Papa John's International, Inc. (PZZA) telah memasuki mod kawalan kerosakan selepas lembaga itu meluluskan Rencana Hak, yang juga dikenali sebagai pil racun, untuk mengekalkan pengasas dan pemegang saham utama John Schnatter dari merebut kawalan majoriti. Berita itu menandakan terbaru dalam satu siri peristiwa yang menjatuhkan gergasi makanan cepat saji kepada dua tahun yang rendah ketika menandakan skandal terbesar untuk memukul industri restoran sejak wabak keracunan makanan pada tahun 2015 di Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG).
Pembuat pizza, yang dinamakan sempena pengasasnya yang berlepas, tidak mungkin membaiki kerosakan pada jenama ternakannya selama berbulan-bulan. Konsumen mempunyai pelbagai pilihan yang membingungkan apabila ia datang kepada genre pizza yang bersuhu, dan ramai orang akan mengandaikan bahawa pesongan perkauman CEO mencerminkan budaya syarikat dan bukannya komen yang tidak disenangi individu. Akibatnya, masuk akal untuk mengikuti strategi Chipotle dan menjual perhimpunan secara agresif, mungkin ke dekad yang akan datang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Chipotle: Kebangkitan dan Kejatuhan Wall Street Darling .)
Carta Jangka Panjang PZZA (1993 - 2018)
Syarikat itu datang kepada orang awam pada harga berpecah $ 2.25 pada bulan Jun 1993 dan berubah menjadi lebih tinggi, mencecah $ 3.70 pada tahun 1994. Ia memasuki tahap rintangan satu tahun kemudian, memasuki pendahuluan trend yang sihat yang menjadi trajektori cetek pada tahun 1996 sebelum turun pada $ 11.85 1999. Ia dijual kepada empat tahun rendah pada permulaan abad ini, sementara gelombang pemulihan berikutnya mengambil masa lima tahun untuk mencapai tahap dekad yang lebih tinggi.
Pelarian tahun 2005 hanya menambah enam mata sebelum menjatuhkan remaja pada tahun 2006, dengan puncak yang menandakan tinggi tertinggi untuk lima tahun akan datang, menjelang kemerosotan yang mempercepatkan semasa keruntuhan ekonomi tahun 2008. Ia mencatatkan tahap rendah lima tahun pada $ 6.39 dan melonjak ke pertengahan remaja pada tahun 2009, memasuki corak mendatar yang menarik minat belian pada tahun 2011. Stok menyempurnakan perjalanan ke tahap tertinggi pada 2012 dan memasuki ke arah aliran menaik yang kuat dalam sejarah awamnya.
Volatiliti meningkat pada tahun 2014, menjana tiga tahap tertinggi yang berakhir pada paras tertinggi sepanjang masa pada $ 90.49 pada Disember 2016. Kemerosotan seterusnya mempercepatkan pada November 2017 apabila syarikat itu menolak cadangan pengasas mengenai kontroversi NFL. Kelemahan yang meluas sejak waktu itu telah menurunkan stok ke terendah terendah sejak Februari 2016. Pengayun stokastik bulanan menyeberang ke kitaran beli pada Januari 2018 tetapi gagal pada isyarat bull pada bulan Jun, membuang kembali ke tahap oversold.
Carta Jangka Pendek PZZA (2016 - 2018)
Kemerosotan itu mencapai paras retracement rali Fibonacci.786 pada bulan Mei 2018, dengan tindakan harga dalam tempoh tiga bulan yang lalu menembus tahap itu berulang kali. Ini sering menandakan corak pendahulu, tetapi stochastics bulanan dua kali ganda mencatatkan kemerosotan yang teruk yang boleh menjejaskan gelombang jualan ke tahap 2016 rendah pada $ 44.47. Stokastik mingguan baru-baru ini memasuki kitaran beli, mengimbangi peluang sambil memberitahu penjual pendek untuk memastikan serbuk mereka kering sekarang.
Jumlah baki di atas (OBV) mengakhiri fasa pengumpulan pelbagai tahun pada tahun 2015, hampir setahun setengah sebelum saham teratas, dan jatuh dalam beberapa gelombang ke November 2017. Gelombang belian seterusnya mencecah dinding tekanan jualan yang agresif, tetapi penunjuk kekal di atas rendah sebelumnya, yang sedikit menaik. Harga tajam dan perubahan indikator kelihatan bersambung dengan minat pendek yang tinggi, dengan penjual pendek amatur memasuki perdagangan pada masa yang salah.
Saham memecah purata 200-hari eksponen bergerak (EMA) pada bulan Mac 2017 dan menguji tahap itu lebih daripada enam bulan sebelum beralih tajam lebih rendah. Dua gelombang rali telah gagal pada halangan itu, menunjukkan bahawa penjual pendek mungkin ingin memuatkan kedudukan apabila lantunan menghampiri zon harga $ 58 hingga $ 60. Perhimpunan atau bouncing akan perlu mengembalikan semula sokongan yang rosak pada $ 56 untuk mencapai tahap itu, menunjukkan bahawa ia boleh terungkap sebagai perengkuh utama yang besar.
Garisan bawah
Saham Papa John telah mencecah reaksi dua tahun yang rendah terhadap pemergian pengasas dan boleh kehilangan bahagian pasaran yang signifikan pada tahun-tahun akan datang. Akibatnya, penjualan perhimpunan dan pemerasan dapat menjana keuntungan yang tepat. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Papa John's dan Wendy's Memegang Penggabungan Percakapan: WSJ .)
