DEFINISI Pentadbir Negeri
Pentadbir negeri ialah agensi kerajaan atau pengawalselia, atau pegawai, yang mengawasi dan menguatkuasakan peraturan dan peraturan peringkat negeri mengenai transaksi sekuriti. Perundangan model yang dipanggil Akta Sekuriti Seragam membimbing setiap negeri di Amerika Syarikat untuk menetapkan undang-undangnya sendiri untuk urus niaga sekuriti yang tidak dinyatakan di bawah peraturan persekutuan. Tugas pentadbir negeri adalah untuk melindungi pelabur daripada penipuan sekuriti di peringkat negeri.
Walaupun SEC mengawal dan menguatkuasakan undang-undang sekuriti persekutuan, setiap negeri juga mempunyai pengatur sekuriti sendiri yang menguatkuasakan apa yang dikenali sebagai undang-undang "langit biru". Undang-undang negeri ini merangkumi banyak aktiviti yang sama yang SEC mengawal selia, seperti penjualan sekuriti dan mereka yang menjualnya, tetapi hanya terhad kepada sekuriti yang dijual atau orang yang menjualnya dalam setiap negeri masing-masing
BREAKING DOWN Pentadbir Negeri
Pentadbir negeri pada dasarnya bertindak seperti pengawal selia sekuriti persekutuan, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) mengenai perkara-perkara yang tidak termasuk di bawah SEC. Peranan pentadbir negeri termasuk keupayaan untuk menghalang, menyekat, menyekat atau menggantung organisasi berdaftar atau individu yang gagal mengikuti syarat yang ditetapkan dalam Akta Sekuriti Seragam. Terma ini termasuk pelanggaran sekuriti yang sengaja, amalan perniagaan yang tidak beretika, sabitan kejahatan dan pelanggaran yang lain.
Pentadbir negeri menguatkuasakan "Blue Sky Laws" negeri. Sebagai tambahan kepada undang-undang sekuriti persekutuan, setiap negara mempunyai set undang-undang sekuriti tersendiri - biasanya dirujuk sebagai "Undang-undang Blue Sky" - yang direka untuk melindungi pelabur daripada amalan jualan dan aktiviti penipuan yang berlaku di dalam bidang kuasa negara. Walaupun undang-undang ini bervariasi dari negeri ke negara, kebanyakan undang-undang negeri biasanya menghendaki syarikat membuat penawaran sekuriti untuk mendaftarkan tawaran mereka sebelum mereka boleh dijual dalam keadaan tertentu, kecuali pengecualian negara tertentu boleh didapati. Undang-undang juga melesen firma broker, broker mereka, dan wakil penasihat pelaburan.
Pentadbir sekuriti negeri juga mengawasi penasihat pelaburan yang menguruskan kurang daripada $ 25 juta. Penasihat ini mesti mendaftar dengan agensi sekuriti negeri di negeri tempat mereka memiliki tempat utama perniagaan mereka dan mesti memfailkan borang yang dipanggil "Borang ADV" dengan negara. Pentadbir negeri juga boleh memberikan maklumat mengenai syarikat yang menjalankan perniagaan di negeri ini dan boleh menyemak Depositori Pendaftaran Pusat (CRD) untuk memberitahu anda sama ada broker atau firma pembrokeran anda mempunyai sejarah disiplin. Mereka juga boleh mengesahkan sama ada syarikat telah dibersihkan untuk menjual sekuritinya di negara anda.
