Beberapa pelabur metrik dan penganalisis kadar pertumbuhan yang paling biasa mempertimbangkan untuk menilai prospek dan kesesuaian masa depan syarikat sebagai pelaburan pendapatan dan pendapatan, nisbah harga kepada pendapatan (P / E), harga kepada pendapatan- nisbah pertumbuhan (PEG), dan pulangan ekuiti (ROE).
Pendapatan dan Pendapatan
Angka awal bagi pelabur untuk dipertimbangkan termasuk pendapatan dan pendapatan. Adalah sukar bagi sebuah syarikat untuk mengekalkan pertumbuhan di mana-mana bahagian depan sekiranya ia tidak sekurang-kurangnya melihat pertumbuhan dalam pendapatan - peningkatan yang konsisten dalam jumlah wang yang ia berniaga perniagaan adalah menjana jualan. Di luar jumlah hasil asas, kawasan seterusnya untuk mencari pertumbuhan adalah dalam pendapatan, jumlah pendapatan yang ditanggung syarikat setelah membayar semua perbelanjaannya.
Pendapatan sesebuah syarikat ditentukan oleh beberapa faktor, seperti kos operasi, pembiayaan, aset dan liabiliti. Pendapatan sesaham (EPS) adalah salah satu metrik keuntungan asas di mana penganalisis mencari peningkatan konsisten.
Nisbah Harga-Pendapatan
Nisbah P / E adalah salah satu metrik penilaian ekuiti yang paling banyak digunakan. Ia membentangkan ukuran prestasi syarikat, dan ia memberikan petunjuk mengenai anggaran pasaran mengenai prospek pertumbuhan masa depan syarikat. Nisbah P / E yang lebih tinggi menunjukkan tindakan harga di pasaran menjangkakan pertumbuhan yang berterusan dalam pendapatan syarikat.
Analisis lebih terperinci stok P / E disediakan oleh nisbah PEG. Nisbah PEG menawarkan gambaran pendapatan dan pertumbuhan yang lebih lengkap dengan membahagikan nisbah P / E syarikat dengan kadar pertumbuhan 12 bulan sebelumnya. Seperti nisbah P / E, nisbah PEG boleh dikira sama ada sebagai trailing atau asas hadapan, dengan menggunakan angka pertumbuhan sejarah atau angka pertumbuhan yang diunjurkan. (Untuk bacaan berkaitan, lihat "Bolehkah Pelabur Memercayai Nisbah P / E?")
Pulangan ke atas ekuiti
Nisbah ROE dianggap sebagai salah satu metrik terbaik untuk menilai keupayaan syarikat untuk menghasilkan keuntungan secara efisien dari sumber kewangan sedia ada. ROE melihat pendapatan berbanding dengan ekuiti pemegang saham. Metrik ini boleh sangat membantu pelabur kerana ia menganggap pendapatan, margin keuntungan, leverage dan kejayaan syarikat dalam mengembalikan nilai kepada para pemegang saham. Peningkatan yang konsisten dalam nisbah ROE menunjukkan syarikat semakin meningkat dalam nilai dan berjaya menerjemahkan nilai itu menjadi keuntungan bagi pelabur.
Gunakan Langkah Berbeza dan Bandingkan dengan Pesaing
Untuk menilai potensi pelaburan ekuiti, penganalisis dan pelabur mengkaji semula penyata kewangan syarikat dan melihat metrik penilaian ekuiti yang direka untuk menunjukkan keuntungan dan kadar pertumbuhan syarikat. Adalah penting untuk menganalisis syarikat dari lebih dari satu perspektif, jadi sangat berguna untuk mempertimbangkan beberapa langkah penilaian yang berbeza. Apa-apa analisis syarikat juga harus termasuk analisis komparatif syarikat dengan pesaing terdekatnya dan dengan pasaran secara keseluruhan.
(Untuk bacaan yang berkaitan, lihat "Faktor Kekuatan Faktor Membakar dalam Kemapanan Syarikat.")
