Zacks vs Morningstar: Tinjauan Keseluruhan
Morningstar, Inc., (MORN) dikenali sebagai syarikat penyelidikan bebas industri kewangan bagi dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF). Syarikat juga telah menceburi laporan penyelidikan untuk saham, bon, anuiti, dan juga akaun yang diuruskan secara berasingan. Dibuat pada tahun 1984 oleh Joe Mansueto, syarikat yang berpangkalan di Chicago kini kini didagangkan secara terbuka dan, pada tahun 2019, mempunyai 5, 230 pekerja di seluruh dunia. Syarikat itu menyediakan data mengenai 621, 370 tawaran pelaburan.
Pengasas Len Zacks mencipta Penyelidikan Pelaburan Zacks pada tahun 1978. Fokus utama Zacks adalah untuk menyediakan penyelidikan bebas yang akan memberi para pelabur kelebihan dagangan. Syarikat ini dikendalikan oleh satu pasukan pakar yang berfokus pada analisis kuantitatif ekuiti, dana bersama, dan ETF.
Zacks
Penyelidikan Pelaburan Zacks, juga dikenali sebagai Zacks, mempunyai sistem ranking dana bersama sendiri yang membantu anggotanya membezakan dana bersama yang paling berpotensi untuk mengungguli pasaran. Pada bulan Februari 2019, terdapat hampir 19, 000 dana bersama yang diliputi oleh Zacks, yang dinilai pada skala one-to-five. Penarafan satu menandakan syor "beli kuat", dan penarafan lima mencadangkan cadangan "menjual kuat". Terdapat dua sistem ranking dana bersama dalam kaedah Zacks, satu untuk dana berasaskan saham AS dan satu untuk semua dana lain. Kaedah dana saham AS menggunakan sistem ranking yang sama seperti sistem penarafan saham individu milik Zacks. Ia mengenal pasti pegangan teratas dalam setiap dana dan menggunakannya sebagai asas untuk menentukan sistem ranking dana bersama. Semua kedudukan dana lain ditentukan oleh beberapa faktor utama yang dimiliki oleh Zacks dan pasukan penyelidikannya.
Bintang pagi
Morningstar kebanyakannya dikenali dengan sistem penarafan bintangnya, menilai dana pada asas satu hingga lima bintang. 10 peratus daripada dana dalam kategori ini menerima penarafan lima bintang, dan 10 peratus bawah menerima peringkat satu bintang. Setiap dana dimasukkan ke dalam kategori tertentu dan diberi nilai pada tiga tahun, lima tahun, dan 10 tahun. Bersama-sama, ketiga penilaian ini digabungkan untuk memberi penarafan keseluruhan dana.
Morningstar menggunakan penilaian matematik proprietari berdasarkan prestasi masa lalu dana untuk menentukan ranking dalam kategori. Dana dengan rekod trek tiga tahun atau kurang tidak layak untuk kedudukan. Sistem penarafan Morningstar bukan petunjuk pendapat. Ini lebih merupakan perbandingan prestasi dana berhubung dengan rakan-rakannya dalam kategorinya.
Morningstar juga mempunyai penarafan penganalisis untuk dana bersama, berdasarkan skala lima peringkat. Kedudukannya adalah emas, perak, gangsa, neutral, dan negatif. Berbeza dengan sistem bintang, yang berdasarkan prestasi lalu, penarafan ini adalah cadangan syarikat secara berpandangan ke hadapan. Penganalisis menggunakan asas lima pilar apabila menentukan penarafan; proses, prestasi, orang, ibu bapa, dan harga. Penarafan emas akan menandakan bahawa dana menguasai semua lima tiang, sementara penarafan negatif mencadangkan sebaliknya.
