Isi kandungan
- Apa itu Nota Promosi?
- Bagaimana Nota Promissory Work
- Gadaian vs Nota Promosi
- Jenis Nota Promosi
- Promissory vs. Lenders Tradisional
Apa itu Nota Promosi?
Nota janji hutang adalah instrumen kewangan yang mengandungi janji bertulis oleh satu pihak (penerbit atau pembuat nota) untuk membayar pihak lain (penerima nota) sejumlah wang yang pasti, sama ada atas permintaan atau pada tarikh yang ditetapkan pada masa hadapan. Nota janji janji biasanya mengandungi semua terma yang berkaitan dengan hutang, seperti jumlah prinsipal, kadar faedah, tarikh matang, tarikh dan tempat penerbitan, dan tandatangan penerbit.
Walaupun institusi kewangan boleh mengeluarkannya (lihat di bawah), nota janji adalah instrumen hutang yang membolehkan syarikat dan individu mendapatkan pembiayaan daripada sumber selain bank. Sumber ini boleh menjadi individu atau syarikat yang bersedia membawa nota (dan menyediakan pembiayaan) di bawah syarat-syarat yang dipersetujui. Sebenarnya, sesiapa pun menjadi pemberi pinjaman apabila dia mengeluarkan nota janji hutang.
Nota Promosi
Bagaimana Nota Promissory Work
Nota janji hutang, serta bil pertukaran, ditadbir oleh konvensyen antarabangsa 1930, yang juga menetapkan bahawa "nota janji hutang" harus dimasukkan ke dalam badan instrumen dan harus mengandungi janji tanpa syarat untuk membayar.
Dari segi penguatkuasaan undang-undang mereka, nota janji terletak di antara ketidakpastian tentang IOU dan keteguhan kontrak pinjaman. Nota janji janji termasuk janji tertentu untuk membayar, dan langkah-langkah yang diperlukan untuk berbuat demikian (seperti jadual pembayaran balik), sementara IOU hanya mengakui bahawa hutang ada, dan jumlah satu pihak berhutang lagi.
Kontrak pinjaman, sebaliknya, biasanya menyatakan hak pemberi pinjaman untuk jalan keluar-seperti perampasan-jika terjadi kegagalan peminjam; peruntukan sedemikian tidak wujud dalam nota janji hutang. Walaupun ia mungkin memberi nota tentang akibat pembayaran tidak bayar atau pembayaran belum matang (seperti yuran lewat), ia biasanya tidak menerangkan kaedah rekursa jika penerbit tidak membayar mengikut masa.
Nota janji hutang yang tidak bersyarat dan boleh dijual menjadi instrumen boleh niaga yang digunakan secara meluas dalam transaksi perniagaan di banyak negara.
Nota Promosi Pinjaman Pelajar
Ramai orang menandatangani nota janji awal mereka sebagai sebahagian daripada proses mendapatkan pinjaman pelajar. Pemberi pinjaman swasta biasanya memerlukan pelajar menandatangani nota janji janji bagi setiap pinjaman berasingan yang mereka ambil. Sesetengah sekolah, bagaimanapun, membenarkan peminjam pinjaman pelajar persekutuan untuk menandatangani nota janji janji satu kali. Selepas itu, peminjam pelajar boleh menerima beberapa pinjaman pelajar persekutuan selagi sekolah memperakui kelayakan berterusan pelajar.
Nota hutang janji pelajar menggariskan hak dan tanggungjawab peminjam pelajar serta syarat dan terma pinjaman. Dengan menandatangani nota janji hutang untuk pinjaman pelajar persekutuan, misalnya, pelajar berjanji untuk membayar balik jumlah pinjaman ditambah faedah dan bayaran kepada Jabatan Pendidikan AS. Notis guaman utama juga termasuk maklumat hubungan peribadi pelajar dan maklumat pekerjaan serta nama dan maklumat hubungan untuk rujukan peribadi pelajar.
Sejarah Singkat Nota Promosi
Nota janji mempunyai sejarah yang menarik. Pada masa-masa, mereka telah diedarkan sebagai satu bentuk mata wang alternatif, bebas daripada kawalan kerajaan. Di sesetengah tempat, mata wang rasmi sebenarnya merupakan nota janji hutang yang dipanggil nota tuntutan (satu dengan tiada tarikh matang atau tempoh tetap yang dinyatakan, membenarkan pemberi pinjaman menentukan masa untuk menuntut bayaran).
