Apakah Siri 86/87?
Siri 86/87 adalah ujian yang dikenali sebagai Ujian Kelayakan Penganalisis Penyelidikan dan ditadbir oleh Lembaga Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA). Profesional yang lulus peperiksaan boleh berfungsi sebagai penganalisis penyelidikan untuk broker / peniaga FINRA-ahli. Penganalisis penyelidikan terutamanya bertanggungjawab untuk menghasilkan kandungan dalam laporan penyelidikan, dan nama mereka muncul pada laporan.
Siri 86/87 Dijelaskan
Peperiksaan Siri 86/87 sebenarnya adalah dua peperiksaan dalam satu. Siri 86 (Bahagian I) menguji pengetahuan analisis penyelidikan dan mengandungi 100 soalan yang dicetak dan tambahan 10 soalan yang belum dijawab. Bahagian Siri 87 (Bahagian II) yang menguji Pentadbiran Kawal Selia dan Amalan Terbaik, mengandungi 50 soalan dan lima soalan tambahan pretest tidak dinilai. Ia memberi tumpuan kepada peraturan industri. Calon mempunyai masa empat setengah jam untuk menyelesaikan Siri 86. Skor 73% atau lebih baik diperlukan untuk lulus. Calon diberikan 1 jam dan 45 minit untuk melengkapkan Siri 87, yang memerlukan skor 74% untuk lulus.
Aktiviti penganalisis penyelidikan yang dilindungi bagi mereka yang telah lulus Siri 86/87 termasuk penyediaan komunikasi bertulis atau elektronik yang menganalisis sekuriti ekuiti dan / atau syarikat dan sektor industri.
Siri 86/87 Gambaran Keseluruhan
Peperiksaan ini memerlukan pengetahuan menyeluruh tentang analisis syarikat, bukan hanya analisis industri, kajian pengurusan, dan pengetahuan tentang parameter bekalan dan permintaan yang luas untuk industri atau sektor tertentu. Metrik kewangan harus difahami dengan baik pada ketika ini, serta kaedah pemodelan pendapatan dan dinamik industri untuk tujuan mencipta laporan kewangan berguna dan tepat yang akan digunakan untuk mendidik dan membantu kakitangan jualan.
Siri 86 yang menumpukan analisis mengandungi bahagian-bahagian berikut:
- Fungsi 1: Pengumpulan Maklumat dan DataFunction 2: Analisis, Pemodelan dan Penilaian
Siri 87 yang menetapkan peraturan dan terbaik amalan mengandungi bahagian-bahagian berikut:
- Fungsi 3: Penyediaan Laporan PenyelidikanFunction 4: Penyebaran Maklumat
Pengecualian dan Prasyarat Siri 86/87
Mereka yang telah lulus kedua-dua Tahap I dan Tahap II Ujian Analis Kewangan (CFA), atau kedua-dua Peringkat I dan Tahap II Ujian Pensijilan Juruteknik Pasaran (CMT), boleh meminta pengecualian dari bahagian Siri 86 sahaja. Bagi calon tanpa CFA, mereka mesti terlebih dahulu lulus satu daripada ujian pra-syarat berikut: Siri 7, Siri 17, Siri 37 atau Siri 38.
Siri 86/87 Soalan Utama
1. Apakah keperluan pendaftaran dan kelayakan yang perlu penyelia penganalisis penyelidikan berdaftar?
Semua penganalisis penyelidikan FINRA yang berdaftar mesti diselia oleh prinsipal penyelidikan yang diperlukan, di samping meluluskan Ketua Prinsipal Sekuriti (Siri 24), juga untuk lulus sama ada Bahagian II dalam Peraturan Peperiksaan Penganalisis Penyelidik (Siri 87) atau NYSE Peperiksaan Penganalisis Pengawasan (Siri 16).
2. Adakah penganalisis ekuiti "menjual" diperlukan untuk mendaftar sebagai penganalisis penyelidikan dan lulus Siri 86/87?
Ya. Keperluan pendaftaran dan kelayakan Peraturan 1050 tidak membezakan antara penganalisis "jual beli" dan "pembeli sampingan". Mana-mana orang yang menyediakan komunikasi bertulis atau elektronik yang merangkumi analisis sekuriti ekuiti dan maklumat yang mencukupi untuk menentukan keputusan pelaburan perlu mendaftar sebagai penganalisis penyelidikan.
3. Adakah NASD 1050 terpakai kepada semua orang yang bekerja dalam penyelidikan ekuiti atau hanya mereka yang menulis laporan penyelidikan yang akan dilihat oleh orang awam?
Kaedah 1050 terpakai kepada orang yang bersekutu yang menyediakan laporan penyelidikan awam yang disebarkan. Orang yang bersekutu yang menyediakan laporan untuk kegunaan hanya oleh tenaga jualan anggota, pengurus wang, atau pekerja firma lain, dan yang tidak mempunyai sebab untuk mempercayai bahawa laporan akan disebarkan secara terbuka, tidak akan tertakluk kepada peraturan ini.
4. Adakah penganalisis penyelidikan yang digunakan oleh sekutu broker / peniaga asing anggota FINRA yang dikehendaki mendaftar mengikut Peraturan 1050 jika ahli menggunakan laporan penyelidikan penganalisis atau mengedarkan di Amerika Syarikat mengikut Peraturan SEC 15a-6?
"Penganalisis penyelidikan" yang digunakan oleh ahli bukan ahli ahli FINRA tidak perlu mendaftar sebagai penganalisis penyelidikan menurut Peraturan 1050 melainkan penganalisis penyelidikan adalah "orang yang bersekutu" ahli FINRA kerana istilah tersebut ditakrifkan dalam Undang-Undang Kecil FINRA.
Siri 86/87: Maklumat Lanjut
Untuk mendapatkan maklumat lanjut, lihat Rangkaian Kandungan Siri FINRA 86/87, Penganalisis Analisis NYSE Rule 344 dan Penganalisis Penyelidikan NASD Peraturan 1050. Dan bagi logistik dan protokol ujian hari, lihat FINRA Pada Hari Ujian Anda.
