Apakah yang dimaksud dengan Tradeoff Risiko?
Tradeoff risiko-pulangan menyatakan bahawa pulangan berpotensi meningkat dengan peningkatan risiko. Dengan menggunakan prinsip ini, individu mengaitkan tahap ketidakpastian yang rendah dengan pulangan berpotensi rendah, dan tahap ketidakpastian atau risiko yang tinggi dengan potensi pulangan yang tinggi. Menurut tradeoff pulangan risiko, wang yang dilaburkan boleh memberi keuntungan lebih tinggi hanya jika pelabur akan menerima kemungkinan kerugian yang lebih tinggi.
Perdagangan Berjangka Risiko
Memahami Perdagangan Berulang Risiko
Tradeoff risiko-balik adalah prinsip perdagangan yang menghubungkan risiko tinggi dengan pahala yang tinggi. Tradeoff pulangan yang sesuai bergantung kepada pelbagai faktor termasuk toleransi risiko pelabur, tahun pelabur untuk bersara dan berpotensi untuk menggantikan dana yang hilang. Masa juga memainkan peranan penting dalam menentukan portfolio dengan risiko dan ganjaran yang sewajarnya. Contohnya, jika seorang pelabur mempunyai keupayaan untuk melabur dalam ekuiti dalam jangka masa panjang, ia memberikan pelabur dengan potensi untuk pulih dari risiko pasaran beruang dan mengambil bahagian dalam pasaran lembu, dan sekiranya pelabur hanya boleh melabur dalam masa yang singkat bingkai, ekuiti yang sama mempunyai cadangan risiko yang lebih tinggi.
Pelabur menggunakan tradeoff-return tradeoff sebagai salah satu komponen penting bagi setiap keputusan pelaburan, serta untuk menilai portfolio mereka secara keseluruhan. Di peringkat portfolio, tradeoff risiko pulangan boleh termasuk penaksiran kepekatan atau kepelbagaian kepelbagaian dan sama ada campuran memberikan terlalu banyak risiko atau potensi yang lebih rendah daripada yang dikehendaki untuk pulangan.
Takeaways Utama
- Tradeoff risiko-balik adalah prinsip pelaburan yang menunjukkan bahawa semakin tinggi risiko, semakin tinggi potensi hadiah. Untuk menghitung tradeoff risiko yang sesuai, pelabur harus mempertimbangkan banyak faktor, termasuk toleransi risiko keseluruhan, potensi untuk menggantikan dana yang hilang dan lebih banyak.Investors menganggap tradeoff risiko-pulangan atas pelaburan individu dan merentas portfolio apabila membuat keputusan pelaburan.
Pertimbangan Khas
Mengukur Risiko Singular dalam Konteks
Apabila pelabur menganggap pelaburan pulangan berisiko tinggi, pelabur boleh menggunakan tradeoff-pulangan risiko untuk kenderaan secara tunggal dan juga dalam konteks portfolio secara keseluruhannya. Contoh pelaburan pulangan berisiko tinggi termasuk opsyen, saham sen dan dana yang diperdagangkan (ETF). Secara umumnya, portfolio yang pelbagai akan mengurangkan risiko yang dibentangkan oleh kedudukan pelaburan individu. Contohnya, kedudukan stok penny mungkin mempunyai risiko tinggi secara tunggal, tetapi jika ia satu-satunya kedudukannya dalam portfolionya yang lebih besar, risiko yang ditanggung dengan memegang stok adalah minimum.
Dagangan Berjangka Risiko di Tahap Portfolio
Yang berkata, tradeoff risiko-pulangan juga wujud di peringkat portfolio. Sebagai contoh, portfolio yang terdiri daripada semua ekuiti membentangkan kedua-dua risiko yang lebih tinggi dan potensi pulangan yang lebih tinggi. Dalam portfolio semua ekuiti, risiko dan ganjaran boleh ditingkatkan dengan menumpukan pelaburan dalam sektor tertentu atau dengan mengambil kedudukan tunggal yang mewakili peratusan besar pegangan. Bagi pelabur, menilai pengurutan risiko pengembalian kumulatif semua posisi boleh memberi gambaran mengenai sama ada portfolio menganggap risiko yang mencukupi untuk mencapai objektif pulangan jangka panjang atau jika tahap risiko terlalu tinggi dengan gabungan pegangan yang sedia ada.