Walau bagaimanapun, di Amerika Syarikat, nota janji hutang hanya dikeluarkan kepada pelabur korporat yang canggih. Walau bagaimanapun, baru-baru ini, nota janji janji juga telah melihat penggunaan semakin meningkat ketika datang untuk menjual rumah dan memperoleh hipotek.
Nota janji biasanya dipegang oleh pihak yang berhutang wang; sebaik sahaja hutang telah dilepaskan sepenuhnya, ia mesti dibatalkan oleh penerima dan dikembalikan kepada penerbit.
Gadaian vs Nota Promosi
Pemilik rumah biasanya memikirkan gadai janji mereka sebagai kewajipan untuk membayar balik wang yang mereka meminjam untuk membeli kediaman mereka. Tetapi sebenarnya, ia adalah nota janji hutang yang mereka juga menandatangani, sebagai sebahagian daripada proses pembiayaan, yang mewakili janji itu untuk membayar balik pinjaman itu, bersama dengan terma pembayaran balik. Nota promisinya menetapkan saiz hutang, kadar faedahnya, dan bayaran lewat. Dalam kes ini, pemberi pinjaman memegang nota janji hutang sehingga pinjaman hipotek dibayar. Tidak seperti surat ikatan amanah atau gadai janji itu sendiri, nota janji hutang tidak dimasukkan dalam rekod tanah daerah.
Nota janji hutang juga boleh menjadi cara di mana orang yang tidak layak untuk gadai janji boleh membeli rumah. Mekanisme kesepakatan, biasanya dipanggil gadai janji balik, agak mudah: Penjual terus memegang gadai janji (mengembalikannya) di kediaman itu, dan pembeli menandatangani nota janji hutang yang mengatakan dia akan membayar harga rumah ditambah kadar faedah yang disepakati secara ansuran. Bayaran dari nota janji hutang sering menyebabkan aliran tunai bulanan positif bagi penjual.
Biasanya, pembeli akan membuat bayaran pendahuluan yang besar untuk meningkatkan keyakinan penjual keupayaan pembeli untuk membuat pembayaran masa depan. Walaupun ia berbeza dengan situasi dan keadaan, akta rumah sering digunakan sebagai bentuk cagaran dan ia kembali kepada penjual jika pembeli tidak dapat melakukan pembayaran. Terdapat kes-kes di mana pihak ketiga bertindak sebagai pemiutang dalam gadai janji mengambil alih bukan penjual, tetapi ini boleh membuat perkara-perkara yang lebih rumit dan cenderung kepada masalah undang-undang dalam hal lalai.
Perspektif Cukai
Dari perspektif pemilik rumah yang ingin menjual, komposisi nota janji hutang itu agak penting. Lebih baik, dari perspektif cukai, untuk mendapatkan harga jualan yang lebih tinggi untuk rumah anda dan mengenakan pembeli kadar faedah yang lebih rendah. Dengan cara ini, keuntungan modal akan dikenakan cukai pada penjualan rumah, tetapi faedah pada nota akan dikenakan cukai.
Sebaliknya, harga jualan yang rendah dan kadar faedah yang tinggi adalah lebih baik bagi pembeli kerana dia akan dapat menghapuskan kepentingan itu dan, setelah membayar penjual selama setahun dengan jujur, membiayai semula dengan kadar faedah yang lebih rendah melalui gadai janji tradisional dari bank. Ironinya, sekarang pembeli telah membina ekuiti di rumah, dia mungkin tidak akan mendapat masalah mendapatkan pembiayaan dari bank untuk membelinya.
Takeaways Utama
- Nota janji hutang adalah instrumen kewangan yang mengandungi janji bertulis oleh satu pihak (penerbit atau pembuat nota) untuk membayar pihak lain (penerima nota) sejumlah wang yang pasti, sama ada atas permintaan atau pada tarikh yang ditetapkan pada masa hadapan. Nota janji janji biasanya mengandungi semua terma yang berkaitan dengan hutang, seperti jumlah prinsipal, kadar faedah, tarikh matang, tarikh dan tempat penerbitan, dan tandatangan penerbit. Dari segi kebolehkuatkuasaan undang-undang mereka, nota janji hutang terletak di antara ketidaksamaan IOU dan keteguhan kontrak pinjaman.
