Apakah Pinjaman Pelarasan Tingkat Harga (PLAM)
Pinjaman peringkat diselaraskan harga (PLAM) adalah pinjaman rumah lepasan pembayaran. Penyesuaian utama untuk inflasi. Di bawah gadai janji unik ini, bank atau pemberi pinjaman tidak akan mengubah kadar faedah tetapi akan menyemak semula prinsipal tertunggak di rumah berdasarkan kadar inflasi yang lebih luas.
PEMBATASAN Garis Panduan Pelarasan Tingkat Harga (PLAM)
Dengan pinjaman harga yang diselaraskan oleh harga (PLAM) pemberi pinjaman menerima kembali prinsipal pinjaman, jumlah faedah yang ditentukan, dan harga tambahan yang meliputi kos inflasi. Di bawah keadaan ekonomi yang normal, inflasi menyebabkan nilai asli sebuah rumah meningkat dari masa ke masa. Pendakian secara beransur-ansur ini boleh menjadi penting dan berlaku sepanjang tempoh gadai janji selama puluhan tahun.
Peningkatan dalam ekuiti rumah biasanya akan mengimbangi kenaikan nilai rumah. Ekuiti rumah adalah nilai kepentingan pemilik rumah di rumah mereka. Dalam erti kata lain, ia adalah nilai semasa semasa harta tanah yang ditolak mana-mana lien yang dilampirkan pada harta itu.
Di bawah banyak gadai janji kadar laras (ARM), pemberi pinjaman akan meninggalkan prinsipal tanpa gaji pembeli tetap tetapi akan menyesuaikan kadar faedah ke atas pinjaman berdasarkan indeks pasaran utama. Di bawah PLAM, pemberi pinjaman pada dasarnya membalikkan persamaan itu. Mereka akan meninggalkan kadar faedah sahaja tetapi menyesuaikan prinsipal tidak dibayar secara berkala berdasarkan kadar inflasi.
Sebelum pembukaan gadai janji disesuaikan harga peringkat (PLAM), pembeli rumah dan pemberi pinjaman akan mencapai persetujuan mengenai seberapa sering pemberi pinjaman adalah untuk membuat pelarasan inflasi. Dalam kebanyakan kes, pelarasan berlaku setiap bulan. Pemberi pinjaman membuat pelarasan ini berdasarkan pergerakan indeks harga yang sesuai, seperti Indeks Harga Pengguna (CPI).
Kesan Positif PLAM
Tahap harga disesuaikan gadai janji menawarkan kelebihan kepada pembeli rumah dan pemberi pinjaman. Pembeli rumah boleh mendapat manfaat daripada mengekalkan kadar faedah mereka pada tahap yang rendah secara konsisten untuk tempoh pinjaman. Konsistensi kadar rendah ini membantu untuk menjadikan gadai janji itu terjangkau pada semua peringkat.
Memandangkan pemberi pinjaman tidak memasukkan jangkaan peningkatan inflasi dalam struktur gadai janji di hadapan, peminjam bermula dengan kadar faedah yang lebih rendah dan pembayaran gadai janji bulanan daripada yang mereka dapati pada banyak gadai janji konvensional. Selain itu, peminjam tidak perlu bersaing dengan kenaikan gadai janji yang besar secara tiba-tiba, kerana pemberi pinjaman tidak akan menaikkan kadar faedah pinjaman.
Pemberi pinjaman memberi faedah daripada dapat meningkatkan baki pinjaman berdasarkan kenaikan inflasi. Inflasi menjejaskan hampir semua harga dalam ekonomi, dari masa ke masa. Jika tidak, dan terutamanya mengenai gadai janji yang berpanjangan dekad, inflasi perlahan akan menghakis nilai pembayaran gadai janji yang pemberi pinjaman diterima daripada peminjam. Oleh kerana nilai rumah yang digadaijanjikan bertambah dan nota tetap statik, pemberi pinjaman melihat kurang keuntungan dari pinjaman.
Masalah dengan PLAM
Kelemahan pada peringkat harga yang diselaraskan gadai janji (PLAM) adalah bahawa peminjam mempunyai bayaran yang kurang dapat diramalkan. Apabila inflasi menghantar prinsipal yang tidak dibayar lebih tinggi, bank akan menyemak semula pembayaran bulanan peminjam ke atas. Perubahan ini bermakna pemilik rumah dengan PLAM menghadapi prospek kenaikan bulanan sedikit untuk pembayaran mereka untuk kehidupan pinjaman. Pembayaran pertukaran gadai janji yang tidak berubah menjadi lebih sukar untuk merancang dan membiayai perbelanjaan. Atas sebab ini, PLAM kurang sesuai untuk peminjam yang tinggal dengan pendapatan tetap.
