Adakah anda pernah melihat sesuatu yang anda tidak dapat melihat? Keesokan harinya anda pergi ke kedai runcit anda, memberi perhatian kepada mata pada kotak bijirin. Anda tidak akan dapat melihat bahawa setiap maskot melihat ke bawah.
Sukarnya, mungkin maskot dapat bersentuhan dengan anak-anak. Ini membantu mendapatkan perhatian dan mewujudkan kepercayaan. Dengan cara ini, anak-anak lebih cenderung meminta ibu bapa mereka untuk membeli sekeping bijirin. Ia diakui kawalan minda yang menyeramkan, tetapi ada - kini anda tidak boleh melihatnya.
Jadi ia berlaku untuk saya dan memantau perdagangan luar biasa. Semuanya bermula apabila saya mendapat pesanan pelanggan seperti saya tidak pernah melihat. Tugas saya adalah untuk memadankan pembeli dan penjual blok saham dan pilihan yang besar. Perintah itu adalah seorang pelabur aktivis yang mengambil kepentingan besar dalam sebuah syarikat. Apabila seseorang perlu membeli berjuta-juta saham, asasnya keluar dari tetingkap - sekurang-kurangnya buat sementara waktu. Harga saham syarikat yang hampir bangkrut melonjak 70% dalam beberapa minggu, semata-mata kerana pelanggan saya adalah pembeli.
Ia mengejutkan untuk menyaksikan langsung apa yang boleh memberi kesan kepada pelabur besar dalam saham. Mereka secara literal memindahkan pasaran. Ia mengubah cara saya melihat pasaran, dan sekarang ia tidak boleh dilihat. Itulah sebabnya memantau apa yang pelabur institusi besar yang mungkin melakukan yang luar biasa sangat penting kepada saya.
Minggu lepas menyaksikan musim perolehan penuh. Dan sementara indeks naik, terdapat beberapa ketidakstabilan di bawah permukaan. Menurut FactSet, 46% syarikat dalam S & P 500 melaporkan keputusan Q1, dan 77% mengalahkan anggaran EPS, yang melebihi purata lima tahun. Pukulan purata adalah 5.3% lebih tinggi, yang juga melebihi purata lima tahun. Daripada syarikat yang melaporkan, 59% mengalahkan anggaran jualan. Ini adalah metrik yang kukuh.
Kemerosotan pendapatan dicampur untuk Q1 adalah -2.3% pada hari Jumaat, 26 April. Jika itu penurunan sebenar bagi suku tahun, ia akan menjadi kali pertama untuk penurunan pendapatan tahun ke tahun sejak Q2 2016. Ini sebahagian besarnya dijangkakan disebabkan perbandingan tahun-tahun yang sukar. Walau bagaimanapun, enam sektor melaporkan pertumbuhan tahun ke tahun dalam pendapatan, yang diketuai oleh penjagaan kesihatan dan utiliti. Sementara itu, lima sektor melaporkan penurunan dalam tahun ke tahun dalam pendapatan, diketuai oleh tenaga dan teknologi maklumat, yang membawa pek untuk pendapatan berdetak pada 96%:
FactSet
Trend jangka panjang yang patut diberi perhatian ialah pertumbuhan pendapatan yang terikat dengan kenaikan pasaran. Perhatikan bahawa, apabila terdapat petunjuk penurunan harga, ia mempunyai kesan negatif ke atas pasaran. Downdraft yang paling baru-baru ini seolah-olah berlebihan berbanding kelembapan EPS sementara:
FactSet
Gambar makro set cukup baik untuk pendapatan yang terus kukuh. "Resolusi perdagangan" kini berada di bibir media. Prestasi ekuiti sejak 24 Disember rendah telah cemerlang, dengan teknologi maklumat dan semikonduktor masih tinggi. Pertumbuhan dilakukan dengan baik minggu ini, dengan Pertumbuhan S & P 500, Russell, NASDAQ dan indeks Russell Growth melonjak lebih tinggi.
Sektor masing-masing juga bertindak balas dengan baik. Minggu lepas melihat penjagaan kesihatan mengambil flop perut, tetapi minggu ini menyaksikan ia melantun sebagai sektor prestasi terbaik minggu ini, naik 3.7%. Komunikasi adalah yang terbaik kedua, naik 2.7%, diikuti dengan ketat oleh utiliti dan hartanah. Walau bagaimanapun, di permukaan, ini adalah tindakan sektor pertahanan dan memberi amaran kemungkinan turun naik yang akan datang.
FactSet
Kembali ke aktiviti institusi yang luar biasa: kami melihat pembelian besar dalam teknologi, industri, kewangan dan tenaga yang lebih rendah. Menjual kurang daripada minggu sebelumnya. Perlu diberi perhatian ialah penurunan jualan penjagaan kesihatan.
www.mapsignals.com
Ketika melihat bagaimana sektor-sektor itu bertumpu, Mapsignals meletakkan semua stok yang mudah diniagakan oleh institusi - kira-kira 1, 400 secara purata - dan kemudian purata skor per sektor. Kami melihat meniru tindakan harga baru-baru ini: teknologi, industri dan budi bicara adalah puncak dari segi teknikal dan asas, sementara bahan, telekom dan penjagaan kesihatan menjadi yang terakhir. Sekali lagi, pertumbuhan adalah puncak:
www.mapsignals.com
Akhir sekali, mari kita lihat pembelian luar biasa berbanding jualan luar biasa. Seperti yang anda lihat di bawah, selepas lonjakan Q1 dalam pembelian luar biasa, pembelian telah berjaya mengekalkan dirinya dengan baik. Jualan telah meningkat sedikit baru-baru ini. Ini adalah perkara yang baik, kerana nisbah yang seimbang untuk membeli untuk dijual adalah sihat untuk jangka hayat lembu yang berterusan dalam stok. Saya biasanya suka melihat sekitar 2: 1 membeli versus menjual - iaitu purata harian isyarat membeli yang luar biasa untuk menjual isyarat harus 66% membeli dan 33% dijual untuk trend aliran lestari yang sihat.
www.mapsignals.com
Mata-mata kecil melihat watak-watak bijirin memandang mereka. Kami hanya melihat makanan sarapan pagi. Pasaran turun dan mengalir di laut pembeli dan penjual setiap hari. Saya melihat pemain besar cuba untuk diam tentangnya. Kadang-kadang perspektif yang berbeza hanyalah apa yang diperlukan. Pablo Picasso berkata, "Orang lain telah melihat apa yang ditanya dan mengapa saya melihat apa yang boleh dan mengapa tidak."
Garisan bawah
Kami (Petajerat) terus menaikkan harga saham ekuiti AS dalam jangka masa panjang, dan kami melihat sebarang penarikan semula sebagai peluang membeli. Saham teknologi dan perindustrian melihat pembelian yang paling luar biasa, menjadikan sektor-sektor terbaik dalam kelas.