Jenis Nota Promosi
Nota Promosi Kredit Korporat
Nota janji hutang biasanya digunakan dalam perniagaan sebagai cara pembiayaan jangka pendek. Sebagai contoh, apabila sebuah syarikat telah menjual banyak produk tetapi belum mengumpulkan pembayaran untuknya, ia mungkin menjadi rendah dengan tunai dan tidak dapat membayar kreditur. Dalam kes ini, ia mungkin meminta mereka untuk menerima nota janji hutang yang boleh ditukarkan dengan tunai pada masa hadapan selepas ia mengumpul piutang akaunnya. Sebagai alternatif, ia mungkin meminta bank untuk wang tunai sebagai pertukaran nota janji hutang yang akan dibayar balik pada masa akan datang.
Nota promissory juga menawarkan sumber kredit bagi syarikat yang telah meletihkan pilihan lain, seperti pinjaman korporat atau terbitan bon. Nota yang dikeluarkan oleh syarikat dalam keadaan ini adalah pada risiko yang lebih tinggi daripada kegagalan, katakan, bon korporat. Ini juga bermakna kadar faedah pada nota janji korporat mungkin memberikan pulangan yang lebih tinggi daripada bon dari syarikat yang berisiko tinggi yang bermaksud pulangan berpotensi yang lebih tinggi.
Nota-nota ini biasanya perlu didaftarkan dengan kerajaan di negeri tempat mereka dijual dan / atau dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa. Pengawal selia akan mengkaji semula nota itu untuk memutuskan sama ada syarikat itu mampu memenuhi janji-janjinya. Jika nota itu tidak didaftarkan, pelabur perlu melakukan analisisnya sendiri sama ada syarikat itu mampu membayar hutang itu. Dalam kes ini, saluran undang-undang pelabur mungkin agak terhad dalam kes kecurian. Syarikat-syarikat di selat yang mengerikan boleh mengupah broker suruhanjaya untuk menolak nota yang tidak berdaftar kepada orang ramai.
Nota Promosi Pelaburan
Melabur dalam nota janji hutang, walaupun dalam hal gadai janji balik, melibatkan risiko. Untuk membantu meminimumkan risiko ini, seorang pelabur perlu mendaftarkan nota itu atau memaklumkannya supaya kewajipannya dicatatkan secara terbuka dan sah. Selain itu, dalam hal gadai janji pengambil balik, pembeli nota itu bahkan boleh pergi untuk mengambil polisi insurans mengenai kehidupan penerbit. Ini boleh diterima dengan sempurna kerana jika penerbit itu mati, pemegang nota itu akan memegang hak milik rumah dan perbelanjaan yang berkaitan yang dia mungkin tidak bersedia untuk mengendalikannya.
Nota-nota ini hanya ditawarkan kepada pelabur korporat atau canggih yang boleh mengendalikan risiko dan mempunyai wang yang diperlukan untuk membeli nota (nota boleh dikeluarkan untuk sejumlah besar jumlah yang pembeli sanggup bawa). Selepas pelabur bersetuju dengan syarat nota janji hutang, dia boleh menjualnya (atau bahkan bayaran individu daripadanya), kepada pelabur lain, seperti keselamatan.
Nota menjual untuk diskaun dari nilai muka mereka kerana kesan inflasi makan ke dalam nilai bayaran masa depan. Pelabur-pelabur lain juga boleh membuat pembelian sebahagian daripada nota itu, membeli hak kepada sejumlah pembayaran-sekali lagi, dengan diskaun kepada nilai sebenar setiap pembayaran. Ini membolehkan pemegang nota menaikkan sekaligus wang dengan cepat, dan bukannya menunggu pembayaran untuk dikumpulkan.
Nota Promosi berbanding Pemberi Pinjaman Tradisional
Dengan memintas bank dan pemberi pinjaman tradisional, pelabur dalam nota janji janji mengambil risiko industri perbankan tanpa saiz organisasi untuk meminimumkan risiko itu dengan menyebarkannya ke atas beribu-ribu pinjaman. Risiko ini diterjemahkan ke dalam pulangan yang lebih besar - dengan syarat bahawa penerima tidak ingkar pada nota tersebut.
Dalam dunia korporat, nota tersebut jarang dijual kepada orang ramai. Apabila ia berlaku, ia biasanya diarahkan oleh syarikat bergelut bekerja melalui broker yang tidak bertanggungjawab yang sanggup menjual nota janji bahawa syarikat itu tidak dapat dihormati.
Dalam kes gadai janji balik, nota janji hutang telah menjadi alat yang berharga untuk menyiapkan jualan yang akan dipegang oleh kekurangan pembiayaan. Ini boleh menjadi situasi menang-menang untuk kedua-dua penjual dan pembeli, selagi kedua-dua pihak memahami sepenuhnya apa yang mereka masuk.
