yang lalu di tengah-tengah harga minyak dan gas yang merosot. Mereka memasuki semula arena itu pada awal bulan Jun kerana kebimbangan pertumbuhan ekonomi global yang perlahan agak dikurangkan apabila Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell mengisyaratkan bahawa bank pusat bersedia untuk mengurangkan kadar faedah jika perlu mengimbangi kerosakan perang perdagangan.
Bendera merah yang menyebabkan cemberut akhirnya melambai pada hari Khamis, 20 Jun, apabila laporan muncul bahawa Iran - salah satu pengeluar minyak terbesar di dunia - menembak jatuh dengung AS, peningkatan ketegangan antara kedua negara, yang sudah duduk di pinggir pisau selepas Washington awal bulan ini menyalahkan Tehran kerana serangan ke atas dua kapal tangki minyak berhampiran Teluk Parsi.
Sebagai hasilnya, minyak mentah untuk penghantaran Julai (CL = F) melonjak 6% untuk berdagang hanya malu $ 57 setong, naik kira-kira 35% dari akhir minggu 52-minggu rendah $ 42.36. Selepas insiden tersebut, Presiden AS Donald Trump menulis, "Iran membuat kesilapan besar, " tambah bahan api kepada perhimpunan minyak, menurut Barron.
Peniaga boleh mendapatkan pendedahan kepada harga tenaga yang melonjak menggunakan ketiga-tiga dana yang diperdagangkan (ETF). Setiap orang berpecah di atas garis aliran menurun jangka pendek dalam sesi perdagangan semalam, menunjukkan bahawa lembu-lembu mungkin mempunyai rancangan untuk mengambil harga lebih tinggi kerana ketegangan antara Amerika Syarikat dan Iran terus meningkat. Mari bincangkan setiap dana dengan lebih terperinci dan bekerjasama dengan beberapa idea perdagangan.
Dana Trust First AlphaDEX Fund (FXN)
Dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 136 juta, Fund Trust First AlphaDEX Fund (FXN) bertujuan memberikan pulangan serupa kepada Indeks Tenaga StrataQuant. Untuk mencapai ini, ETF melaburkan sekurang-kurangnya 90% asetnya dalam komponen indeks yang mendasari. Dana cuba untuk memilih saham yang menang dengan menggunakan model berasaskan kuantiti dan skema pembobotan bertingkat. FXN menawarkan pendedahan berat badan berlebihan kepada syarikat penerokaan dan penggerudian, memperuntukkan 51% daripada portfolionya kepada industri. Firma minyak dan gas bersepadu menerima berat badan kurang berat sebanyak 4.86%. ETF terus menaikkan harga dagangan dengan penyebaran rata-rata 0.09% sempit dan jumlah perdagangan harian sebanyak 130, 000 saham. Sehingga 21 Jun, 2019, FXN mengenakan yuran pengurusan sebanyak 0.63%, mengeluarkan hasil dividen sebanyak 1.46%, dan telah jatuh hampir 11% sepanjang bulan lalu.
Walaupun FXN tetap teguh dalam aliran menurun jangka panjang, tindakan harga baru-baru ini menunjukkan pembentukan kemungkinan dua kali ganda. Beruang tidak dapat mengekalkan harga yang terkunci di bawah akhir bulan Disember 2018 yang rendah, yang sekarang menjadikan kawasan ini pada carta paras sokongan yang signifikan. Dalam satu lagi tanda mempercepat momentum penjual, perbezaan harga menurun antara harga dan indeks kekuatan relatif (RSI); iaitu, harga yang dibuat lebih rendah rendah sementara penunjuk dibuat kurang rendah. Pelarian hari Khamis di atas garis trend dua bulan mungkin bertindak sebagai pemangkin untuk terus meningkat. Peniaga harus menjangka bergerak ke arah aliran menurun pada $ 12.75. Mereka yang mengambil kemasukan harus membuat pesanan stop loss pada 18 Jun rendah pada $ 10.76.
