Dalam era globalisasi ini, kunci untuk bertahan dan berjaya bagi banyak institusi kewangan adalah untuk memupuk perkongsian strategik yang membolehkan mereka menjadi berdaya saing dan menawarkan pelbagai perkhidmatan kepada pengguna. Dalam mengkaji halangan - dan kesan - penggabungan, pengambilalihan dan kepelbagaian dalam industri perkhidmatan kewangan, adalah penting untuk mempertimbangkan kunci untuk bertahan dalam industri ini:
- Memahami keperluan dan jangkaan pelanggan individu Memberi perkhidmatan pelanggan yang disesuaikan untuk memenuhi keperluan dan harapan pelanggan
Pada tahun 2008, terdapat penggabungan dan pengambilalihan (M & A) yang sangat tinggi dalam sektor perkhidmatan kewangan. Mari kita lihat beberapa sejarah pengawalseliaan yang menyumbang kepada perubahan dalam landskap perkhidmatan kewangan dan apa yang dimaksudkan untuk pelabur landskap baru kini perlu dilalui.
Kepelbagaian yang digalakkan oleh Deregulasi Oleh kerana penggabungan yang besar, antarabangsa cenderung untuk mempengaruhi struktur seluruh industri dalam negeri, kerajaan negara sering merancang dan melaksanakan dasar pencegahan yang bertujuan untuk mengurangkan persaingan domestik di kalangan firma. Bermula pada awal 1980-an, Akta Deregulasi Institusi Depositori dan Kawalan Monetari 1980 dan Garn-St. Akta Depositori Germaine tahun 1982 telah diluluskan.
Dengan menyediakan Rizab Persekutuan dengan kawalan yang lebih besar ke atas bank bukan anggota, kedua-dua perbuatan ini berfungsi untuk membenarkan bank-bank untuk menggabungkan dan menyelamatkan institusi (kesatuan kredit, simpanan dan pinjaman dan bank-bank simpanan bersama) untuk menawarkan deposit yang boleh dipastikan. Perubahan ini juga menjadi pemangkin untuk transformasi dramatik pasaran perkhidmatan kewangan Amerika Syarikat pada tahun 2008 dan kemunculan pemain yang telah disusun semula serta pemain baru dan saluran perkhidmatan.
Hampir satu dekad kemudian, pelaksanaan Arahan Perbankan Kedua pada tahun 1993 telah mengawal selia pasaran negara-negara Kesatuan Eropah. Pada tahun 1994, pasaran insurans Eropah mengalami perubahan yang serupa hasil daripada Arahan Insurans Generasi Ketiga 1994. Kedua-dua arahan membawa industri perkhidmatan kewangan Amerika Syarikat dan Eropah ke dalam penjajaran kompetitif yang sengit, mewujudkan perebutan global yang kuat untuk menjamin pelanggan yang mempunyai sebelum ini tidak dapat dicapai atau tidak dapat disentuh.
Keupayaan entiti perniagaan untuk menggunakan internet untuk menyampaikan perkhidmatan kewangan kepada pelanggan mereka turut memberi kesan kepada kepelbagaian produk dan geografi dalam bidang perkhidmatan kewangan.
Pergi Global
Pasaran Asia menyertai pergerakan pengembangan pada tahun 1996 apabila pembaharuan kewangan "Big Bang" membawa penyahkawalseliaan di Jepun. Sistem kewangan yang jauh meluas di negara itu menjadi kompetitif dalam persekitaran global yang membesar dan berubah dengan pantas. Pada tahun 1999, hampir semua batasan transaksi pertukaran asing antara Jepun dan negara lain telah ditarik balik. (Untuk latar belakang di Jepun, lihat Dekade Hilang: Pelajaran Dari Krisis dan Krisis Harta Tanah Jepun : Krisis Asia .)
Berikutan perubahan dalam pasaran kewangan Asia, Amerika Syarikat terus melaksanakan beberapa peringkat pengawalan deregulasi tambahan, yang diselesaikan dengan Akta Gramm-Leach-Bliley tahun 1999. Undang-undang ini membenarkan penggabungan pemain kewangan utama, yang mendorong kewangan AS-berdomisili syarikat perkhidmatan yang terlibat dalam urus niaga M & A berjumlah $ 221 bilion pada tahun 2000. Menurut kajian 2001 oleh Joseph Teplitz, Gary Apanaschik dan Elizabeth Harper Briglia dalam Perakaunan & Kewangan Bank , perkembangan magnitud yang melibatkan liberalisasi perdagangan, penswastaan bank dalam banyak negara-negara sedang membangun dan kemajuan teknologi telah menjadi trend yang agak biasa. (Untuk lebih mendalam, lihat Ekonomi Negara-Negara: Dari Awam ke Swasta .)
Kesan segera deregulasi meningkat persaingan, kecekapan pasaran dan pilihan pengguna yang dipertingkatkan. Deregulasi mencetuskan perubahan yang tidak pernah berlaku sebelum ini yang mengubah pelanggan daripada pengguna pasif kepada pemain yang berkuasa dan canggih. Kajian mencadangkan bahawa usaha pengawalseliaan tambahan, yang beragam lebih rumit memantapkan dan mengurus institusi kewangan dengan meningkatkan lapisan birokrasi dan banyak peraturan. (Untuk lebih lanjut mengenai topik ini, lihat Pasaran Percuma: Apa itu Kos? )
Pada masa yang sama, revolusi teknologi internet mengubah sifat, skop dan landskap kompetitif industri perkhidmatan kewangan. Berikutan deregulasi, realiti baru mempunyai setiap institusi kewangan yang asasnya beroperasi di pasaran sendiri dan mensasarkan penontonnya dengan perkhidmatan yang lebih sempit, memenuhi tuntutan gabungan unik segmen pelanggan. Penyahkawalseliaan ini memaksa institusi kewangan untuk memprioritaskan matlamat mereka dengan memindahkan fokus mereka dari penentuan kadar dan pemprosesan urus niaga untuk menjadi lebih fokus kepada pelanggan.
