Apakah Nisbah Modal Risiko yang Diselaraskan?
Nisbah modal disesuaikan risiko digunakan untuk mengukur keupayaan institusi kewangan untuk terus berfungsi sekiranya berlaku kemerosotan ekonomi. Ia dikira dengan membahagikan modal keseluruhan modal diselaraskan oleh aset berwajaran risiko (RWA).
Memahami Nisbah Modal Berasaskan Risiko
Nisbah modal disesuaikan risiko mengukur ketahanan lembaran imbangan institusi kewangan, dengan penekanan terhadap sumber modal, untuk menanggung risiko ekonomi atau kemelesetan. Semakin besar modal institusi, semakin tinggi nisbah modalnya, yang harus diterjemahkan kepada kebarangkalian yang lebih tinggi bahawa entitas itu akan tetap stabil sekiranya terjadi kemerosotan ekonomi yang teruk.
Penyebut dalam nisbah ini agak rumit, kerana setiap aset yang dimiliki mesti dinilai oleh keupayaannya untuk melaksanakan seperti yang diharapkan. Contohnya, kilang menghasilkan pendapatan tidak terjamin untuk menjana aliran tunai positif. Aliran tunai positif boleh bergantung kepada kos modal, pembaikan loji, penyelenggaraan, rundingan buruh, dan banyak faktor lain. Bagi aset kewangan, seperti bon korporat, keuntungan bergantung kepada kadar faedah dan risiko ingkar penerbit. Pinjaman bank biasanya datang dengan elaun kerugian.
Mengira Nisbah Modal Berubah Risiko
Menentukan jumlah modal pelarasan anda adalah langkah pertama dalam memikirkan nisbah modal disesuaikan risiko. Jumlah modal diselaraskan adalah jumlah ekuiti dan instrumen hampir ekuiti diselaraskan oleh kandungan ekuiti mereka.
Seterusnya, nilai aset berwajaran risiko (RWA) diukur. Nilai RWA adalah jumlah setiap aset didarab dengan risiko individu yang ditetapkan. Nombor ini dinyatakan sebagai peratusan dan mencerminkan kemungkinan aset itu akan mengekalkan nilainya, iaitu, tidak menjadi tidak bernilai.
Sebagai contoh, bon tunai dan Perbendaharaan mempunyai hampir 100% peluang terselamat pelarut. Gadai janji berkemungkinan mempunyai profil risiko perantaraan, sementara derivatif perlu mempunyai lebihan risiko yang dikaitkan dengan mereka.
Langkah terakhir dalam menentukan nisbah modal disesuaikan risiko adalah untuk membahagikan jumlah modal diselaraskan oleh aset berwajaran risiko (RWA). Pengiraan ini akan menyebabkan nisbah modal disesuaikan risiko. Semakin tinggi nisbah modal disesuaikan risiko, semakin baik keupayaan institusi kewangan untuk menahan kemerosotan ekonomi.
Standardisasi Rasio Modal Diselaraskan Risiko
Tujuan nisbah modal disesuaikan risiko adalah untuk menilai ambang risiko sebenar institusi dengan tahap ketepatan yang lebih tinggi. Ia juga membolehkan perbandingan di seluruh lokasi geografi yang berbeza, termasuk perbandingan di seluruh negara.
Jawatankuasa Basel mengenai Penyeliaan Perbankan pada mulanya mencadangkan piawaian dan peraturan ini untuk bank-bank dalam dokumen yang disebut Basel I. Cadangan tersebut kemudiannya disemak semula oleh Basel II, yang menasihatkan bahawa bank-bank harus membawa modal yang cukup untuk menutup sekurang-kurangnya 8% dari aset berwajaran risiko. Basel III menyempurnakan dokumen yang selanjutnya menyatakan pengiraan aset berwajaran risiko bergantung pada versi dokumen yang sedang diikuti.
