Pemahaman yang kuat tentang kaedah dan rawatan perakaunan adalah tulang belakang analisis kewangan yang berkualiti. Sama ada anda seorang penganalisis yang ditubuhkan di sebuah bank pelaburan yang besar, bekerja di sebuah syarikat penasihat kewangan korporat, baru memulakan industri kewangan atau masih mempelajari asas-asas di sekolah, memahami bagaimana firma menyumbang pelaburan, liabiliti dan kedudukan lain yang lain adalah kunci dalam menentukan nilai dan prospek masa depan mana-mana perniagaan., kami akan mengkaji kategori pelaburan intercorporate yang berlainan dan bagaimana untuk menjelaskannya ke atas penyata kewangan.
Tutorial: Pengantar Perakaunan
Pelaburan intercorporate dilakukan apabila syarikat melabur dalam ekuiti atau hutang firma lain. Sebab-sebab di sebalik kenapa satu syarikat akan melabur di lain-lain tetapi boleh termasuk keinginan untuk mendapatkan akses ke pasaran lain, meningkatkan asas asetnya, mendapatkan kelebihan daya saing, atau hanya meningkatkan keuntungan melalui pemilikan (atau pemiutang) saham di syarikat lain. Pelaburan intercorporate biasanya dikategorikan bergantung kepada peratusan pemilikan atau kawalan suara yang firma pelaburan (pelabur) mengusahakan syarikat sasaran (penerima pelaburan). Oleh itu, pelaburan sedemikian secara umumnya dikategorikan di bawah GAAP dalam tiga kategori: pelaburan dalam aset kewangan, pelaburan dalam syarikat bersekutu, dan gabungan perniagaan.
Pelaburan dalam Aset Kewangan
Pelaburan dalam aset kewangan biasanya dikategorikan sebagai mempunyai pemilikan kurang daripada 20 peratus dalam seorang penerima pelaburan. Kedudukan sedemikian akan dianggap sebagai pelaburan "pasif" kerana, dalam kebanyakan kes, pelabur tidak akan mempunyai pengaruh atau kawalan penting ke atas seorang penerima pelaburan.
Pada pemerolehan, aset (pelaburan dalam penerima pelaburan) dicatatkan pada lembaran imbangan firma pelaburan (pelabur) pada nilai saksama. Apabila masa berlaku dan nilai saksama aset berubah, rawatan perakaunan bergantung kepada klasifikasi aset. Aset dikelaskan sebagai:
- Dipegang-Matang-Matang: Ini adalah sekuriti hutang yang dimaksudkan untuk dipegang sehingga matang. Sekuriti jangka panjang akan dilaporkan pada kos pelunasan pada kunci kira-kira, dengan pendapatan faedah dilaporkan pada penyata pendapatan pelaburan. Diadakan untuk Dagangan: Ekuiti dan sekuriti hutang yang dipegang dengan niat untuk dijual untuk keuntungan (mudah-mudahan) dalam masa yang singkat, biasanya tiga bulan. Mereka dilaporkan pada kunci kira-kira pada nilai saksama, dengan sebarang perubahan nilai saksama (direalisasikan dan tidak direalisasikan) yang dilaporkan pada penyata pendapatan, bersama dengan sebarang faedah atau pendapatan dividen. Dijual untuk Dijual: Ini tidak dipegang hingga matang atau dipegang untuk dagangan. Sekuriti sedia untuk dijual adalah sama dengan sekuriti dipegang untuk jualan; Walau bagaimanapun, hanya menyedari perubahan nilai saksama dilaporkan pada penyata pendapatan (bersama dengan pendapatan dividen dan faedah), dengan semua perubahan yang tidak direalisasikan dilaporkan sebagai komponen ekuiti pemegang saham pada lembaran imbangan.
Pilihan klasifikasi adalah faktor penting apabila menganalisis pelaburan aset kewangan. Firma yang mengklasifikasikan sekuriti seperti yang dipegang untuk urus niaga akan melaporkan pendapatan yang lebih tinggi jika nilai saksama pelaburan meningkat daripada jika ia diklasifikasikan sebagai pelaburan yang dipegang untuk dijual, memandangkan perubahan nilai saksama yang belum direalisasikan dalam sekuriti dipegang untuk jualan adalah dilaporkan pada penyata pendapatan firma, sementara perubahan dalam sekuriti dipegang untuk dijual akan dilaporkan dalam ekuiti pemegang saham. Di samping itu, AS GAAP tidak membenarkan firma untuk mengklasifikasikan semula pelaburan yang pada asalnya diklasifikasikan sebagai dipegang untuk urus niaga atau ditetapkan sebagai pelaburan nilai saksama. Oleh itu, pilihan perakaunan yang dibuat oleh syarikat pelaburan apabila membuat pelaburan dalam aset kewangan boleh memberi kesan besar ke atas penyata kewangannya. (Untuk lebih lanjut, lihat Apa yang Anda Perlu Tahu Mengenai Penyata Kewangan .)
