Isi kandungan
- Tempoh Durasi Potong
- Lihat Saham
- Gunakan Ladders Bond
- Berhati-hati dengan Hedges Inflasi
- Bet di Dolar AS
- Kurangkan Risiko Anda
- Membiayai semula rumah anda
- Garisan bawah
Apabila kadar faedah bergerak mendekati paras terendah bersejarah untuk tempoh yang panjang, menjadi mudah untuk dilupakan bahawa apa yang turun akan akhirnya akan kembali. Kadar pada amnya akan mula meningkat apabila ekonomi melantun. Apabila ini berlaku, kedua-dua pelabur pendapatan tetap dan jangka panjang yang terperangkap tidak mungkin melepaskan peluang mudah untuk meningkatkan pendapatan bulanan mereka. Atas sebab ini, sekarang adalah masa untuk memulakan persediaan ini dalam persekitaran kadar faedah.
(Semak Bagaimana Kadar Faedah Mempengaruhi Pasaran Saham untuk pengenalan kepada isu ini.)
Cara Menyediakan Untuk Meningkatkan Kadar Faedah
Tempoh Durasi Potong
Mengetuai senarai tugasan, pelabur harus mengurangkan pendedahan bon jangka panjang sambil meningkatkan kedudukan mereka dalam bon jangka pendek dan sederhana, yang kurang sensitif terhadap kenaikan kadar daripada bon matang yang lebih lama yang mengunci kenaikan kadar untuk tempoh masa yang lebih lama. Tetapi dengan membalikkan kepada model bon yang menghasilkan jangka pendek yang lebih pendek, ia mempunyai pergerakan, kerana bon jangka pendek memberikan potensi pendapatan berpendapatan rendah daripada bon jangka panjang.
Salah satu penyelesaian kepada teka-teki ini adalah untuk memasangkan bon jangka pendek dengan instrumen lain, termasuk hutang kadar terapung seperti pinjaman bank dan Sekuriti Dilindungi Inflasi (TIPS) Perbendaharaan, yang kadar faedah larasnya kurang sensitif terhadap kenaikan kadar faedah daripada yang lain tetap -membuat instrumen.
TIPS diselaraskan dua kali setahun untuk mencerminkan perubahan dalam Indeks Harga Pengguna AS (CPI), penanda aras untuk inflasi. Sekiranya paras harga meningkat, pembayaran kupon ke atas TIPS juga bertindak balas. Bagi pinjaman kadar terapung, instrumen ini melabur dalam pinjaman bank yang lebih berisiko, yang kuponnya terapung pada spread di atas kadar rujukan. Oleh itu, mereka menyesuaikan pada selang periodik apabila kadar berubah. Beberapa dana perdagangan tukaran TIPS (ETF) termasuk:
- The Schwab US TIPS ETF (SCHP) SPDR Barclays TIPS (IPE) iShares TIPS Bond ETF (TIP) PIMCO 1-5 Year US TIPS Index ETF (STPZ)
Begitu juga, terdapat juga contoh hutang ETF hutang terapung yang termasuk:
- iShares Floating Rate Nota Fund (FLOT) SPDR Barclays Capital Investment Grade Floating Rate ETF (FLRN) Vectors Market Rate Floating Rate ETF (FLTR).
Lihat Saham
Tidak semua strategi yang mendapat untung dari kenaikan kadar adalah sekuriti pendapatan tetap. Pelabur mencari wang tunai apabila kadar kenaikan perlu mempertimbangkan membeli stok pengguna utama bahan mentah.
Harga bahan mentah kerap kekal stabil atau menurun apabila kadar kenaikan. Syarikat-syarikat yang menggunakan bahan-bahan ini untuk menghasilkan barang siap - atau semata-mata dalam operasi sehari-hari mereka - akan melihat kenaikan keuntungan margin yang sepadan dengan penurunan harga mereka. Atas sebab ini, syarikat-syarikat ini pada umumnya dilihat sebagai lindung nilai terhadap inflasi.
Kenaikan kadar faedah juga merupakan berita baik bagi sektor hartanah, jadi syarikat yang mendapat keuntungan dari pembinaan rumah dan pembinaan mungkin juga bermain baik. Pengeluar unggas dan daging lembu juga boleh melihat peningkatan permintaan apabila kadar kenaikan, disebabkan peningkatan perbelanjaan pengguna dan kos yang lebih rendah.
(Untuk maklumat lebih lanjut tentang inflasi, lihat Bagaimana Celah Kadar Faedah Mempengaruhi Pengguna. )
Gunakan Ladders Bond
Sudah tentu, satu strategi yang sama yang direkomendasikan oleh perancang kewangan dan penasihat pelaburan kepada pelanggan adalah tangga bon.
