Apakah S-8 Filing?
Pemfailan S-8 adalah pemfailan SEC yang diperlukan untuk syarikat yang ingin mengeluarkan ekuiti kepada pekerja mereka.
Borang S-8 menggariskan butiran penerbitan stok atau opsyen dalaman kepada pekerja yang serupa dengan memfailkan prospektus. Sebuah syarikat mengemukakan pemfailan S-8 untuk program stok yang bertujuan untuk manfaat kakitangan yang termasuk pekerja, pengarah, pemegang amanah, rakan kongsi umum, pegawai syarikat, perunding dan penasihat.
Perubahan untuk menetapkan lebih baik pengauditan S-8 diperkenalkan untuk mengelakkan penyalahgunaan stok pengeluaran. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) berusaha untuk menghentikan kes di mana penerbit dan penganjur saham memanipulasi pemfailan S-8 untuk membuat tawaran haram sekuriti.
Skim yang sama akan termasuk individu yang telah ditetapkan sebagai perunding kepada syarikat itu walaupun mereka tidak pernah memberikan sebarang perkhidmatan perundingan. Individu mungkin bertindak untuk mempromosikan stok untuk tujuan meningkatkan harga pasarannya. Individu akan menerima sejumlah besar saham melalui program dalaman yang didaftarkan melalui pemfailan S-8 dan kemudian dengan segera menjual semua saham di pasaran awam. Penerbit stok pula akan menerima hasil itu.
Peraturan Mengawal S-8 Filings
Keperluan pendaftaran untuk pemfailan S-8 telah dikemas kini untuk memastikan bahawa perunding yang menerima stok dengan cara ini juga menyediakan perkhidmatan bona fide kepada penerbit. Perkhidmatan tersebut tidak sepatutnya berkaitan dengan penjualan sekuriti dalam transaksi penjanaan modal. Perkhidmatan perunding juga tidak boleh mempromosikan atau mengekalkan pasaran bagi sekuriti penerbit.
SEC memperkenalkan perubahan lanjut kepada keperluan pendaftaran untuk menyekat syarikat-syarikat yang telah menyelesaikan penggabungan terbalik dengan syarikat-syarikat shell daripada membuat pemfailan S-8. Keperluan menyatakan bahawa pendaftar untuk pemfailan S-8 tidak boleh menjadi syarikat shell atau syarikat shell sekurang-kurangnya 60 hari sebelum pemfailan. Sekiranya penerbit telah menjadi syarikat shell pada bila-bila masa sebelum ia perlu memfailkan dokumen dengan SEC sekurang-kurangnya 60 sebelum pemfailan S-8 untuk menunjukkan bahawa itu bukan syarikat shell lagi.
Pemfailan S-8 termasuk larangan tambahan ke atas siapa saham ekuiti boleh diagihkan kepada. Sekuriti tidak boleh disalurkan kepada individu atau entiti yang secara aktif mempromosikan atau memikat saham melalui surat berita atau cara lain.
Syarikat-syarikat yang mengemukakan permohonan S-8 perlu membayar yuran pendaftaran kepada SEC berdasarkan nilai stok dan jumlah saham yang akan dikeluarkan dalam pelan tersebut. Saham dan pilihan yang ditawarkan melalui pemfailan S-8 mempunyai tarikh yang diisytiharkan apabila mereka tamat tempoh jika ia tidak dilaksanakan.
