Proksi saham di India yang ketara, Indeks Nifty 50, telah mengembalikan 1.8% mengecewakan tahun ini, yang kurang menguntungkan iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) dan SPDR S & P 500 ETF (SPY). Dalam tempoh tiga bulan yang lalu sahaja, indeks telah menurun 7.10%.
Serta menghadapi tekanan daripada perdagangan meluas antara Amerika Syarikat dan China, saham India telah dijual dengan agresif selepas kerajaan menaikkan surcaj cukai ke atas pelabur portfolio asing (FPI) dalam Belanjawan Kesatuan pada 5 Julai. Menurut Economic Times, penjual di luar negara telah mengeluarkan 225 bilion rupee India ($ 3.1 bilion) dari pasaran tempatan sejak hari belanjawan.
Dalam satu langkah yang menangkap pengamat pasaran agak terkejut selepas pasaran India ditutup Jumaat, Menteri Kewangan Nirmala Sitharaman mengumumkan penghapusan surcaj cukai ke atas FPI serta pelabur domestik dan mempercepatkan suntikan modal $ 10 bilion ke bank-bank negara untuk mengangkat pengguna sentimen dan mengimbangi pertumbuhan ekonomi yang perlahan. "Pengumuman hari Jumaat adalah titik balik bagi pasaran domestik. Mungkin lebih baik sekiranya faktor global turut menampung, " ketua pegawai pelaburan Sunil Sharma di Sanctum Wealth Management di Mumbai memberitahu Reuters.
Peniaga boleh mendapatkan akses ke saham India menggunakan tiga dana pertukaran mata wang (ETF) yang digariskan di bawah. Dari segi teknikal, setiap dana mengumpul dari sokongan penting pada hari Jumaat dan menyelesaikan pola carta candlestick tiga bar yang jarang tetapi boleh dipercayai, yang dikenali sebagai bayi terbengkalai menaik yang menandakan aliran meningkat baru. Mari mengkaji semula spesifik setiap ETF dan bekerja melalui beberapa senario dagangan.
iShares MSCI India ETF (INDA)
Dibentuk pada tahun 2012, iShares MSCI India ETF (INDA) bertujuan memberikan pulangan serupa kepada Indeks MSCI India - penanda aras yang terdiri daripada 85% syarikat teratas di pasaran sekuriti India. Dana topweights dana, memperuntukkan kira-kira 25% daripada portfolionya kepada sektor sensitif monetari dan fiskal. Perbelanjaan saham individu utama termasuk Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) pada 11.30%, Perbadanan Pembangunan Kewangan Corporation Limited (HDFC.NS) pada 10.54% dan Infosys Limited (INFY) pada 8.71%. ETF mengenakan yuran pengurusan sebanyak 0.64%, sementara penyebaran purata 0.03% dan perolehan harian lebih daripada 3.3 juta saham menyediakan mudah tunai yang mencukupi. INDA mengendalikan aset bersih sebanyak $ 5.11 bilion, menawarkan hasil dividen 1.75% dan telah kembali -3.49% YTD pada 26 Ogos 2019. Dana ini telah menurun lebih 7% pada bulan lepas sahaja.
Saham INDA telah berayun dalam saluran menurun empat mata sejak pertengahan Mei, mewujudkan kawasan sokongan dan rintangan yang jelas. Harga dana melonjak lebih dari 2% daripada trendline pola saluran yang lebih rendah pada jumlah purata di atas pada hari Jumaat yang mungkin bertindak sebagai pemangkin bagi pembelian selanjutnya dalam sesi dagangan berikutnya. Mereka yang mengambil kedudukan harus mencari langkah ke arah trendline saluran pada tahap $ 35. Melaksanakan pengurusan risiko dengan meletakkan pesanan berhenti-berhenti di bawah paras rendah bulan ini pada $ 30.93 dan memindanya pada titik yang membaik jika harga meningkat di atas purata bergerak mudah 200 hari (SMA).
