Apakah Pinjaman Berkadar Tinggi?
Pinjaman nisbah tinggi adalah pinjaman di mana nilai pinjaman adalah tinggi berbanding dengan nilai harta yang digunakan sebagai cagaran. Pinjaman gadai janji yang mempunyai nisbah pinjaman yang tinggi mempunyai nilai pinjaman yang mendekati 100% dari nilai harta tersebut. Pinjaman nisbah yang tinggi mungkin diluluskan untuk peminjam yang tidak dapat meletakkan bayaran pendahuluan yang besar.
Bagi gadai janji, pinjaman nisbah yang tinggi biasanya bermaksud nilai pinjaman melebihi 80% daripada nilai harta tersebut. Pengiraan dipanggil nisbah pinjaman kepada nilai (LTV), yang merupakan penilaian risiko pemberian pinjaman yang digunakan oleh institusi kewangan sebelum meluluskan gadai janji.
Takeaways Utama
- Pinjaman nisbah tinggi adalah pinjaman di mana nilai pinjaman adalah tinggi berbanding dengan nilai harta yang digunakan sebagai cagaran. Pinjaman gadai janji yang mempunyai nisbah pinjaman yang tinggi mempunyai nilai pinjaman yang mendekati 100% dari nilai harta tersebut. Pinjaman nisbah tinggi biasanya bermaksud nilai pinjaman melebihi 80% daripada nilai hartanah. Pengiraan dipanggil nisbah pinjaman kepada nilai (LTV).
Formula untuk Pinjaman Tinggi-Tinggi menggunakan LTV
Walaupun tidak ada formula khusus untuk mengira pinjaman nisbah yang tinggi, pelabur harus terlebih dahulu mengira nisbah pinjaman ke nilai dalam keadaan mereka untuk menentukan sama ada pinjaman melebihi 80% ambang LTV.
Ku Pinjaman kepada Nisbah Nilai = Nilai hartanah yang dinilai Nilai Jumlah gadai janji
Bagaimana Mengira Pinjaman Berkadar Tinggi Menggunakan LTV
- Nisbah LTV dikira dengan membahagikan jumlah yang dipinjam oleh nilai dinilai harta. Kebanyakan hasilnya sebanyak 100 untuk menyatakannya sebagai peratusan. Jika nilai pinjaman selepas bayar anda melebihi 80% daripada LTV, pinjaman tersebut dianggap sebagai nisbah nisbah yang tinggi.
Apakah Pinjaman Nisbah Tinggi Beritahu Anda?
Pemberi pinjaman dan penyedia kewangan menggunakan nisbah LTV untuk mengukur tahap risiko yang berkaitan dengan membuat pinjaman gadai janji. Sekiranya peminjam tidak boleh membuat bayaran pendahuluan yang cukup besar dan sebagai hasilnya, nilai pinjaman menghampiri nilai nilai dinilai harta itu, ia akan dianggap sebagai pinjaman nisbah yang tinggi. Dalam erti kata lain, apabila nilai pinjaman semakin mendekati 100% daripada nilai hartanah, pemberi pinjaman mungkin mempertimbangkan pinjaman terlalu berisiko dan menafikan permohonan.
Pemberi pinjaman berisiko lalai peminjam terutama jika LTV terlalu tinggi. Bank mungkin tidak dapat menjual harta itu untuk menampung jumlah pinjaman yang diberikan kepada peminjam yang ingkar. Senario sedemikian boleh dengan mudah berlaku dalam kemelesetan ekonomi apabila sifat-sifat perumahan biasanya menurun nilai. Jika pinjaman yang diberikan kepada peminjam melebihi nilai harta itu, pinjaman itu dikatakan berada di bawah air. Jika peminjam ingkar pada gadai janji, bank akan kehilangan wang apabila mereka pergi untuk menjual harta itu untuk nilai yang lebih rendah daripada baki gadai janji yang belum selesai. Bank memantau LTV untuk mengelakkan kerugian sedemikian.
Akibatnya, pinjaman rumah yang paling tinggi nisbah pinjaman memerlukan beberapa bentuk perlindungan insurans untuk melindungi pemberi pinjaman. Insurans ini dipanggil insurans gadai janji swasta (PMI), yang peminjam perlu membeli secara berasingan untuk membantu melindungi pemberi pinjaman.
