Pelabur yang memasuki pasaran dana bersama sering dihadapkan dengan pelbagai maklumat dan jargon yang membingungkan mereka di mana harus bermula. Laman web dana rekrut dipenuhi dengan maklumat mengenai dana cap modal, dana cap kecil, dana sektor, alpha, beta, kotak gaya dan konsep esoterik yang lain.
Broker dan perancang kewangan dengan mudah mengesyorkan sejumlah dana dan keluarga dana untuk pelanggan mereka, tetapi sesetengah syarikat pelaburan mempunyai rekod prestasi yang lebih baik berbanding yang lain. Jadi, di mana pelanggan boleh mendapatkan maklumat yang kukuh, tidak berat sebelah mengenai dana atau keluarga dana yang diberikan? Baca terus untuk mengetahui.
Sumber Definitif
Selama beberapa dekad, Morningstar telah dianggap sebagai sumber utama maklumat mengenai dana bersama dalam industri kewangan. Buku sumber bersama yang pertama telah diterbitkan pada tahun 1984, dan sumber ini telah digunakan untuk seluruh dunia oleh berjuta-juta pelabur dan ribuan penasihat kewangan. Peringkat Morningstar, menilai dan menganalisis beribu-ribu dana bersama, kedua-dua beban dan beban tanpa beban, serta dana subaccount anuiti yang berubah-ubah. Banyak perpustakaan awam tempatan menawarkan akses kepada perkhidmatan Morningstar.
Salah satu alat utama yang ditawarkan Morningstar kepada pelabur adalah lembaran fakta dana satu halaman. Lembaran ini dibungkus dengan maklumat penting tentang dana tertentu yang membolehkan para pelabur untuk menilai dengan cepat potensinya. Beberapa data yang dipaparkan pada helaian ini termasuk yang disenaraikan di bawah.
Kotak Gaya Morningstar
Alat umum ini mengklasifikasikan reksa dana bersama menjadi salah satu daripada sembilan kategori yang berlainan, dengan set kategori yang berasingan bagi dana ekuiti dan pendapatan tetap. Contohnya, dana saham boleh diklasifikasikan sebagai dana pertumbuhan besar atau dana nilai kecil, bergantung pada permodalannya dan objektif pelaburan.
Statistik Penting
Setiap helaian fakta menyenaraikan maklumat hubungan dana, tarikh permulaan, jumlah aset di bawah pengurusan dan jumlah minimum awal dan seterusnya pembelian di bahagian bawah halaman, bersama dengan pecahan lengkap jadual bayaran jualan dana (jika ada) untuk semua saham kelas. Semua pengurusan dan 12b-1 yuran dimasukkan di sini juga.
Prestasi Sejarah
Lembaran fakta dana pagi Morningstar sentiasa memaparkan pulangan purata tahunan dana selama tiga dan enam bulan terakhir, satu, tiga, lima dan 10 tahun, serta sejak penubuhan dana itu. Angka-angka ini dijalankan dengan kedua-dua dan tanpa apa-apa caj penjualan berkaitan yang dinilai untuk semua kelas saham runcit (dan juga kelas saham institusi juga dalam beberapa kes). Jumlah pulangan jumlah kumulatif juga disiarkan. Pulangan suku tahun ditunjukkan untuk lima tahun sebelumnya.
Pertumbuhan $ 10, 000
Setiap laporan mengandungi graf yang mencatatkan pertumbuhan pelaburan awal $ 10, 000 yang dibuat pada permulaan dana sehingga kini, pemfaktoran dalam semua caj jualan dan perbelanjaan lain.
Rating Star dan Kategori
Ini sering kali menjadi penunjuk pertama yang dilihat pelabur ketika memilih dana. Penarafan bintang mengagihkan dana mengikut prestasi lalu dalam empat kelas aset yang luas, manakala penarafan kategori adalah perbandingan dana yang lebih spesifik dalam kotak gaya yang sama.
Komposisi dan Pegangan Dana
Peratusan pecahan pegangan sekuriti individu dalam dana oleh kedua-dua kelas aset dan sektor disenaraikan secara terperinci. Setiap helaian fakta juga menyenaraikan 10 pegangan saham oleh syarikat. Bon dan dana pendapatan tetap lain juga mengandungi pecahan purata tempoh dan kematangan sekuriti individu yang dipegang oleh dana.
Objektif Pelaburan
Setiap lembaran fakta mencetak objektif pelaburan dana dan strategi pelaburan umum yang akan digunakan untuk mencapai matlamat ini.
Morningstar's Take
Bahagian lembaran fakta ini memberikan ulasan ringkas tentang dana dan prestasi pengurus portfolionya, dan secara amnya menawarkan pendapat mengenai prestasi masa depan dana untuk jangka pendek dan panjang.
Data teknikal
Morningstar menganalisis beberapa penunjuk teknikal untuk setiap dana, seperti nisbah Sharpe, beta, alfa dan kuantiti matematik lain risiko, ketidaktentuan dan ganjaran dana. Ini sentiasa disenaraikan dalam bahagian berasingan juga.
Menerapkan semula Sendiri
Morningstar menjadi umum pada tahun 2005. Sejak itu, syarikat itu terus menyempurnakan dan memperluaskan rangkaian produk dan perkhidmatannya. Perkhidmatannya kini melangkaui analisis mudah dan termasuk perisian pengurusan wang yang canggih untuk perancang kewangan dan analisis analisis portofolio X-ray yang membolehkan para perancang dan pelabur melihat potensi tumpang-pegangan pegangan dalam portfolio pelaburan mereka, sambil menambah alat tambahan kepada senjata pelabur.