Cabaran dan Kerugian Perkongsian Kewangan Sejak tahun 1998, industri perkhidmatan kewangan di negara kaya dan Amerika Syarikat telah mengalami perkembangan geografi yang pesat; pelanggan yang sebelum ini dilayan oleh institusi kewangan tempatan kini disasarkan pada tahap global. Selain itu, menurut Alen Berger dan Robert DeYoung dalam artikel mereka "Kemajuan Teknologi dan Peningkatan Geografi Industri Perbankan" ( Jurnal Wang, Kredit dan Perbankan , September 2006), antara tahun 1985 dan 1998, jarak purata antara bank utama dan sekutunya dalam syarikat pemegangan multibank AS telah meningkat lebih dari 50%, dari 123.4 batu ke 188.9 batu. Ini menunjukkan bahawa peningkatan keupayaan bank untuk membuat pinjaman perniagaan kecil pada jarak yang lebih jauh membolehkan mereka mengalami kurang banyak skala ekonomi dan meningkatkan produktiviti. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Perkiraan Kelebihan Kompetitif .)
Deregulasi juga menjadi faktor utama di sebalik kepelbagaian geografi ini, dan bermula pada awal 1980-an, satu urutan perubahan dasar dilaksanakan pengurangan secara beransur-ansur sekatan perbankan intrastate dan interstate.
Di Kesatuan Eropah, rakan sejawatan yang sama perubahan dasar membolehkan organisasi perbankan dan beberapa institusi kewangan lain untuk melanjutkan operasi mereka di seluruh negara ahli. Latin America, ekonomi peralihan Eropah Timur dan lain-lain bahagian dunia juga mula menurun atau menghapuskan sekatan ke atas kemasukan asing, sekali gus membolehkan institusi kewangan multinasional yang beribu pejabat di negara lain untuk mencapai saham pasaran yang besar.
Urusniaga tanpa sempadan, Sempadan Inovasi terkini dalam komunikasi dan teknologi maklumat telah menyebabkan pengurangan skala ekonomi yang berkaitan dengan kos perniagaan yang dihadapi oleh institusi kewangan yang merenungkan pengembangan geografi. Rangkaian ATM dan laman web perbankan telah membolehkan interaksi jarak jauh yang cekap di antara institusi dan pelanggan mereka, dan pengguna telah menjadi begitu bergantung kepada kemampuan baru mereka untuk menjalankan transaksi tanpa sempadan kewangan secara berterusan bahawa perniagaan kehilangan semua daya saing jika mereka tidak bersambung secara teknologi.
Satu lagi daya penggerak untuk kepelbagaian geografi firma perkhidmatan kewangan adalah percambahan strategi gabungan korporat seperti penggabungan, pengambilalihan, pakatan strategik dan penyumberan luar. Strategi penyatuan sedemikian boleh meningkatkan kecekapan dalam industri, menyebabkan M & As, keluar sukarela, atau pengeluaran paksa bagi syarikat yang kurang berprestasi.
Strategi konsolidasi seterusnya memperkasa firma untuk memanfaatkan skala ekonomi dan menumpukan usaha mengurangkan kos pengeluaran unit mereka. Firma sering mengumumkan bahawa penggabungan mereka didorong oleh keinginan untuk pertumbuhan hasil, peningkatan dalam asas produk, dan peningkatan nilai pemegang saham melalui penggabungan kakitangan, pengurangan overhead dan dengan menawarkan pelbagai produk yang lebih luas. Walau bagaimanapun, sebab utama dan nilai gabungan strategi tersebut sering dikaitkan dengan pengurangan kos dalaman dan peningkatan produktiviti. (Untuk bacaan lanjut, lihat Apa Ekonomi Skala? )
Fakta yang tidak menyenangkan mengenai kelebihan dan kekurangan strategi utama yang digunakan sebagai alat untuk pengembangan geografi dalam sektor perkhidmatan kewangan telah dikaburkan pada 2008 oleh kadar M & As yang sangat tinggi, seperti antara Bank Negara dan Bank of America (NYSE: BAC), Kumpulan Pelancong dan Citicorp (NYSE: C), JP Morgan Chase (NYSE: JPM) dan Bank One. Dilema mereka adalah untuk mewujudkan keseimbangan yang memaksimumkan keuntungan keseluruhan.
Kesimpulan Kesimpulan mengenai kesan, kelebihan dan kekurangan peleburan geografi domestik dan antarabangsa serta perkembangan industri perkhidmatan kewangan adalah hakikat bahawa dengan globalisasi, kelangsungan hidup dan kejayaan banyak firma perkhidmatan kewangan terletak pada pemahaman dan memenuhi keperluan, keinginan dan harapan daripada pelanggan mereka.
Faktor yang paling penting dan berterusan untuk firma kewangan untuk beroperasi dengan jayanya dalam pasaran global yang meluas adalah keupayaan mereka untuk berkhidmat secara cekap, sangat canggih, lebih berpengetahuan, lebih berkuasa, ketagih dengan kemudahan dan kelajuan teknologi. Firma kewangan yang tidak menyedari betapa pentingnya berorientasikan pelanggan membazirkan sumber mereka dan akhirnya akan binasa. Perniagaan yang gagal mengiktiraf kesan transformasi yang dipacu oleh pengguna ini akan berjuang untuk terus hidup atau terhenti daripada wujudnya komuniti perkhidmatan kewangan global yang telah lama berubah oleh penyahkawalseliaan. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai industri ini, lihat Evolusi Perbankan .)
