Apakah Dana Seimbang?
Dana seimbang adalah dana bersama yang mengandungi komponen saham, komponen bon dan kadang-kadang komponen pasaran wang dalam satu portfolio. Secara amnya, dana-dana ini berpegang kepada gabungan stok dan bon yang agak tetap. Kepentingan mereka seimbang di antara ekuiti dan hutang dengan tujuan mereka antara pertumbuhan dan pendapatan. Oleh itu, nama mereka "seimbang."
Dana seimbang ditujukan kepada pelabur yang mencari campuran keselamatan, pendapatan, dan penghargaan modal sederhana.
Asas-asas Dana Seimbang
Dana seimbang adalah jenis dana hibrid, dana pelaburan yang dicirikan oleh kepelbagaian di antara dua atau lebih kelas aset. Amaun dana yang dilaburkan ke dalam setiap kelas aset biasanya mesti kekal dalam set minimum dan nilai maksimum. Nama lain untuk dana seimbang ialah dana peruntukan aset.
Portfolio dana seimbangan tidak mengubah secara amali aset mereka - tidak seperti dana peruntukan kitaran hayat, sasaran sasaran dan dana yang diuruskan secara aktif, yang berubah sebagai tindak balas kepada perubahan selera risiko pelabur dan keadaan pasaran pelaburan umur atau keseluruhan.
Takeaways Utama
- Dana seimbang adalah dana bersama yang melabur wang dalam kelas aset, campuran saham rendah dan sederhana, bon, dan sekuriti lain. Dana yang dilaburkan melabur dengan matlamat kedua-dua pendapatan dan penghargaan modal. Dana yang disalurkan memberi tumpuan kepada para pelabur yang bersara atau konservatif pertumbuhan yang mengatasi inflasi dan pendapatan yang menambah keperluan semasa.
Unsur Portfolio Dana Seimbang
Lazimnya pesara atau pelabur dengan toleransi berisiko rendah menggunakan dana seimbang untuk pertumbuhan yang mengatasi inflasi dan pendapatan yang menambah keperluan semasa. Komponen ekuiti membantu mencegah hak kuasa beli dan memastikan pemeliharaan jangka panjang telur sarang persaraan. Dari segi sejarah, purata inflasi sekitar 3% setahun, manakala indeks S & P 500 purata kira-kira 10% - antara tahun 1928 dan 2018. Pegangan ekuiti dana seimbang bersandar kepada syarikat-syarikat besar-besaran pembayar dividen dan ekuiti yang jumlah pulangan jangka panjang mengesan Indeks S & P 500.
Komponen ikatan dana seimbang berfungsi dua tujuan.
- Penciptaan aliran pendapatan Portfolio volatiliti pendapatan
Bon gred pelaburan seperti hutang korporat AAA dan Treasurys AS memberikan pendapatan faedah melalui pembayaran separa tahunan, sementara stok syarikat besar menawarkan pembayaran dividen suku tahunan untuk meningkatkan hasil. Selain daripada melabur semula pengedaran, para pesara yang bersara boleh menerima wang tunai untuk meningkatkan pendapatan mereka daripada pencen, penjimatan peribadi dan subsidi kerajaan.
Walaupun mereka berdagang setiap hari, bon yang sangat berperingkat dan Treasurys tidak mengalami perubahan harga yang mengalami pengalaman ekuiti. Jadi, kestabilan sekuriti kepentingan tetap menghalang lompatan liar dalam harga saham dana seimbang. Juga, harga sekuriti hutang tidak bergerak dalam kunci pintu dengan stok-mereka sering bergerak ke arah yang bertentangan. Kestabilan bon ini menyediakan dana dengan balast, seterusnya melicinkan nilai aset bersih portfolionya.
Dana seimbang adalah sama dengan dana peruntukan aset.
Kelebihan Dana Seimbang
Oleh kerana dana yang seimbang jarang mengubah campuran stok dan bon mereka, mereka cenderung mempunyai nisbah jumlah perbelanjaan yang lebih rendah (ERs). Selain itu, kerana mereka secara automatik menyebarkan wang pelabur dalam pelbagai jenis saham, mereka meminimumkan risiko memilih saham atau sektor yang salah. Akhirnya, dana seimbang membolehkan para pelabur untuk menarik balik wang secara berkala tanpa menjejaskan peruntukan aset.
Kebaikan
-
kepelbagaian, portfolio yang sentiasa diimbangi
-
nisbah perbelanjaan yang rendah
-
turun naik sedikit
-
risiko rendah
Keburukan
-
peruntukan aset yang telah ditetapkan
-
tidak sesuai dengan strategi perisai cukai
-
"suspek biasa" pelaburan
-
selamat tetapi pulangan yang mantap
Kekurangan Dana Seimbang
Di sisi negatifnya, dana mengawal peruntukan aset, bukan anda-dan itu mungkin tidak selari dengan langkah perancangan cukai yang optimum. Sebagai contoh, ramai pelabur memilih untuk mengekalkan sekuriti yang menghasilkan pendapatan dalam akaun berfaedah cukai, dan saham pertumbuhan yang dikenakan cukai, tetapi anda tidak boleh memisahkan kedua dalam dana seimbang. Anda tidak boleh menggunakan strategi mengikat bon - membeli bon dengan tarikh kematangan berperingkat - untuk menyesuaikan aliran tunai dan pembayaran balik prinsipal mengikut keadaan kewangan anda.
Peruntukan ciri dana seimbang-biasanya 60% ekuiti, 40% hutang-mungkin tidak sesuai dengan anda, kerana matlamat, keperluan, atau pilihan pelaburan anda berubah dari masa ke masa. Dan sesetengah golongan profesional bimbang bahawa dana yang seimbang memainkannya terlalu selamat, mengelakkan pasaran antarabangsa atau luar - pasaran arus dan dengan itu mengimbangi pulangan mereka.
Contoh Dunia Sebenar Dana Seimbang
Dana Vanguard Balanced Index (VBINX) mempunyai penilaian risiko di bawah purata dari Morningstar dengan profil ganjaran di atas purata. Melalui 10 tahun yang berakhir pada 10 Januari 2020, dana yang memegang kira-kira 60% saham dan bon 40%, telah kembali 9.54% secara purata dengan hasil 2.02% ketinggalan 12 bulan. Dana Indeks Seimbang Vanguard mempunyai nisbah perbelanjaan hanya 0.18%.
