Amanah pelaburan hartanah (REIT) adalah menarik untuk beberapa sebab. Satu, sekurang-kurangnya 90% daripada pendapatan bercukai mesti dikembalikan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Dua, yang menghubungkan ke titik satu, hasil dividen biasanya lebih tinggi dari seluruh pasaran yang lebih luas. Tiga, dan mungkin yang paling penting, anda tidak perlu melabur wang dan masa untuk membeli harta langsung, yang kemungkinan besar akan menyebabkan perbelanjaan kejutan dan sakit kepala yang tidak berkesudahan.
REIT Bukan Dagangan
Sangat menimbangkan untuk menjauhkan diri daripada REIT yang tidak didagangkan. Mereka tidak didagangkan secara terbuka yang bermaksud anda tidak dapat melakukan penyelidikan mengenai pelaburan anda. Ini seterusnya tidak akan membenarkan anda menentukan nilai REIT. Sesetengah REIT yang tidak didagangkan akan mendedahkan semua aset dan nilai selepas 18 bulan dari tawarannya, tetapi itu masih tidak menghibur.
REIT yang tidak didagangkan juga tidak cair. Dalam banyak kes, anda tidak boleh menjual sekurang-kurangnya tujuh tahun. Sesetengah membenarkan anda mengambil sebahagian daripada pelaburan anda selepas satu tahun, tetapi akan sentiasa ada bayaran. T hey kunci dalam wang anda kerana mereka perlu mengumpulkan wang pelabur untuk membeli dan menguruskan harta benda. Tetapi terdapat juga sisi yang gelap untuk wang yang dikumpulkan ini. Bahawa keadaan gelap berkaitan dengan kadang-kadang membayar dividen daripada wang pelabur lain - menentang pendapatan yang dihasilkan oleh harta benda. Ini mengehadkan aliran tunai untuk REIT dan mengurangkan nilai saham. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Apakah Perbalahan Potensi Mempunyai REIT ?)
Satu lagi kejayaan bagi REIT yang tidak didagangkan adalah bayaran pendahuluan. Kebanyakan mengenakan yuran pendahuluan antara 9% dan 10% (kadang-kadang setinggi 15%). Terdapat kes di mana REIT tidak didagangkan mempunyai pengurusan yang baik dan hartanah yang sangat baik, yang boleh membawa kepada pulangan yang cemerlang, tetapi ini juga berlaku dengan REITs yang didagangkan secara umum.
Risiko akhir bagi REIT yang tidak didagangkan adalah yuran pengurus luaran. Sekiranya REIT tidak diniagakan membayar pengurus luaran, ia akan pulangan. Sekiranya anda memilih untuk melabur dalam REIT yang tidak didagangkan, adalah penting untuk meminta pengurusan semua soalan yang perlu berkaitan dengan risiko di atas. Semakin ketelusan semakin baik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menganalisis Prestasi REIT dan Prestasi REIT ).
REIT yang didagangkan secara awam
Ini adalah padang permainan yang lebih selamat. Walau bagaimanapun, masih ada risiko. Yang terbesar ialah kadar faedah yang lebih tinggi, yang akan mengurangkan permintaan untuk REITs. Hujah boleh dibuat bahawa kadar faedah yang semakin meningkat menunjukkan ekonomi yang kukuh, yang kemudiannya bermakna kadar sewa dan kadar penghunian yang lebih tinggi. Tetapi dalam sejarah, REITs tidak berfungsi dengan baik apabila kadar faedah meningkat.
Risiko utama lain ialah memilih REIT yang salah. Ini mungkin bunyi yang ringkas, tetapi ia mengenai logik. Sebagai contoh, pada masa penulisan ini, pusat membeli-belah pinggir bandar semakin menurun. Anda tidak mahu melabur dalam REIT dengan pendedahan kepada pusat membeli-belah pinggir bandar. Dengan Millennials lebih memilih kehidupan bandar untuk kemudahan dan menjimatkan kos, pusat membeli-belah bandar mungkin menjadi pertaruhan yang lebih baik. Trend berubah, jadi pastikan anda melakukan penyelidikan tentang apa yang sedang berlaku. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tabiat Wang Millennials .)
Titik terakhir bukan risiko, tetapi satu perkara yang harus anda ketahui: dividen REIT dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa.
Garisan bawah
Melabur dalam REIT boleh menjadi alternatif penghasilan pasif, menghasilkan pendapatan secara langsung membeli. Jangan dipengaruhi oleh hasil dividen yang besar. Sebaliknya, pilih pasukan pengurusan yang tepat dan sifat-sifat berkualiti berdasarkan trend semasa. Sangat menganggap REIT yang didagangkan secara awam ke atas REIT yang tidak didagangkan. Juga pastikan untuk memberi perhatian kepada kadar faedah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah Perbezaan antara REIT dan Dana Harta Tanah ?)