Direxion Daily MSCI India Bull 3x Shares (INDL)
Dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 66.93 juta, The Direxion Daily MSCI India Bull 3x Shares (INDL) juga menjejaki Indeks MSCI India tetapi bertujuan untuk menyampaikan tiga kali prestasi hariannya. Sebagai contoh, jika penanda aras dana mengurus 1%, ETF ini berusaha untuk kembali 3%. Pendedahan leveraged dana ini ditambah dengan jilid dolar harian sebanyak $ 2.7 juta, menjadikannya alat yang sesuai untuk para pedagang yang betapa kenaikan kenaikkan harga yang agresif terhadap saham India. Peniaga harus mempertimbangkan menggunakan pesanan had dan bukan pesanan pasaran untuk memerangi penyebaran purata 0.18% yang lebih luas ETF. Walaupun nisbah perbelanjaan INDA sebanyak 1.38% tidak murah, ia tetap siap untuk dana yang diarahkan yang menggunakan produk derivat. Pulangan melebihi tempoh yang lebih lanjutan mungkin menyimpang dari leverage yang ditentukan kerana kesan pengkompaunan. Sehingga 26 Ogos 2019, dana itu menghasilkan 0.90% dan telah jatuh lebih daripada 20% pada bulan lalu.
Harga saham INDL kekal kukuh dalam julat dagangan untuk dua bulan pertama tahun sebelum tren 24% lebih tinggi pada bulan Mac. Dalam tempoh empat bulan yang lalu, harga ETF telah turun naik dalam saluran menurun. Penarikan semula baru-baru ini ke trendline yang lebih rendah corak menyediakan peluang perdagangan swing / ganjaran yang sangat baik. Mereka yang membeli di sini harus menetapkan perintah keuntungan melalui saluran trend atas saluran semasa mengehadkan downside dengan kedudukan berhenti di bawah Aug.22 rendah pada $ 49.35. Perdagangan menawarkan nisbah risiko / ganjaran 1: 5.6 ($ 19.20 keuntungan sesaham / $ 3.45 risiko sesaham), dengan asumsi mengisi pada penutup harga $ 52.80 pada hari Jumaat.
WisdomTree India Earnings Fund (EPI)
The WisdomTree India Earnings Fund (EPI) cuba untuk mengesan prestasi Indeks Penghasilan WisdomTree India. Ia melakukan ini dengan melabur sekurang-kurangnya 95% daripada asas aset bernilai $ 1.3 bilion dalam sekuriti yang membentuk penanda aras. Dana yang dilancarkan pada tahun 2008, memegang ekuiti India berdasarkan pendapatan yang boleh dibeli oleh pelabur asing. 10 pegangan EPI membawa wajaran kumulatif sebanyak 45%, dengan Reliance Industries mengambil peruntukan utama pada 10.27% Secara keseluruhan, bakul ETF merangkumi kira-kira 350 saham. Penyebaran purata sempit sebanyak 0.04% yang digabungkan dengan jumlah harian hampir 1.4 juta saham mengekalkan kos perdagangan yang rendah. EPI mengenakan yuran pengurusan tahunan sebanyak 0.85%, mengeluarkan hasil dividen 1.09% dan telah mengundurkan 8.63% sepanjang bulan lepas pada 26 Ogos 2019.
SMA 200 bertindak sebagai tahap sokongan yang kritikal pada bulan Mei, dengan harga yang melonjak dari kawasan itu untuk mencetak tinggi YTD pada $ 26.66 pada 3 Jun. Walau bagaimanapun, sejak masa ini, harga ETF jatuh jauh mendadak sebelum mencari lantai berhampiran trendline bawah daripada saluran menurun. Indeks kekuatan relatif (RSI) baru-baru ini menandakan di atas wilayah oversold, memberikan dana banyak ruang untuk menguji harga yang lebih tinggi sebelum menyatukan. Mereka yang mengambil perdagangan harus berfikir tentang keluar 50% dari kedudukan di dekat garis trend atas saluran sambil menargetkan rintangan overhead pada $ 26.50 untuk setengah yang tersisa. Melindungi modal dengan meletakkan berhenti di bawah Ogos rendah pada $ 22.24.
StockCharts.com.
