Bergerak utama
Pasaran ekuiti Eropah dan Amerika Syarikat melantun semula pada hari ini berikutan jangkaan kebangkitan bank pusat di masa depan. Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) telah memberi isyarat bahawa ia berpotensi mencari untuk mengurangkan kadar faedah seawal bulan ini dan Bank Pusat Eropah (ECB) mengumumkan pada mesyuarat dasar monetarinya hari ini bahawa ia menjangka kadar faedah utama ECB kekal tahap sekarang mereka sekurang-kurangnya melalui separuh pertama 2020."
Para peniaga membeli saham besar-besaran dalam jangkaan bahawa kadar yang rendah boleh merangsang ekonomi dan menjadikannya lebih murah bagi syarikat besar untuk terus membiayai program pembelian semula saham mereka dengan lebih banyak hutang. Mereka juga menjangkakan bahawa kadar yang rendah dan pengembangan ekonomi boleh merangsang permintaan minyak mentah.
Minyak mentah boleh menjadi penunjuk yang hebat untuk kekuatan ekonomi yang dijangkakan. Harga minyak cenderung naik apabila peniaga mengharapkan ekonomi semakin kuat, dan mereka cenderung jatuh ketika peniaga mengharapkan ekonomi semakin lemah.
Minyak mentah melonjak semula di atas $ 53 setong hari ini selepas turun serendah $ 50.60 setong semalam. Lantunan ini membawa kembali minyak mentah untuk menguji semula tahap harga menaik yang berfungsi sebagai sokongan untuk bahu kiri dan kanan kepala dan bahu yang menyerupai corak komoditi yang terbentuk pada awal tahun ini. Sekiranya minyak boleh memulihkan paras di atas paras ini, ia mempunyai peluang yang baik untuk mendaki semula $ 58 setong.
Lantunan minyak mentah hari ini membantu sektor tenaga memimpin jalan yang lebih tinggi di Wall Street. Apache Corporation (APA) naik 2.85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) melonjak 3.39%, dan TechnipFMC plc (FTI) melonjak 4.10% lebih tinggi.
S & P 500
S & P 500 meneruskan pemulihan kenaikkan harga hari ini dengan membatalkan kepala dan bahu pola pembalikan menurun indeks selesai pada 29 Mei. Pola kepala dan bahu tidak sah apabila indeks, atau saham, naik kembali di atas paras harga yang berfungsi sebagai garis leher daripada corak pembalikan. Dalam kes corak terkini pada S & P 500, garis leher adalah tahap uptrend yang dibentuk dengan menyambungkan tahap rendah pada akhir Mac dan awal Mei.
Melihat corak pembalikan menurun ini tidak sah adalah tanda menggalakkan untuk S & P 500. Sering kali, apabila corak kepala dan bahu gagal, ia memberi isyarat bahawa terdapat lebih banyak keunggulan di hadapan. Dengan S & P 500 kini berada di atas tahap utama 2816.94, saya tidak akan terkejut melihatnya terus memanjat ke arah 2, 900.
:
Cara Mencadangkan Squeeze Pendek
Menggunakan Mata Pivot untuk Ramalan
The Anatomy of Breakouts Trading
Petunjuk Risiko - Berjuang Kecil
Walaupun S & P 500 (SPX) sedang merantau, Russell 2000 (RUT) - indeks saham topi kecil kegemaran saya - sedang berusaha untuk terus meningkat. Malah, Russell 2000 gagal mendapatkan sebarang alasan hari ini, turun 0.22% untuk ditutup pada 1, 503.538.
Jadi mengapa ini penting? Saham-saham kecil seperti yang ada di RUT - cenderung mengungguli apabila para pedagang yakin dalam prospek ekonomi global dan bersedia mengambil risiko lebih tinggi dengan harapan dapat mencapai pulangan yang lebih besar. Sebaliknya, saham besar-besaran - seperti yang ada di SPX - cenderung mengungguli apabila peniaga kurang percaya bahawa ekonomi global akan terus kukuh dan tidak sanggup mengambil risiko.
Saya suka meneliti segmen stok yang melebihi prestasi dengan membuat carta kekuatan relatif antara RUT dan SPX. Carta kekuatan relatif RUT / SPX menggambarkan pergeseran ini dalam sentimen dengan bergerak lebih tinggi apabila stok topi kecil lebih tinggi dan bergerak lebih rendah apabila stok topi besar melebihi prestasi.
Hari ini, RUT / SPX memecah sokongan utama ke tahap paling rendah sejak Mac 2016 kerana SPX memecahkan lebih tinggi sementara RUT merosot. Ini memberitahu saya bahawa, sementara peniaga teruja tentang kesan kenaikan harga yang berpotensi untuk memotong kadar faedah oleh FOMC yang mungkin ada pada syarikat-syarikat cip biru, mereka sungguh mengambil risiko.
Saham-saham kecil biasanya dianggap sebagai pelaburan yang berisiko, tetapi mereka kini lebih berisiko kerana ancaman tarif pentadbiran Trump terhadap Mexico. Tarif ini, jika dilaksanakan, akan memberi kesan negatif langsung terhadap ekonomi Amerika Syarikat, dan kebanyakan stok kecil hanya menjalankan perniagaan di dalam negeri di Amerika Syarikat. Mereka tidak mempunyai kemewahan untuk menjana pendapatan di luar negara di mana tarif barangan Mexico tidak akan dirasakan secara langsung.
:
Bagaimanakah risiko saham topi besar berbeza daripada risiko saham topi kecil?
Menghargai Stok Cap Kecil
3 Saham Saham Kecil yang Dapat Meningkat Di Tengah Perang Perdagangan
Bottom Line - Pilih Pertempuran Anda
Peniaga telah menunjukkan minggu ini bahawa mereka masih berharap untuk pertumbuhan dalam tempoh terdekat. Walau bagaimanapun, kami tidak berada dalam keadaan "pasang surut yang mengapungkan semua bot" di Wall Street. Anda perlu memilih pertempuran dengan bijak. Terdapat banyak saham yang berfungsi dengan baik. Berhati-hati untuk mereka yang telah menubuhkan tren aliran baru.
