DEFINISI Langkah Martingale Setara
Langkah Martingale yang setara adalah taburan kebarangkalian pembayaran yang dijangkakan daripada pelaburan yang digunakan dalam penetapan harga aset. Pengagihan disesuaikan untuk premium risiko pelabur secara keseluruhan. Satu langkah martingale yang sama sekali gus menjadi faktor dalam tahap keengganan risiko pelabur rata-rata untuk membolehkan pengiraan yang lebih lurus daripada nilai semasa keselamatan.
Langkah Martingale yang setara juga dikenali sebagai Langkah Neutral Risiko.
PEMBATASAN Langkah Martingale Setara
Langkah Martingale yang setara adalah taburan kebarangkalian yang menunjukkan kemungkinan pembayaran yang dijangka daripada pelaburan disesuaikan untuk tahap keengganan pelabur. Dalam pasaran yang cekap, pengiraan nilai semasa ini harus sama dengan harga di mana keselamatan sedang didagangkan. Langkah-langkah martingale yang setaraf biasanya digunakan dalam harga sekuriti derivatif, kerana ini adalah kes yang paling biasa dari jenis keselamatan yang mempunyai beberapa pembayaran luar biasa, kontinjen.
