Apabila membeli dan menjual aset untuk keuntungan, adalah penting bagi pelabur untuk membezakan antara keuntungan dan keuntungan yang direalisasikan, dan "keuntungan kertas" yang tidak direalisasikan atau yang dipanggil.
Ringkasnya, keuntungan yang direalisasikan adalah keuntungan yang telah ditukarkan menjadi tunai. Dalam erti kata lain, bagi anda untuk merealisasikan keuntungan dari pelaburan yang anda buat, anda mesti menerima wang tunai dan bukan hanya menyaksikan harga pasaran peningkatan aset anda tanpa menjual. Sebagai contoh, jika anda memiliki 1, 000 saham biasa XYZ Corporation, dan firma mengeluarkan dividen tunai sebanyak $ 0.50 sesaham, anda akan menyedari keuntungan sebanyak $ 500 dari pelaburan anda. Ini adalah keuntungan yang direalisasikan kerana anda telah menerima wang tunai sebenar, yang tidak dapat hilang akibat perubahan dalam pasaran.
Apakah Keuntungan dan Kerugian yang Belum Direalisasikan?
Sama seperti itu, katakan anda membeli 1, 000 saham XYZ anda pada $ 10 sesaham, untuk jumlah pelaburan sebanyak $ 10, 000. Jika XYZ Corp kini berdagang di pasaran dengan harga $ 15 setiap saham dan anda menjual semua 1, 000 saham anda di pasaran terbuka pada $ 15, anda akan menyedari keuntungan $ 5, 000 pada pelaburan anda ($ 15, 000 - $ 10, 000).
Sekarang, katakan saham XYZ Corp didagangkan pada $ 15, tetapi anda percaya bahawa mereka bernilai $ 20 sesaham, dan oleh itu, anda tidak sanggup menjual pada $ 15. Kerana anda masih akan memegang kepada semua 1, 000 saham anda, anda akan mempunyai keuntungan yang tidak direalisasi atau "kertas", $ 5, 000. Sudah tentu, jika anda tidak menutup kedudukan anda dan menyedari keuntungan anda, anda masih boleh kehilangan beberapa, atau semua, keuntungan anda - dan prinsipal anda juga.
Sebaliknya, kerana anda tidak menyedari keuntungan anda, anda tidak perlu menuntut keuntungan sebagai pendapatan; Oleh itu, dengan memegang saham anda daripada menjual, anda berpotensi menangguhkan pendapatan kena pajak selama setahun (atau banyak). Sudah tentu, sebaliknya adalah benar untuk kerugian - kerugian yang direalisasikan biasanya boleh dituntut oleh pelabur sebagai kerugian modal, mengimbangi keuntungan modal lain, sementara kerugian kertas tidak boleh.
Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai realisasi keuntungan dan implikasinya kepada para pelabur, lihat Jual Penjualan Sekuriti Kerugian Untuk Kelebihan Cukai , Masa Berpikir Masa Depan Memenuhi Cukai Keuntungan Modal-Keuntungan dan Tip Cukai Bagi Pelabur Individu .
Penasihat Insight
Lawrence Sprung, CFP®
Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Keuntungan, atau keuntungan terealisasi, adalah apa yang anda simpan selepas penjualan keselamatan. Kunci di sini adalah bahawa anda telah menjual, mengunci keuntungan dan menyedarinya. Contohnya, jika anda membeli sekuriti pada $ 50 sesaham dan kemudian menjualnya pada $ 100 sesaham, anda akan memperoleh keuntungan sebanyak $ 50. Keuntungan tidak direalisasikan, atau keuntungan kertas, adalah keuntungan yang hanya ada pada "kertas" kerana anda masih memegang pelaburan tersebut. Keuntungan ini dapat menguap jika keamanan menurun dalam nilai atau meningkat jika harga jaminan meningkat.
Contohnya, jika anda membeli sekuriti pada $ 50 sesaham, masih ada dan ia bernilai $ 100 sesaham, maka anda akan memperoleh untung atau keuntungan kertas yang tidak direalisasi $ 50 sesaham. Keuntungan tidak direalisasikan ini akan menjadi kenyataan jika anda menjual keselamatan.