Sejarah Pinjaman Tinggi
Sehingga tahun 1920-an, orang membeli rumah tanpa pergi ke bank, tetapi dengan menyelamatkan wang mereka sendiri sehingga mereka cukup untuk sekurang-kurangnya sebidang tanah atau tanah dengan rumah di atasnya. Kemudian, bersama-sama datang syarikat bangunan dan pinjaman, yang akan meminjamkan wang rakyat untuk membeli rumah kemudian mereka membayarnya secara ansuran selama bertahun-tahun. Walaupun begitu, pinjaman biasanya separuh daripada nilai rumah atau kurang.
Menjelang akhir tahun 1920-an, bank telah membuat pinjaman nisbah tinggi sehingga 80% daripada nilai rumah. Insurans gadai janji persendirian datang untuk melindungi bank-bank, tetapi semua yang berjalan di tepi jalan pada tahun 1930-an ketika orang-orang pengangguran berhenti membuat pembayaran dan bank-bank dan syarikat-syarikat PMI juga berada di bawah.
Kongres membuktikan Loan Owners 'Home Corp, yang mula menjamin gadai janji dan nisbah tenggelam hingga 15%. Kemudian, melalui Pentadbiran Perumahan Persekutuan dan agensi-agensi lain, pembayaran turun jatuh ke angka tunggal yang rendah dan bahkan 0% untuk menggalakkan pemilikan rumah.
Sistem ini berkembang sehingga sekitar tahun 2007-2008 apabila krisis gadai janji pada tahun 2008 berlaku. Peningkatan mendadak dalam gadai janji berisiko tinggi yang berlaku secara lalai pada tahun 2007 menyumbang kepada kemelesetan yang paling teruk dalam beberapa dekad. Ledakan perumahan pada pertengahan tahun 2000-digabungkan dengan kadar faedah yang rendah pada masa itu mendorong banyak pemberi pinjaman untuk menawarkan pinjaman rumah kepada individu yang mempunyai kredit yang lemah. Selepas pecah gelembung hartanah, banyak peminjam tidak dapat membuat pembayaran pada gadai janji subprima mereka.
Pinjaman Tinggi-Tinggi yang ditawarkan
Pentadbiran Perumahan Persekutuan menawarkan program di mana peminjam boleh mendapatkan pinjaman FHA dengan nisbah LTV sehingga 96.5%. Dengan kata lain, program ini memerlukan bayaran pendahuluan sebanyak 3.5%. Walau bagaimanapun, program ini memerlukan skor kredit minimum untuk mendapat kelulusan pinjaman nisbah yang tinggi. Terdapat tawaran lain di mana skor kredit yang lebih rendah dibenarkan dengan bayaran pendahuluan 10%.
Juga, pinjaman FHA memerlukan premium insurans gadai janji (MIP). Walau bagaimanapun, anda boleh membiayai semula apabila LTV jatuh di bawah 80% dan pinjaman itu tidak lagi dianggap sebagai nisbah nisbah yang tinggi, yang akan menghapuskan insurans.
Contoh Pinjaman Berkadar Tinggi
Katakan seorang peminjam merancang untuk membeli rumah dan ia mempunyai nilai $ 100, 000 yang dinilai. Peminjam membuat bayaran pendahuluan $ 10, 000, dan baki $ 90, 000 akan dipinjam. Hasilnya adalah nisbah pinjaman ke nilai 90% atau (90, 000 / 100, 000), yang akan dianggap sebagai pinjaman nisbah yang tinggi.
Perbezaan antara Pinjaman Berasaskan Tinggi dan Pinjaman Ekuiti Rumah
Pinjaman ekuiti rumah adalah pinjaman ansuran rumah atau gadai janji kedua yang membolehkan pemilik rumah meminjam terhadap ekuiti mereka di kediaman mereka. Pinjaman ini adalah berdasarkan perbezaan antara ekuiti pemilik rumah dan nilai pasaran semasa rumah.
Pinjaman ekuiti rumah adalah untuk peminjam yang sudah mempunyai gadai janji, dan telah membayar beberapa baki gadai janji, dan di mana nilai harta melebihi baki pinjaman. Dengan kata lain, pinjaman ekuiti rumah membolehkan pemilik rumah meminjam berdasarkan ekuiti di dalam rumah. Pinjaman nisbah tinggi, sebaliknya, boleh mempunyai nilai pinjaman yang menghampiri 100% nilai harta tersebut.
Batasan Menggunakan Pinjaman Berkadar Tinggi
Pinjaman nisbah tinggi boleh mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi, terutamanya jika peminjam mempunyai skor kredit yang rendah. Skor kredit anda adalah nilai angka yang mewakili keupayaan anda untuk membayar balik hutang dan menunjukkan pemberi pinjaman berapa risiko yang anda mungkir. Jika skor anda rendah, kadar faedah anda mungkin lebih tinggi.