Sebuah tangga bon adalah satu siri bon yang matang pada selang masa biasa, seperti setiap tiga, enam, sembilan atau 12 bulan. Apabila kenaikan harga, setiap bon tersebut kemudian dilaburkan semula pada kadar baru yang lebih tinggi. Proses yang sama berfungsi untuk penggredan CD. Contoh berikut menggambarkan proses ini:
Larry mempunyai $ 300, 000 dalam pasaran wang yang memperoleh kurang daripada 1% kepentingan. Brokernya menasihatinya bahawa kadar faedah mungkin akan mula naik beberapa bulan dalam beberapa bulan akan datang. Dia memutuskan untuk memindahkan portfolio pasaran wang $ 250, 000 ke dalam lima berasingan $ 50, 000 CD yang matang setiap 90 hari bermula dalam tempoh tiga bulan.Setiap 90 hari, Larry melebarkan semula CD matang ke CD lain yang membayar lebih tinggi. Dia boleh melabur setiap CD ke satu lagi kematangan yang sama, atau dia mungkin akan mencairkan kematangan mengikut keperluannya untuk aliran tunai atau kecairan.
(Ketahui lebih lanjut mengenai tangga bon dalam Asas-asas Ladder Bond. )
Berhati-hati dengan Hedges Inflasi
Aset yang nyata seperti emas dan logam berharga lain cenderung berbuat baik apabila kadarnya rendah dan inflasi tinggi. Malangnya, pelaburan yang melindung nilai terhadap inflasi cenderung untuk dilaksanakan dengan lebih baik apabila kadar faedah mula naik semata-mata kerana kenaikan kadar membendung inflasi.
Harga sumber semula jadi lain seperti minyak juga boleh melanda dalam persekitaran yang tinggi minat. Ini berita buruk bagi mereka yang melabur secara langsung di dalamnya. Pelabur harus mempertimbangkan untuk memperuntukkan sekurang-kurangnya sebahagian daripada pegangan mereka dalam instrumen ini dan melabur dalam stok syarikat yang menggunakannya.
(Untuk lebih lanjut, lihat Adakah harga minyak dan kadar faedah berkorelasi? )
Bet di Dolar AS
Orang-orang yang melabur dalam mata wang asing mungkin ingin mempertimbangkan untuk mempertahankan pegangan mereka di Old Uncle yang baik. Apabila kadar faedah mula naik, dolar biasanya memperoleh momentum terhadap mata wang lain kerana kadar yang lebih tinggi menarik modal asing kepada instrumen pelaburan yang didenominasikan dalam dolar, seperti bil, nota dan bon T.
Kurangkan Risiko Anda
Kadar faedah menaik bermakna lebih banyak instrumen konservatif akan mula membayar kadar yang lebih tinggi juga. Selain itu, harga tawaran hasil tinggi (seperti bonet sampah) akan cenderung menurun lebih ketara daripada isu-isu kerajaan atau perbandaran apabila kadar kenaikan. Oleh itu, risiko instrumen hasil tinggi akhirnya mungkin melebihi hasil unggul berbanding dengan alternatif risiko rendah.
Membiayai semula rumah anda
Sama seperti bijak untuk memastikan cecair portfolio pendapatan tetap anda, ia juga bijak untuk mengunci gadai janji anda pada kadar semasa sebelum ia naik. Sekiranya anda layak untuk membiayai semula rumah anda, ini mungkin adalah masa untuk berbuat demikian.
Juga, dapatkan skor kredit anda dalam bentuk, bayar hutang kecil itu dan lawati bank atau pegawai pinjaman anda. Mengunci gadai janji pada 5% dan kemudian menuai hasil purata sebanyak 6.5% pada tangga bon anda adalah laluan berisiko rendah untuk keuntungan yang pasti. Mengunci kadar yang rendah pada hutang jangka panjang lain seperti pinjaman kereta anda juga merupakan idea yang baik.
(Sebelum anda berlari ke bank, lihat 9 Perkara yang Tahu Sebelum Anda Membiayai Gadai Janji Anda dan Memperoleh Kadar Hipotek yang Baik? Lock It Up! )
Garisan bawah
Sejarah menetapkan bahawa kadar faedah tidak akan kekal rendah selama-lamanya, tetapi kelajuan di mana kadar kenaikan dan sejauh mana pendakiannya sukar untuk diramal. Mereka yang tidak memberi perhatian kepada kadar faedah boleh kehilangan peluang berharga untuk keuntungan dalam persekitaran kadar yang semakin meningkat.
Terdapat beberapa cara pelabur boleh membayar pada kadar kenaikan harga, seperti membeli saham syarikat yang menggunakan bahan mentah, melebarkan CD atau portfolio bon mereka, mengukuhkan kedudukan mereka dalam dolar dan membiayai semula rumah mereka. Untuk maklumat lanjut tentang bagaimana untuk mendapat keuntungan daripada peningkatan kadar faedah, rujuk penasihat kewangan anda.
Untuk bacaan yang berkaitan, perhatikan Risiko Kadar Faedah Mengurus .