Invesco Exploration & Pengeluaran Tenaga Dinamik ETF (PXE)
Dilancarkan pada tahun 2005, Invesco Dynamics Exploration & Production ETF (PXE) bertujuan untuk mengembalikan keputusan pelaburan yang setara dengan Indeks Eksplorasi & Pengeluaran Intellidex Dynamic Energy. Penanda aras yang dijejaki memilih komponen dari industri penerokaan tenaga dan pengeluaran tenaga AS menggunakan metodologi bobasan berperingkat. Tiga peruntukan dana $ 33.73 juta termasuk Valero Energy Corporation (VLO) pada 5.42%, EOG Resources, Inc. (EOG) pada 5.33%, dan Marathon Petroleum Corporation (MPC) pada 5.32%. Penyebaran purata 0.31% mungkin agak luas kerana cuba untuk menangkap bergerak intraday kecil tetapi tidak sepatutnya menjadi isu untuk peniaga swing yang boleh membiarkan keuntungan berjalan untuk menampung kos perdagangan yang sedikit lebih tinggi. PXE menawarkan hasil dividen 1.40%, mengawal aset bersih $ 33.73 juta, dan telah merosot 10.30% sepanjang bulan lalu. Pelabur membayar yuran pengurusan tahunan sebanyak 0.65%.
Seperti FXN, PXE nampaknya membentuk bahagian bawah berganda. Harga dana telah meningkat daripada sokongan utama pada $ 16, melanggar di atas garis aliran menurun jangka pendek dalam proses tersebut. Salib kenaikan harga baru-baru ini dari garis pemencahan purata pemecahan purata (MACD) di atas garis isyarat mengesahkan momentum terbalik. Selanjutnya, RSI menunjukkan bacaan di bawah 50 yang memberi ruang harga yang mencukupi untuk menguji tahap yang lebih tinggi. Mereka yang mengambil kedudukan yang panjang harus menetapkan sasaran keuntungan berhampiran $ 19, di mana dana mungkin menghadapi tentangan dari garis aliran menurun jangka panjang yang memanjang kembali ke Oktober 2018. Tetapkan berhenti di bawah rendah semalam, atau bulan ini rendah, bergantung kepada toleransi risiko.
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI)
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI) cuba mengikuti prestasi Indeks Pemimpin Teknikal Dorsey Wright Energy - sebuah tanda aras yang terdiri daripada firma tenaga AS yang dipilih dan ditimbang oleh momentum harga. Dana itu, yang memberi peniaga pilihan bijak-beta untuk menangani ruang minyak dan gas, menyambung ke arah penerokaan, penapisan, dan penggerudian stok yang besar dan kecil. Peruntukan 10 teratas PXI membawa wajaran kumulatif sebanyak 35% dalam satu portfolio sebanyak 40 pegangan. ETF mempunyai purata kecairan dolar berjumlah $ 171, 000 dan meminimumkan slippage dengan spread 0.10% paling banyak hari. Sehingga 21 Jun 2019, PXI mempunyai AUM $ 41.1 juta, membayar hasil dividen 1.29%, dan turun 6.04% sepanjang bulan lalu.
Selepas menaikkan harga antara bulan Februari dan April, harga saham PXI memulakan semula aliran menurunnya pada bulan Mei, menyumbang kepada penurunan harga tenaga yang disebabkan oleh ketakutan pertumbuhan ekonomi global yang perlahan. Harga dana mula pulih pada awal bulan Jun, mengumpul momentum lagi pada sesi dagangan hari Khamis sebagai berita penangkapan drone AS oleh Iran melanda wayar berita. Peniaga yang membeli pelarian hari ini perlu mempertimbangkan untuk mengambil keuntungan sekitar $ 33, di mana harga mendapati pertambahan rintangan dari trendline mendatar dan purata bergerak mudah 200 hari (SMA). Posisi berhenti di bawah $ 27.50 untuk melindungi daripada pembalikan tiba-tiba harga.
StockCharts.com
