Apakah Keselamatan Berkaitan Ekuiti (ELKS)?
Istilah berkaitan keselamatan ekuiti merujuk kepada instrumen hutang dengan pembayaran berubah yang dikaitkan dengan penanda aras pasaran ekuiti. Sekuriti ini merupakan jenis alternatif produk berstruktur pelaburan berpendapatan tetap yang paling sering dicipta sebagai bon. Sekuriti berkaitan ekuiti biasanya digunakan dalam pembiayaan modal korporat pasaran swasta, dan ditawarkan kepada pelabur untuk menaikkan modal korporat. Oleh itu, mereka tidak didagangkan di bursa pasaran kewangan.
Takeaways Utama
- Sekuriti berkaitan ekuiti adalah instrumen hutang dengan pembayaran berubah-ubah yang dikaitkan dengan penanda aras pasaran ekuiti. Mereka ditawarkan kepada pelabur supaya penerbit dapat meningkatkan modal. Sekuriti ini merupakan jenis alternatif produk tetap berstruktur pelaburan pendapatan yang paling sering dicipta sebagai bon.ELKS biasanya matang dalam tempoh satu tahun dan biasanya membayar hasil yang lebih tinggi daripada keselamatan dasar. Beberapa jenis ELKS termasuk korporat, ditawarkan bank, dan berkaitan pasaran.
Memahami Keselamatan Berkaitan Ekuiti (ELKS)
Sekuriti berkaitan ekuiti menyerupai kedua-dua saham dan bon. Jadi walaupun mereka mungkin sekuriti hutang, sekuriti berkaitan ekuiti memberikan pulangan yang terikat kepada beberapa bentuk ekuiti yang mendasari-maka namanya. Keuntungan ini biasanya merupakan saham biasa. Ini bermakna pulangan dikaitkan dengan gerakan ke atas dan bawah saham asas.
ELKS biasanya matang dalam tempoh satu tahun. Hasil yang mereka bayar biasanya lebih tinggi daripada keselamatan yang mendasari. Mereka juga membuat dua pembayaran atau pengagihan kepada pelabur sebelum mereka matang, oleh itu pelabur lebih suka jenis pelaburan ini.
Sekuriti berkaitan ekuiti biasanya matang dalam masa satu tahun.
Tawaran keselamatan berkaitan ekuiti menyediakan syarikat dengan cara alternatif untuk menyusun pembayaran faedah kepada pelabur. Penerbit boleh menetapkan pembayaran faedah sekuriti pada pelbagai produk pasaran ekuiti termasuk saham, sekumpulan saham, atau indeks ekuiti. Mereka juga boleh cap atau membayar bahagian tertentu penanda aras penanda aras. Sekuriti berkaitan ekuiti berstruktur sebagai bon akan menawarkan pembayaran faedah berubah-ubah yang dikaitkan dengan penanda aras ekuiti dan pulangan prinsipal pada tempoh matang. ELKS menawarkan produk kadar faedah terkawal untuk penerbit.
Pelaburan dan Penyelesaian Keselamatan Terkait Ekuiti
Pelabur mungkin ditawarkan peluang untuk melabur dalam ELKS daripada beberapa pengeluar yang berbeza. Mereka juga boleh mencari ELKS yang diiklankan sebagai berkaitan pasaran. Berikut adalah beberapa jenis ELKS yang terdapat di pasaran.
ELKS Korporat
Syarikat biasanya bekerja dengan bank-bank pelaburan untuk menyokong struktur penawaran ekuiti berkaitan ekuiti untuk pembiayaan modal. The Royal Bank of Canada (RBC) merupakan sumber utama sekuriti berkaitan ekuiti kewangan berstruktur. RBC bekerja dengan syarikat untuk menyusun penawaran keselamatan berkaitan ekuiti dengan pelbagai jenis peruntukan.
ELKS yang ditawarkan oleh Bank
Pelabur runcit boleh melihat tawaran keselamatan berkaitan ekuiti dari bank bersama sijil deposit. Keamanan berkaitan ekuiti boleh menjadi sebarang jenis pelaburan dengan pembayaran faedah yang terikat dengan penanda aras ekuiti. Union Bank mengiklankan CD berkaitan ekuiti sebagai salah satu komponen dari tawaran CD yang berkaitan dengan pasaran mereka. Faedah pada CD dikaitkan dengan indeks ekuiti. Pelaburan minimum ialah $ 4, 000.
Sekuriti Berkaitan Pasaran
Sekuriti dengan pembayaran yang dikaitkan dengan penanda aras pasaran ditawarkan di seluruh industri pelaburan. Sekuriti berkaitan pasaran boleh mempunyai bayaran yang dikaitkan dengan apa jua penanda aras pasaran. Penerbit boleh membina sekuriti berkaitan pasaran untuk membuat pembayaran berdasarkan penanda aras ekuiti. Mereka juga boleh menggunakan penanda aras pasaran lain seperti emas atau mata wang.
Bagi pengeluar keselamatan, produk berkaitan pasaran menawarkan peluang untuk mengawal pembayaran kepada pelabur dengan memilih penanda aras yang ditentukan. Bagi pelabur, mereka boleh menawarkan alternatif yang mudah untuk melabur dalam penanda aras itu sendiri. Seorang pelabur dalam CD berkaitan emas secara umumnya akan mendapatkan kadar pulangan yang sama seperti emas. Penerbit boleh membina produk berkaitan pasaran dalam pelbagai cara. Produk berkaitan pasaran juga diketahui tidak cair dan tidak boleh didagangkan atau boleh ditebus tanpa penalti sepanjang tempoh pelaburan.
