Penyatuan yang ketat adalah apabila stok bergerak ke sisi yang sempit. Akhirnya, sama ada pembeli atau penjual menang, dan harga berpecah dari penyatuan menjadi langkah yang bergerak. Memandangkan empat penggabungan saham berikut agak kecil berbanding dengan berpotensi berpindah sebaik sahaja stok memecah, mereka memperlihatkan nisbah gantian-risiko yang menarik. Malangnya, hakikat bahawa saham-saham yang bergerak ke belakang dan sebagainya membuat jerahan dagangan di belakang lebih mudah daripada dalam masa nyata.
Allstate Corp. (SEMUA) telah bergerak mendatar pada tahun 2015, berikutan perhimpunan yang kuat pada akhir 2014. Rentang 2015 agak kasar, menjadikannya sukar untuk menentukan titik pelarian yang tepat. Ini menonjolkan masalah potensi jerapan dagangan.
Terdapat beberapa contoh julat pada tahun 2014, di tengah-tengah trend yang lebih besar, di mana harganya mempunyai beberapa penembusan palsu sebelum akhirnya mempunyai sah. Dengan sejumlah kerosakan palsu yang telah berlaku pada tahun 2015, sekarang adalah masa untuk menonton yang sebenar. Perhimpunan di atas 23 Mac tinggi $ 72.33 sepatutnya mencukupi untuk menolak harga di atas paras $ 72.87 2015. Oleh itu, tahap bekas menyediakan harga kemasukan yang lebih baik. Memandangkan aliran meningkat jangka panjang dan pelbagai bulan, ini bukan perdagangan jangka pendek. Sasaran $ 80 hingga $ 81, 50 boleh mengambil beberapa bulan untuk dipukul. Di sisi lain, penurunan di bawah 10 Mac rendah $ 68.38 adalah tanda amaran yang kuat stok boleh beralih, menyasar $ 63. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Beri Nilai pada Breakouts palsu di Zon Bahaya .)
Occidental Petroleum Corp. (OXY) berdagang dalam pelbagai dalam julat. Julat yang lebih besar bermula pada akhir bulan November dan menjangkau $ 83.74 hingga $ 71.70. Penembusan di atas tinggi atau rendah dari julat ini boleh mencetuskan langkah $ 10 +. Sejak 13 Mac harga telah dalam penyatuan yang ketat antara $ 74.70 dan $ 71.70, di bahagian bawah julat yang lebih besar ini. Seperti yang dinyatakan di atas penurunan di bawah $ 71.70 memecahkan kedua-dua penyatuan dan julat yang lebih besar, memberikan sasaran harga berhampiran $ 60 (tolak ketinggian julat daripada harga pelarian). Walaupun aliran menurun yang rendah telah menyokong harga; dorongan di atas $ 74.70 boleh mencetuskan perhimpunan ke arah puncak julat yang lebih besar - sasaran harga $ 82 hingga $ 83. Pada ketika itu potensi berpecah di atas $ 83.74 (lebih tinggi jarak jauh) datang ke dalam permainan. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Konsolidasi Memimpin kepada Breakouts Ke Atas? )
Sejak Disember carta Linn Energy, LLC (LINE) telah diisi dengan bergerak menegak yang dekat. Saiz pergerakan telah menurun berikutan rali Februari - harga telah melambatkan, tetapi mungkin hanya untuk sementara waktu. Perhimpunan awal bulan Februari adalah cukup kuat untuk menarik aliran menurun ke dalam soalan, kerana ia menghapuskan kerugian pada kaki terakhir yang lebih rendah antara 18 Disember dan 20 Januari rendah. Apabila julat harga semakin sempit, nonton bergerak di atas paras 26 Mac pada $ 12.30, atau jatuh di bawah 16 Mac rendah pada $ 10.50. Dalam kes pertama, tolakan yang lebih tinggi boleh menjadi permulaan perhimpunan yang ujian, dan pada akhirnya melebihi paras tertinggi pada 9 Februari sebanyak $ 14.93. Penurunan di bawah $ 10.50 mungkin akan menguji, dan mungkin melebihi, pada 20 Januari rendah $ 9.05 ( Untuk lebih, lihat: 4 Saham Menunggu Breakouts yang kuat .)
Nuance Communications, Inc. (NUAN) menyatukan sejak awal Februari, berikutan jualan tajam menerusi bahagian akhir tahun 2014. Tinggi dan rendah dalam jangkauan hampir dua bulan ialah $ 14.60 dan $ 13.59. Walaupun ini boleh digunakan sebagai titik pelarian, ada alternatif yang menyediakan titik kemasukan yang lebih baik dalam kedua-dua kes. Menggambarkan trendlines sepanjang tinggi dan mendayung swing sepanjang tempoh ini mendedahkan segitiga. Perdagangan pecahan segitiga. Pelarian terbalik berlaku pada $ 14.35, dan mempunyai sasaran awal $ 15.35, diikuti oleh $ 16. Penembusan segitiga penurunan bawah berlaku pada $ 13, 90, dengan sasaran awal $ 12.90. ( Untuk lebih banyak lagi, lihat: Saham yang Disediakan untuk Pelarian atau Pelbagai Pelbagai? )
Garisan bawah
Breakouts mudah dilihat di hindsight, tetapi sukar untuk berdagang secara real-time (lihat: 3 Alasan Tidak Menjejaki Kawasan Perdagangan). Apabila harga itu luka ketat, seperti musim bunga ia akan dibebaskan, tetapi semua orang memfokuskan pada puncak utama dan terendah dalam julat. Jika boleh, pilih titik yang sedikit berbeza. Cari penyatuan yang lebih kecil dalam jumlah yang lebih besar, dan berdagang pelarian yang lebih kecil, atau tonton bergerak di atas tinggi dan terendah dalam julat yang menunjukkan harga akan bergerak ke arah titik pelarian. Ia tidak menjamin anda akan menangkap pelarian ini, tetapi ia biasanya memberikan titik kemasukan yang lebih baik. Dengan titik kemasukan yang lebih baik, anda sudah berada dalam perdagangan apabila harga mendekati tahap pelarian utama, dan jika pelarian berlaku, hebat. Jika tidak, anda masih boleh keluar sebelum harga bergerak kembali melepasi titik masuk. Ia kadang-kadang boleh mengambil pelbagai perdagangan sebelum akhirnya menangkap langkah besar. Rancang untuk beberapa kerugian, dan hanya risiko sedikit modal pada setiap perdagangan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Breaking Consolidation Breakouts to Watch.)
