Isi kandungan
- 5 Komponen
- Garisan bawah
Semua syarikat menghadapi risiko; tanpa risiko, tidak ada ganjaran. Sisi flip ini adalah terlalu banyak risiko yang boleh menyebabkan kegagalan perniagaan. Pengurusan risiko membolehkan keseimbangan terjejas antara mengambil risiko dan mengurangkannya.
Pengurusan risiko yang berkesan boleh menambah nilai kepada mana-mana organisasi. Khususnya, syarikat-syarikat yang beroperasi dalam industri pelaburan sangat bergantung pada pengurusan risiko sebagai asas yang membolehkan mereka menahan kemalangan pasaran.
Rangka kerja pengurusan risiko yang berkesan bertujuan untuk melindungi asas modal dan pendapatan organisasi tanpa menghalang pertumbuhan. Selain itu, pelabur lebih bersedia untuk melabur dalam syarikat yang mempunyai amalan pengurusan risiko yang baik. Ini secara amnya menghasilkan kos pinjaman yang lebih rendah, akses mudah kepada modal untuk firma dan peningkatan prestasi jangka panjang.
Takeaways Utama
- Risiko adalah realiti bagi pemilik perniagaan dan pengurus tanpa mengira sektor industri atau saiz perusahaan. Syarikat yang dikendalikan oleh syarikat akan mempunyai rangka kerja pengurusan risiko yang komprehensif untuk mengenalpasti risiko sedia ada dan berpotensi dan menilai bagaimana menangani mereka jika timbul. Pengenalpastian risiko, pengukuran, mitigasi, pelaporan dan pemantauan, dan tadbir urus adalah enam kunci utama rangka kerja yang berkesan.
5 Komponen
Terdapat sekurang-kurangnya lima komponen penting yang harus dipertimbangkan ketika membuat rangka kerja pengurusan risiko. Mereka termasuk:
- Pengenalpastian risiko Pengukuran dan penilaian risikoPelaburan risikoPelaburan dan pemantauan tadbir urus
Pengenalan Risiko
Langkah pertama dalam mengenal pasti risiko yang dihadapi oleh syarikat adalah untuk menentukan alam semesta risiko. Alam semesta risiko hanyalah senarai semua kemungkinan risiko. Contohnya termasuk risiko IT, risiko operasi, risiko pengawalseliaan, risiko undang-undang, risiko politik, risiko strategik, dan risiko kredit.
Setelah menyenaraikan semua risiko yang mungkin, syarikat kemudian boleh memilih risiko yang mana ia terdedah dan mengkategorikannya ke risiko teras dan tidak teras. Risiko utama ialah syarikat yang perlu diambil untuk memacu prestasi dan pertumbuhan jangka panjang. Risiko bukan teras sering tidak penting dan boleh diminimumkan atau dihapuskan sepenuhnya.
Pengukuran Risiko
Pengukuran risiko memberikan maklumat tentang kuantum sama ada pendedahan risiko tertentu atau pendedahan risiko agregat, dan kebarangkalian kerugian yang terjadi akibat pendedahan tersebut. Apabila mengukur pendedahan risiko tertentu, penting untuk mempertimbangkan kesan risiko tersebut terhadap profil risiko keseluruhan organisasi.
Sesetengah risiko mungkin memberi manfaat kepelbagaian sementara yang lain tidak boleh. Satu lagi pertimbangan penting ialah keupayaan untuk mengukur pendedahan. Sesetengah risiko mungkin lebih mudah diukur daripada yang lain. Sebagai contoh, risiko pasaran boleh diukur menggunakan harga pasaran yang diperhatikan, tetapi mengukur risiko operasi dianggap sebagai seni dan sains.
Langkah-langkah risiko tertentu sering memberi impak keuntungan dan kerugian ("P / L") yang boleh dijangkakan jika terdapat perubahan kecil dalam risiko itu. Mereka juga boleh memberikan maklumat mengenai bagaimana P / L boleh berubah-ubah. Sebagai contoh, risiko ekuiti pelaburan saham boleh diukur sebagai kesan P / L stok hasil daripada perubahan 1 unit dalam, katakan, indeks S & P500 atau sebagai sisihan piawai saham tertentu.
Langkah-langkah risiko agregat biasa termasuk nilai-risiko (VaR), pendapatan-risiko (EaR), dan modal ekonomi. Teknik-teknik seperti analisis senario dan ujian tekanan boleh digunakan untuk menambah langkah-langkah ini.
Mitigasi Risiko
Setelah mengkategorikan dan mengukur risikonya, sesebuah syarikat boleh menentukan risiko yang mana untuk menghapuskan atau meminimumkan, dan berapa risiko terasnya disimpan. Mitigasi risiko boleh dicapai melalui jualan langsung aset atau liabiliti, membeli insurans, lindung nilai dengan derivatif, atau kepelbagaian.
Pelaporan dan Pemantauan Risiko
Adalah penting untuk melaporkan secara terperinci mengenai langkah-langkah risiko khusus dan agregat untuk memastikan tahap risiko kekal pada paras yang optimum. Institusi kewangan yang berdagang setiap hari akan menghasilkan laporan risiko harian. Institusi lain mungkin memerlukan kurang kerap melaporkan. Laporan risiko mesti dihantar kepada kakitangan risiko yang mempunyai kuasa untuk menyesuaikan (atau mengarahkan orang lain untuk menyesuaikan) pendedahan risiko.
Tadbir Urus Risiko
Tadbir Urus Risiko adalah proses yang memastikan semua kakitangan syarikat melaksanakan tugas mereka selaras dengan rangka kerja pengurusan risiko. Tadbir Urus Risiko melibatkan penentuan peranan semua pekerja, mengasingkan tugas dan menyerahkan kuasa kepada individu, jawatankuasa dan lembaga untuk kelulusan risiko teras, had risiko, pengecualian terhadap had dan laporan risiko, dan juga untuk pengawasan am.
Garisan bawah
Pengurusan risiko yang berkesan memainkan peranan penting dalam mengejar kestabilan kewangan dan prestasi unggul syarikat. Penerapan rangka kerja pengurusan risiko yang membenamkan amalan terbaik ke dalam budaya risiko firma boleh menjadi asas kepada masa depan organisasi organisasi.