Pelaburan dalam Syarikat Bersekutu
Pelaburan dalam syarikat bersekutu biasanya merupakan kepentingan pemilikan antara 20 dan 50 peratus. Walaupun pelaburan pada umumnya dianggap tidak terkawal, kepentingan pemilikan sedemikian akan dianggap berpengaruh, disebabkan oleh keupayaan pelabur untuk mempengaruhi pasukan pengurus, pelan korporat, dan dasar pelaburan serta kemungkinan perwakilan pada dewan pengarah yang dilabur.
Pelaburan berpengaruh dalam syarikat bersekutu diambilkira menggunakan kaedah perakaunan ekuiti. Pelaburan asal dicatatkan pada kunci kira-kira pada kos (nilai saksama). Perolehan seterusnya oleh penerima pelaburan akan ditambah kepada pegangan pemilikan kunci kira-kira firma pelaburan (berpadanan dengan pemilikan), dengan sebarang dividen yang dibayar oleh penerima pelaburan yang mengurangkan jumlah itu. Walau bagaimanapun, dividen yang diterima daripada pelabur oleh pelabur dicatatkan pada penyata pendapatan.
Kaedah ekuiti juga meminta pengiktirafan muhibah yang dibayar oleh pelabur semasa pengambilalihan, dengan muhibah ditakrifkan sebagai sebarang premium yang dibayar melebihi dan di atas nilai buku aset yang dikenalpasti oleh pihak penerima. Di samping itu, pelaburan juga mesti diuji secara berkala untuk kemerosotan nilai. Jika nilai saksama pelaburan jatuh di bawah nilai imbangan kira-kira yang direkodkan (dan dianggap tetap), aset tersebut mesti diturunkan. Usaha usahasama, di mana dua atau lebih firma berkongsi kawalan entiti, juga akan diambilkira menggunakan kaedah ekuiti.
Faktor utama yang mesti dipertimbangkan untuk tujuan pelaburan dalam syarikat bersekutu ialah transaksi antara syarikat. Oleh kerana pelaburan sedemikian diambilkira di bawah kaedah ekuiti, urus niaga antara pelabur dan pelabur boleh memberi impak besar kepada kedua-dua kewangan syarikat. Bagi kedua-duanya, hulu (pelabur kepada pelabur) dan hiliran (pelabur kepada penerima pelaburan), pelabur mesti mengira bahagiannya yang berpatutan daripada keuntungan juruaudit dari sebarang transaksi antara syarikat.
Perlu diingat bahawa rawatan ini adalah garis panduan umum, bukan peraturan yang keras. Sebuah syarikat yang memperlihatkan pengaruh yang signifikan ke atas seorang penerima pelaburan dengan kepentingan pemilikan kurang daripada 20 peratus harus diklasifikasikan sebagai suatu pelaburan di perusahaan bersekutu. Walaupun sebuah syarikat dengan kepentingan 20 hingga 50 peratus yang tidak menunjukkan apa-apa tanda-tanda pengaruh penting boleh dikelaskan sebagai hanya mempunyai pelaburan dalam aset kewangan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat " Caj Kemerosotan: Yang Baik, Yang Buruk dan Yang Ragu .")
Gabungan Perniagaan
Gabungan perniagaan dikategorikan sebagai salah satu daripada berikut:
- Penggabungan: Firma pengambilalihan menyerap firma yang diperoleh, yang dari pengambilalihan itu akan terhenti Pengambilalihan: Firma pengambilalihan, bersama dengan firma yang baru diperoleh, terus wujud, biasanya dalam peranan subsidi orang tua Konsolidasi: Kedua firma itu bergabung untuk membuat Entiti Istimewa Khas Entiti Baru: Entiti biasanya dibuat oleh firma penaja untuk satu tujuan atau projek
Apabila mengambil kira gabungan perniagaan, kaedah pemerolehan digunakan. Di bawah kaedah pengambilalihan, aset, liabiliti, pendapatan, dan perbelanjaan syarikat digabungkan. Sekiranya kepentingan pemilikan syarikat induk adalah kurang daripada 100%, adalah perlu untuk merekodkan akaun kepentingan minoriti pada lembaran imbangan untuk menjelaskan jumlah subsidiari yang tidak dikawal oleh firma memperoleh.
Harga pembelian subsidiari dicatatkan pada kos pada kunci kira-kira induk, dengan apa-apa muhibah (harga belian berbanding nilai buku) dilaporkan sebagai aset yang tidak dapat dikenalpasti. Dalam kes di mana nilai saksama anak syarikat jatuh di bawah nilai dibawa pada lembaran imbangan induk, caj rosot nilai mesti direkod dan dilaporkan pada penyata pendapatan.
Kesimpulannya
Apabila memeriksa penyata kewangan syarikat dengan pelaburan intercorporate, adalah penting untuk melihat rawatan perakaunan atau klasifikasi yang sepatutnya tidak sesuai dengan realiti hubungan perniagaan. Walaupun keadaan sedemikian tidak seharusnya dilihat secara automatik sebagai "perakaunan rumit, " dapat memahami bagaimana klasifikasi perakaunan mempengaruhi penyata kewangan syarikat adalah bahagian penting dalam analisis kewangan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat " Tutorial Kualiti Pendapatan ".)
