Suruhanjaya Siasatan Krisis Kewangan telah diwujudkan pada tahun 2009 untuk menjalankan siasatan rasmi terhadap punca-punca krisis 2008 yang membawa Amerika Syarikat dan sistem perbankan global ke lututnya. Phil Angelides, bekas Bendahari California dan calon gubernatorial demokratik untuk negara itu, didakwa memimpin Suruhanjaya dan menghasilkan laporan mengenai penemuannya. Laporan yang dikeluarkan kepada Kongres pada tahun 2011, juga diterbitkan sebagai manuskrip dan membuat senarai terbaik di New York Times dan Washington Post. Laporan itu menyimpulkan bahawa "kegagalan yang meluas dalam pengawalseliaan dan penyeliaan kewangan membuktikan kemusnahan terhadap kestabilan pasaran kewangan negara" dan bahawa "kegagalan dramatik tadbir urus korporat dan pengurusan risiko di banyak institusi kewangan yang penting secara sistematik merupakan punca utama krisis ini."
Angelides, kini berumur 65 tahun, kini merupakan Presiden Pelaburan Riverview Capital, yang memberi tumpuan kepada pembangunan projek tenaga bersih dan komuniti bandar yang mampan. Dia masih menjadi pengkritik yang lantang mengenai apa yang dia panggil, 'kelakuan yang melalaikan', di Wall Street, dan percubaan pentadbiran semasa untuk membendung peraturan-peraturan seperti Akta Dodd-Frank, yang diletakkan di tengah krisis untuk melindungi pembayar cukai dan pemilik rumah dari krisis masa depan.
Q & A Dengan Phil Angelides
Investopedia ditangkap dengan Angelides untuk bertanya kepadanya tentang mana kita sedekad dikeluarkan dari krisis.
Investopedia: Apakah pengajaran terbesar yang dipelajari atau perubahan yang paling ketara yang timbul daripada krisis kewangan?
Phil Angelides: Kerosakan kewangan 2008 - seperti kemalangan pada 1929 dan krisis simpanan dan pinjaman - mengingatkan kita bahawa pengawasan pengawalseliaan yang teguh adalah penting untuk kestabilan dan keselamatan sistem kewangan kita. Suruhanjaya Siasatan Krisis Kewangan menyimpulkan bahawa krisis kewangan adalah bencana yang boleh dielakkan yang dibawa oleh kegagalan pengawal selia untuk membendung kebencian Wall Street. Tanda-tanda amaran mengenai implosionan kewangan yang berlaku adalah pinjaman pemangsa yang jelas-nyata, peringatan FBI mengenai penipuan gadai janji yang meluas, kenaikan harga rumah yang tidak lestari, institusi kewangan yang sangat leveraged yang mengambil risiko yang sangat besar, dan letupan dalam pemberian pinjaman subprima berisiko dan sekularisasi - namun pengawal selia gagal bertindak untuk menghapuskan ancaman terhadap sistem kewangan dan ekonomi kita. Pembaharuan pembaharuan kewangan Dodd-Frank menguatkan pengawasan awam dan ketelusan pasaran, membalikkan dekad pembaharuan dekad yang ditembusi oleh Wall Street dan sekutu-sekutunya dan menyambut tempoh kestabilan sistem kewangan, pengembangan ekonomi, dan keuntungan bank.
Investopedia: Apa pelajaran atau pelajaran yang tidak kita pelajari atau gagal mematuhi sejak krisis kewangan?
Phil Angelides: Biasanya, kita belajar daripada akibat kesilapan kita. Walau bagaimanapun, Wall Street - telah kehilangan apa-apa kesan undang-undang, ekonomi, atau politik yang sebenar dari kelakuannya yang melulu - tidak pernah melakukan analisis sendiri kritikal mengenai tindakannya atau perubahan asas dalam budaya yang dijamin oleh kebingungan yang disebabkannya.
Membantu mereka dengan bailout pembayar cukai berbilang dolar, dan diperkuat dengan pulangan yang cepat untuk merakam keuntungan dan gaji eksekutif, bank-bank besar dari Hari Satu telah melancarkan tindakan pengawal belakang yang sengit terhadap pembaharuan. Wall Street terus memberi tentangan untuk menentang pembaharuan oleh kegagalan Jabatan Kehakiman untuk mendakwa atau memegang mana-mana eksekutif kanan yang bertanggungjawab terhadap salah laku - kegagalan yang bukan sahaja telah merosakkan usaha untuk menghalang kejahatan masa depan tetapi juga telah membiakan sinis dan kemarahan mengenai keadilan institusi dan undang-undang politik kita.
Sejak tahun 2008, firma kewangan telah membelanjakan lebih daripada $ 1.5 bilion dalam lobi persekutuan dan menyumbangkan lebih daripada $ 1.6 bilion kepada kempen persekutuan kerana mereka telah berusaha untuk menghalang pengawal selia dana yang diperlukan untuk melakukan pekerjaan mereka; menyekat peraturan akal umum; dan, berganding bahu dengan sekutu kongres Parti Republik mereka, mengganggu dan membuli pegawai awam yang bertanggungjawab melindungi sistem kewangan kami.
Itu terlalu banyak di Wall Street tetap tidak berubah dari era pra-krisis yang membuat pengulangan tingkah laku melulu yang mempercepat krisis kewangan tahun 2008 lebih cenderung daripada tidak.
Investopedia: Adakah pelabur dan pengguna lebih selamat hari ini daripada 10 tahun yang lalu?
Phil Angelides: Berdasarkan pembaharuan kewangan yang digubal selepas krisis dan pelantikan era Obama ke agensi pengawalseliaan kewangan utama, pelabur dan pengguna lebih selamat hari ini daripada dalam krisis. Walau bagaimanapun, perlindungan yang diberikan selepas krisis kini diserang oleh triwulanan pentadbiran Trump, Parti Komunis, dan Wall Street, dengan agenda jelas untuk kembali ke dasar deregulasi dan pengawasan anemia yang membawa kepada tahun 2008 krisis kewangan.
Mereka telah meletakkan orang yang bertanggungjawab ke atas agensi utama - Steve Mnuchin di Jabatan Perbendaharaan, Joesph Otting di Pejabat Pengawas Mata Wang, Jay Clayton di Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, dan Christopher Giancarlo di Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan - yang biasa sifat adalah perkhidmatan sepanjang hayat mereka dan kesetiaan kepada industri kewangan.
Pelantikan yang dijangkiti ini akan membuka jalan bagi peraturan yang lemah. Mereka berpindah ke sistem hukuman yang sudah lemah bagi kesalahan kewangan, dengan penalti yang dikenakan oleh SEC terhadap syarikat yang didagangkan secara terbuka turun secara dramatik sejak Trump mengambil jawatan dan dengan pengarah bersama penguatkuasa SEC menunjukkan bahawa agensi itu mungkin mundur dari yang baru-baru ini memandu untuk mendapatkan kemasukan salah laku sebagai sebahagian daripada penyelesaian.
Dan, secara metodologi mereka mengambil satu tonggak perlindungan individu - antara lain, melonggarkan pengawasan 25 firma kewangan terbesar di negara ini; memasuki Biro Perlindungan Kewangan Pengguna; dan menyekat peraturan fidusiari, yang memerlukan penasihat kewangan bertindak dalam kepentingan klien mereka - apabila Pentadbiran Trump membacakan perubahan deregulator yang lebih besar.
