Dow Jones Utility Average (DJUA) telah merosot di atas saluran empat tahun, menentang pembacaan teknikal yang terlalu banyak dibelanjakan manakala mengesahkan kepimpinan pasaran berikutan kejatuhan suku ketiga dalam hasil bon. Kekuatan yang relatif ini meramalkan peningkatan berterusan dalam beberapa bulan akan datang, memberi ganjaran kepada para pelabur dan pemasar pasaran yang telah memindahkan aset menjadi pemangkasan hasil untuk mengurangkan pendedahan semasa kemerosotan ekonomi.
Indeks yang dihormati telah meningkat lebih dari 23% setakat ini pada 2019, menyiarkan pulangan yang lebih kukuh daripada tiga daripada lima komponen FAANG, yang menonjolkan niche pasaran yang masih diabaikan oleh majoriti peniaga perdagangan. Prestasi cemerlang ini mungkin akan berterusan selagi perang perdagangan, "Fed Put", dan kekejaman politik menguasai tajuk utama kewangan, menunjukkan bahawa kumpulan itu boleh dibeli secara agresif sehingga pilihan raya presiden 2020.
SPDR Utiliti ETF (XLU)
TradingView.Com
SPFR Utiliti Pilih Sektor ETF (XLU) telah mencatatkan keuntungan tahunan yang lebih kukuh daripada DJUA, mengangkat hampir 26%. Ia juga membayar hasil dividen tahunan sebanyak 2.92%, membuat instrumen pilihan pelaburan yang lebih baik daripada kebanyakan saham teknologi dan komponen S & P 500. Dana itu juga berpecah di atas saluran yang semakin meningkat mulai Januari 2015, menetapkan tahap perdagangan hanya tiga mata di bawah cetakan penutup Jumaat pada $ 64.77.
Pengayun stokastik bulanan menyeberang ke kitaran beli di zon terlebih jual pada suku pertama 2018 dan mencapai zon terlebih beli pada bulan Julai. Ia telah menghabiskan masa 15 bulan yang lalu pengisaran lebih tinggi, menentang daya graviti sambil mengesahkan aliran menaik yang tidak menunjukkan tanda-tanda membuang. Diambil bersama dengan pelarian saluran, membeli tinggi dengan harapan menjual lebih tinggi boleh menjadi strategi pemenang, walaupun trajektori menegak.
Di sisi lain, pembalikan dalam minggu-minggu yang akan datang harus menawarkan peluang membeli risiko yang rendah apabila ia mencapai sokongan baru pada trendline atas, yang kini meningkat hingga $ 61.50. Strategi membeli-mata ini boleh menggunakan kerugian berhenti ketat di bawah paras itu, mewujudkan profil ganjaran-risiko yang mengagumkan untuk dana sektor yang tidak terlibat dalam pembetulan tengah-tengah sejak penurunan terakhir berakhir pada Jun 2018.
Syarikat Selatan (SO)
TradingView.Com
Daripada 15 komponen DJUA, 12 didagangkan di atas persentil ke-50 dalam kekuatan relatif, juga menonjolkan prestasi 2019 yang mengagumkan. Syarikat Selatan (SO) kelihatan seperti pilihan utama dalam hal ini, dengan kekuatan relatif kedua dan hasil dividen kedua, kini pada 4.01%. Ini amat mengagumkan kerana komponen paling lemah biasanya menawarkan dividen tertinggi untuk menarik pelabur berorientasikan teknikal.
Carta bulanan menunjukkan tindakan harga simetrik dan dua hala sejak suku pertama tahun 2015, turun dari puncak rali di $ 50 yang rendah untuk mengurus lantai di rendah $ 40s. Kitaran terkini bermula apabila stok mencapai sokongan pada bulan Februari 2018, menguji tahap itu lebih daripada 10 bulan sebelum bertukar lebih tinggi pada permulaan 2019. Bagaimanapun, uptick berikutnya diiris melalui rintangan "seperti mentega" pada suku kedua, mengekalkan menegak trajektori yang kini telah mencatatkan satu siri tertinggi sepanjang masa.
Corak ini berisiko untuk berdagang daripada dana sektor kerana sokongan pelarian terletak 10 hingga 12 mata di atas cetakan penutup hari Jumaat. Walau bagaimanapun, perhimpunan itu telah mengatasi purata 50-hari eksponen bergerak (EMA) sejak Januari 2019, dan tahap itu hanya dua setengah mata lebih rendah, menyokong penurunan stop yang agak konservatif untuk membeli strategi perdagangan tinggi / menjual tinggi. Walau begitu, majoriti pelabur mungkin ingin menunggu pengunduran seterusnya untuk purata bergerak, yang boleh datang pada bila-bila masa.
Garisan bawah
Sektor utiliti telah menimbulkan tanda aras yang luas melalui kebanyakan tahun 2019 dan kini telah mencapai tahap overbought, tetapi teknikal teknikal masih menembak pada semua silinder, meramalkan peningkatan tambahan yang boleh bertahan ke suku keempat tahun 2020.
