Pergerakkan bergerak adalah salah satu indikator teknikal yang paling umum digunakan dalam stok, niaga hadapan dan perdagangan forex. Penganalisis pasaran dan peniaga menggunakan purata bergerak untuk membantu mengenal pasti trend turun naik harga, melicinkan bunyi bising dan paku jangka pendek (dari pengumuman berita dan pendapatan misalnya) untuk sekuriti atau indeks individu. Terdapat pelbagai jenis purata bergerak, dikira dengan cara yang berbeza dan dalam tempoh masa yang berlainan, yang mengungkapkan maklumat yang berbeza untuk peniaga. Jenis purata bergerak dan tempoh pengukuran yang digunakan menentukan strategi yang dilakukan pedagang.
Jangka Masa Bergerak Biasa
Peniaga dan penganalisis pasaran biasanya menggunakan beberapa tempoh dalam mewujudkan purata bergerak untuk merancang pada carta mereka. Untuk mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan jangka panjang dan trend keseluruhan, purata 50 hari, 100 hari, dan 200 hari bergerak adalah yang paling biasa. Berdasarkan statistik sejarah, purata pergerakan jangka panjang ini dianggap sebagai indikator trend yang lebih dipercayai dan kurang terdedah kepada turun naik sementara harga. Purata bergerak 200-hari dianggap penting dalam perdagangan saham. Selagi purata 50 hari bergerak harga saham kekal di atas purata bergerak 200 hari, stok biasanya dianggap berada dalam arah aliran menaik. Crossover ke arah bawah purata bergerak 200 hari diinterpretasikan sebagai menurun.
Rata-rata 5, 10, 20, dan 50 hari bergerak sering digunakan untuk melihat perubahan trend jangka pendek. Perubahan arah dengan mana-mana purata bergerak jangka pendek ini ditonton sebagai petunjuk awal yang mungkin untuk perubahan trend jangka panjang. Crossovers purata 50 hari bergerak sama ada purata 10 hari atau 20 hari bergerak dianggap penting. Purata bergerak selama 10 hari diperingkat pada carta setiap jam, sering digunakan untuk membimbing peniaga dalam urusniaga intraday.
Sesetengah peniaga menggunakan nombor Fibonacci (5, 8, 13, 21…) untuk memilih purata bergerak.
Bergerak purata
Jenis Pemindahan Purata
Semua purata bergerak digunakan untuk mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan yang signifikan. Para peniaga dan penganalisis pasaran memerhatikan lintasan purata bergerak jangka panjang dengan purata bergerak jangka pendek sebagai penunjuk kemungkinan perubahan trend dalam urus niaga harian dan berkenaan dengan trend jangka panjang. Kebanyakan bergerak rata bertindak sebagai petunjuk garis trend dan sebagai blok bangunan alat-alat teknikal yang lebih bercita-cita tinggi.
Terdapat banyak variasi purata bergerak. Mereka boleh dikira berdasarkan harga penutupan, harga pembukaan, harga tinggi, harga rendah atau pengiraan yang menggabungkan pelbagai tahap harga. Kebanyakan purata bergerak ialah beberapa bentuk purata bergerak sederhana (SMA), yang hanya merupakan harga purata dalam tempoh masa tertentu atau purata bergerak eksponen (EMA), yang ditimbang untuk memihak kepada tindakan harga yang lebih baru.
Rata-rata bergerak mudah boleh agak lambat untuk mengejar jika perubahan harga yang besar berlaku. Lebih ramai peniaga melihat purata bergerak eksponen sebagai gantinya, kerana mereka bertindak balas dengan lebih cepat terhadap perubahan harga, oleh itu menyediakan bacaan yang lebih tepat. Masa adalah intipati apabila berdagang sebarang jenis keselamatan. Purata EMA dan double exponential moving average (DEMA) kedua-duanya mencerminkan trend harga semasa sekuriti yang diberikan dalam pembacaan yang lebih terkini.
Oleh kerana purata bergerak secara semulajadi adalah penunjuk yang ketinggalan, mendapat pembacaan sehingga kelajuan adalah penting. EMA memberi lebih banyak berat kepada harga yang paling terkini, dengan itu menjajarkan purata lebih dekat dengan harga semasa. EMA biasanya dikira untuk tempoh 12 atau 26 hari untuk peniaga jangka pendek, dan EMA 50-hari dan 200 hari yang pernah popular digunakan oleh pelabur jangka panjang. Walaupun garis EMA bertindak balas dengan lebih pantas kepada perubahan harga daripada SMA, ia masih boleh terus agak ketara dalam tempoh yang lebih lama.
DEMA membantu menyelesaikan masalah yang ketinggalan, menjadikan garis purata bergerak lebih dekat dengan naik turun harga semasa. Metrik ini dikira bukan hanya dengan menggandakan EMA tetapi dengan menggunakan formula rumit berikut: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), di mana EMA semasa adalah fungsi faktor EMA. Pada asasnya, ini bermakna berat lebih banyak digunakan pada data baru-baru ini, membawa garis DEMA ke dalam korelasi yang hampir dengan harga semasa. Peniaga melihat rentetan DEMA sebelum EMA dan crossovers SMA, yang membolehkan masa tindak balas yang lebih cepat dengan perdagangan.
Salah satu pedagang strategi dagangan yang paling biasa menggunakan alat DEMA adalah mengenal pasti pergerakan harga apabila salib garis DEMA jangka panjang dan jangka pendek. Sebagai contoh, jika seorang peniaga melihat bahawa DEMA 20 hari turun dan membuat crossover DEMA 50 hari, yang merupakan isyarat penurunan harga, dia boleh menjual jawatan panjang atau mengambil kedudukan baru yang pendek. Sebaliknya, peniaga memasuki posisi yang panjang dan keluar jawatan pendek apabila DEMA 20 hari melintasi dan selama 50 hari.
Kelemahan Pergerakan Bergerak
Pergerakan rata-rata bersifat mundur. Walaupun EMA dapat mengurangkan kesan keterlaluan pada arah aliran yang berkembang, mereka masih bergantung kepada data masa lalu yang tidak boleh digunakan pada masa depan dengan penuh keyakinan. Sekuriti kadang-kadang bergerak dalam kitaran harga dan tingkah laku ulang, tetapi trend masa lalu yang diplot dengan purata bergerak mungkin tidak mempunyai hubungan dengan gerakan masa depan.
Di samping itu, peningkatan pergantungan pada pergerakan harga baru-baru ini dengan EMA cenderung menjadikannya lebih sensitif terhadap isyarat dagangan palsu, atau penggambaran, daripada SMA. Atas sebab ini, EMA mungkin memerlukan pengesahan selanjutnya sebelum perdagangan dapat dikenal pasti.
Terdapat juga ruang untuk kesilapan pengguna dengan mana-mana EMA. Peniaga mesti membuat keputusan berapa selang masa untuk memohon kepada formula mereka, dan mereka juga harus menentukan betapa beratnya berat terhadap harga baru-baru ini (dan yang harga dianggap baru-baru ini). Isyarat palsu boleh dihasilkan melalui parameter yang tidak sesuai.
Untuk lebih lanjut, baca tutorial Pemindahan Purata kami.