Perbezaan Utama
Morningstar menawarkan dua pakej keahlian yang berbeza. Pakej asasnya adalah percuma dan hanya memerlukan pengguna mendaftar melalui laman web. Keahlian asas termasuk akses data kewangan, keupayaan untuk menyambung portfolio anda kepada penyelidikan Morningstar, serta akses kepada arkib artikel dan forum. Pelabur yang ingin melihat penarafan bintang atau maklumat mengenai dana bersama atau saham boleh mendapatkannya melalui pilihan keahlian asas. Mereka yang mencari penyelidikan yang lebih mendalam harus memilih keahlian premium. Ini termasuk screener kerusi yang luas untuk stok, pemenang pingat emas untuk dana, akses kepada penarafan dan laporan penganalisis, pengurus portfolio yang lebih baik, dan e-news premium. Sehingga Februari 2019, Morningstar menawarkan tempoh percubaan selama 14 hari dengan keahlian premium. Selepas itu, terdapat empat pilihan berbeza: satu tahun untuk $ 199, dua tahun untuk $ 339, tiga tahun untuk $ 439, dan bulanan untuk $ 23, 95.
Zacks, sebaliknya, menawarkan banyak pilihan keahlian kepada pelabur. Pelan keahlian dasar dipanggil Zacks Premium. Syarikat ini menawarkan keanggotaan 30 hari untuk $ 1, dan harga dasarnya $ 249 untuk langganan satu tahun. Dengan keahlian premium, pengguna mendapat akses ke penilaian untuk 4, 400 saham dan 19, 000 dana bersama. Di dalam bahagian ekuiti, keahlian juga memberikan akses kepada Senarai dan Senarai Fokus Zack Rank # 1. Ia juga memberikan akses kepada semua laporan penyelidikan, ranking, dan pemeriksaan Zacks. Akhir sekali, pengguna juga boleh menjejaki portfolio mereka terhadap penarafan Zacks dan menerima amaran e-mel harian dengan berita yang berkaitan.
Koleksi Zacks Investor merangkumi segala-galanya dalam Zacks Premium, serta masa nyata dan beli isyarat daripada pelabur pelabur jangka panjang, strategi Saham di bawah $ 10, dan akses penuh ke alat dan laporan penyelidikan premium. Syarikat ini menawarkan keanggotaan 30 hari untuk $ 1 dan kemudian harga naik hingga $ 59 per bulan atau $ 495 per tahun.
Pakej paling merangkumi Zacks adalah langganan Ultimate. Untuk memulakan, pengguna hanya membayar $ 1 untuk percubaan selama satu bulan. Selepas bulan tamat tempoh, kos langganan $ 299 sebulan atau $ 2, 995 setahun. Dengan kos yang tinggi ini, ahli Zacks Ultimate menerima akses kepada setiap cadangan tunggal firma yang ditawarkan, bersama-sama dengan semua alat penyelidikan dan laporan yang termasuk dalam pakej premium. Zacks menawarkan 19 saranan strategi, dikategorikan mengikut ufuk masa, gaya pelaburan, dagangan sebulan, dan bilangan stok dalam portfolio. Sebagai contoh, strategi "Home Run Investor" kelihatan untuk menargetkan stok bawah-radar yang berpotensi meningkat 50 peratus kepada 200 peratus. Jika pengguna tidak mahu langganan Ultimate yang mahal, maka setiap 19 strategi tersedia pada harga individu.
Contoh Zachs vs Morningstar
Morningstar dan Zacks menawarkan laporan pelaburan yang sama untuk dana bersama. Tetapi mereka membentangkan maklumat dengan cara yang berbeza.
Kedua-duanya mengandungi nombor prestasi dan maklumat asas dana, seperti saiz dana dan maklumat pengurus. Kedua-dua menunjukkan pegangan utama dalam dana, dengan Morningstar menunjukkan 15 dan Zacks teratas yang menunjukkan sembilan teratas.
Dari perspektif data kewangan, Morningstar biasanya memberikan lebih banyak maklumat. Pada carta, Morningstar menunjukkan prestasi 10 tahun sebelumnya berdasarkan pelaburan $ 10, 000. Ia juga membandingkan pelaburan yang sama terhadap kategori dana dan indeks standard. Di bawah carta, Morningstar memaparkan nombor tahunan bagi nilai aset bersih (NAV), jumlah peratusan pulangan, perbandingan kepada indeks piawaian dan kategori, peratusan pangkat dalam kategori, dan jumlah dana.
