Apakah Covering Funding?
Penutupan dana merujuk kepada premium insurans yang dipegang dalam akaun bersamaan dengan reinsurans yang berlebihan yang digunakan untuk membayar tuntutan insurans. Pembiayaan meliputi tindakan sebagai kolam sumber yang boleh ditarik untuk membayar tuntutan, dengan dana yang tidak digunakan kembali kepada sama ada pemegang polisi atau penanggung insurans.
MEMBELIKAN Perlindungan Pembiayaan
Perlindungan pembiayaan boleh digunakan untuk menjana pendapatan pelaburan. Apabila sebuah syarikat insurans menanggung jamin polisi baru, ia bersetuju untuk menanggung rugi pemegang polisi daripada kerugian yang dilindungi. Sebagai pertukaran untuk mengambil risiko ini penanggung insurans dibayar premium. Premium digunakan untuk membayar tuntutan, serta menjana pendapatan pelaburan. Penanggung insurans harus mengimbangi mekanisme yang mereka gunakan untuk menguruskan pembiayaan untuk tuntutan masa depan dengan keinginan mereka untuk menjana keuntungan dengan melabur premium.
Satu pendekatan untuk membiayai tuntutan adalah menggunakan transaksi pemindahan risiko alternatif (ART), seperti perlindungan pembiayaan. Dalam perlindungan dana, seorang penanggung insurans membayar premium ke dalam dana yang direka untuk menampung risiko yang terbatas. Misalnya, syarikat insurans ingin membiayai perlindungan $ 50 juta dalam tempoh lima tahun. Penanggung insurans memindahkan premium ke dana, dan premium digunakan untuk membuat pelaburan yang memperoleh kepentingan penanggung insurans. Jika tidak ada tuntutan yang difailkan, dan dengan itu tidak ada kerugian yang dialami, penutupan pendanaan dapat memperoleh keuntungan yang dapat lebih besar dari 100%. Seorang penanggung insurans semula atau syarikat lain yang menguruskan perlindungan dana biasanya mengenakan bayaran untuk perkhidmatan ini.
Perlindungan pembiayaan juga boleh digunakan untuk menyediakan penanggung insurans dengan akses kepada pembiayaan tambahan. Sebagai contoh, syarikat insurans boleh mendeposit $ 20 juta ke dalam penutupan dana untuk mendapatkan akses kepada $ 100 juta dalam pembiayaan jambatan. Sekiranya tiada kerugian ditanggung maka $ 20 juta, ditambah sebarang faedah yang dihasilkan daripada aktiviti pelaburan, dikembalikan kepada syarikat insurans. Jika kerugian berlaku, mereka mula-mula ditarik dari $ 20 juta, dengan kerugian antara $ 20 juta dan $ 100 juta yang dilindungi oleh dasar lalai tambahan. Menggunakan penutupan pendanaan membolehkan penanggung insurans mendapatkan pendapatan atas dana yang mungkin tidak aktif, dengan pendapatan yang digunakan untuk membiayai sendiri terhadap tuntutan.
Covering Funding dan Pilihan Lain untuk Float Insurance
Perlindungan pembiayaan biasanya merupakan strategi yang selamat untuk bagaimana sebuah syarikat insurans mungkin mengendalikan terapung insurans, tetapi ketika risiko rendah, maka potensi pulangan. Apa syarikat insurans dengan terapung insuransnya adalah faktor yang sangat besar dalam menentukan keberhasilan mereka pada akhirnya. Sebuah syarikat insurans mempunyai banyak pilihan dengan apa yang perlu dilakukan dengan apungan mereka, yang lebih menguntungkan daripada yang lain. Seperti yang dikatakan oleh Warren Buffet, "perniagaan insurans mempunyai nilai jika kos mengapung dari masa ke masa adalah kurang daripada kos syarikat itu akan dikenakan untuk mendapatkan dana. Tetapi perniagaannya adalah lemon jika kos apungannya lebih tinggi daripada harga pasaran untuk wang."