Carta laporan Zacks menunjukkan prestasi dana pada skala sifar sambil membandingkannya dengan penanda aras. Data tahunan yang disediakan ialah NAB, jumlah pulangan, hasil dividen tahunan, prestasi relatif kepada penanda aras, pangkat kuintil, aset dana, perolehan tahunan, dividen dibayar, dan keuntungan modal yang dibayar.
Menjaga tema menyediakan lebih banyak maklumat, Morningstar menyediakan "Profil Risiko dan Pulangan" yang menunjukkan pecahan tiga, lima, dan 10 tahun penilaian Morningstar, sisihan piawai, bermakna, nisbah Sharpe, alpha, beta, dan langkah-langkah r-persegi. Zacks hanya menunjukkan langkah tiga dan lima tahun.
Kedua-dua laporan menunjukkan pecahan sektor saham, dengan Morningstar menggunakan peratusan bobot sektor S & P dan perbandingan kepada penanda aras. Zacks memilih carta pai yang lebih berwarna daripada pecahan sektor tetapi tidak membandingkannya dengan penanda aras penanda aras. Kedua-dua laporan menunjukkan pecahan kelas aset dan analisis gaya melalui kaedahnya sendiri. Morningstar pergi sedikit lebih mendalam, menggunakan kaedah carta gaya carta untuk membezakan stok dan stok bon dalam dana.
Dari penerangan dana, Zacks menyediakan penerangan satu perenggan dana, yang menggambarkan sejarah ringkas dan objektif pelaburan. Keterangan juga menyediakan pembayaran dividen, dan kekerapan dan jadual keuntungan modal. Morningstar tidak memberikan maklumat sedemikian dalam laporannya.
Apabila membandingkan kedudukan, kedua-dua pembekal kadang-kadang boleh berbeza, tetapi juga sering di halaman yang sama, berdasarkan setiap proses syarikat sendiri. Sebagai contoh, Morningstar baru-baru ini telah menurunkan T. Rowe Harga Penarafan Penganalisis Morningstar New Horizons Fund (PRNHX) kepada Bronze dari Emas dan meletakkan penarafan Silver dana di bawah tinjauan. Keputusan untuk menurunkan harga dibuat selepas dana mengumumkan peralihan pengurusan, dengan pengurus Henry Ellenbogen meninggalkan, digantikan oleh Joshua Spencer, kini pengurus T. Rowe Price Global Technology (PRGTX) yang lebih kecil. Morningstar memetik hakikat bahawa pengurus baru itu akan menghadapi langkah besar dari segi dana alam semesta dan aset di bawah pengurusan. Tetapi di Zacks, Dana New Horizons mempunyai kedudukan tertinggi, satu bintang, menandakan pembelian yang kukuh. Laporan Zacks Februari mengenai dana memperlihatkan, menurut kaedah ramalan sembilan faktor Zacks, dana pertumbuhan kecil itu masih merupakan pembelian yang kukuh, walaupun dengan perubahan dalam pengurusan.
Takeaways Utama
- Pelabur harus mempertimbangkan Morningstar dan Zacks apabila mereka sedang mempertimbangkan untuk melabur dalam dana, kerana mereka menawarkan penarafan penganalisis yang berbeza dan pendapat yang berbeza mengenai prospek dana. Zacks adalah lebih banyak kuantitatif, sementara Morningstar menggunakan analisis asas sebagai sebahagian besar daripada cadangannya.Morningstar nampaknya berdasarkan syornya pada skala yang tidak berat sebelah, manakala sistem penarafan Penyelidikan Pelaburan Zacks hanya berdasarkan kepada ahli-ahlinya yang paling berpotensi mendapat keuntungan.
