Isi kandungan
- 1. Stok Adalah Perniagaan
- 2. Meningkatkan Pelaburan Anda
- 3. Mengurangkan Perolehan Portfolio
- 4. Mempunyai tanda aras alternatif
- 5. Pikirkan Probabilities
- 6. Memahami Psikologi
- 7. Abaikan Ramalan Pasaran
- 8. Tunggu Pitch Fat
- Garisan bawah
Kembali pada tahun 1999, Robert G. Hagstrom menulis buku mengenai pelabur legendaris Warren Buffett bertajuk "Portfolio Warren Buffett." Apa yang begitu hebat tentang buku ini, dan apa yang menjadikannya berbeza dari buku-buku dan artikel yang lain yang tidak boleh disebut banyak tentang "Oracle of Omaha, " adalah ia menawarkan pembaca berharga mengenai bagaimana Buffett sebenarnya berfikir tentang pelaburan. Dalam erti kata lain, buku itu memasuki minda psikologi yang menjadikan Buffett begitu kaya.
Walaupun para pelabur boleh mendapat manfaat daripada membaca keseluruhan buku, kami telah memilih satu sampingan yang bersaiz besar tentang tip dan cadangan mengenai pemikiran pelabur dan cara untuk meningkatkan pemilihan saham yang akan membantu anda masuk ke dalam kepala Buffett.
1. Stok Adalah Perniagaan
Ramai pelabur memikirkan stok dan pasaran saham secara umum kerana tidak lebih daripada sekeping kertas kecil yang diperdagangkan di kalangan pelabur. Ini mungkin membantu menghalang pelabur daripada menjadi terlalu emosi terhadap kedudukan tertentu, tetapi ia tidak semestinya membolehkan mereka membuat keputusan pelaburan yang terbaik.
Itulah sebabnya Buffett menyatakan bahawa dia percaya pemegang saham harus memikirkan diri mereka sebagai "pemilik bahagian" perniagaan di mana mereka melabur. Dengan berfikir cara itu, kedua-dua Hagstrom dan Buffett berhujah bahawa pelabur akan cenderung untuk mengelakkan membuat keputusan pelaburan yang kurang baik dan menjadi lebih fokus pada jangka masa panjang. Tambahan pula, "pemilik" jangka panjang cenderung untuk menganalisis situasi dengan lebih terperinci, dan kemudian membuat banyak pemikiran untuk membeli dan menjual keputusan. Hagstrom berkata peningkatan pemikiran dan analisis ini cenderung membawa kepada pulangan pelaburan yang lebih baik.
2. Meningkatkan Pelaburan Anda
Walaupun jarang - jika pernah - masuk akal bagi pelabur untuk "meletakkan semua telur mereka dalam satu bakul, " meletakkan semua telur anda dalam terlalu banyak bakul mungkin tidak baik. Buffett berpendapat bahawa kepelbagaian boleh menghalang pulangan sebanyak kekurangan kepelbagaian. Itulah sebabnya dia tidak melabur dalam dana bersama. Ia juga mengapa dia lebih suka membuat pelaburan yang besar dalam segelintir syarikat sahaja.
Buffett adalah orang yang beriman bahawa pelabur mesti terlebih dahulu melakukan kerja rumah sebelum melabur dalam sebarang keselamatan. Tetapi setelah proses ketekunan wajar selesai, pelabur harus merasa cukup selesa untuk mendedikasikan sebahagian besar aset ke stok itu. Mereka juga harus merasa selesa dalam memenangi portfolio pelaburan keseluruhan mereka kepada segelintir syarikat yang baik dengan prospek pertumbuhan yang cemerlang.
Pendirian Buffett untuk mengambil masa untuk memperuntukkan dengan betul dana anda akan dikemukakan dengan komennya bahawa ia bukan hanya tentang syarikat terbaik, tetapi bagaimana perasaan anda terhadap syarikat itu. Sekiranya perniagaan terbaik yang anda miliki memberikan risiko kewangan paling sedikit dan mempunyai prospek jangka panjang yang paling menguntungkan, mengapa anda meletakkan wang ke dalam perniagaan kegemaran anda ke-20 dan bukannya menambah wang ke pilihan utama?
3. Mengurangkan Perolehan Portfolio
Berdagang di dalam dan di luar saham berpotensi membuat individu banyak wang, tetapi menurut Buffett, pedagang ini sebenarnya menghalang pulangan pelaburannya. Ini kerana perolehan portfolio meningkatkan jumlah cukai yang perlu dibayar ke atas keuntungan modal dan meningkatkan jumlah komisen dolar yang mesti dibayar pada tahun tertentu.
"Oracle" menegaskan bahawa apa yang masuk akal dalam perniagaan juga masuk akal dalam saham: Seorang pelabur biasanya harus memegang sekeping kecil dari sebuah usaha yang luar biasa dengan keabsahan yang sama yang pemilik akan mempamerkan jika ia memiliki semua bisnis itu.
Pelabur mesti berfikir panjang. Dengan memiliki pola pikir itu, mereka boleh mengelakkan membayar yuran komisen dan cukai keuntungan modal jangka pendek yang tinggi. Mereka juga akan lebih bersemangat untuk menaikkan turun naik jangka pendek dalam perniagaan dan akhirnya dapat meraih ganjaran peningkatan pendapatan dan / atau dividen dari semasa ke semasa.
Warren Buffett: InvestoTrivia Part 2
4. Mempunyai tanda aras alternatif
Walaupun harga saham mungkin barometer utama kejayaan atau kegagalan pilihan pelaburan tertentu, Buffett tidak memberi tumpuan kepada metrik ini. Sebaliknya, dia menganalisis dan mengecilkan ekonomi asas perniagaan atau kumpulan perniagaan tertentu. Sekiranya syarikat melakukan apa yang diperlukan untuk mengembangkannya secara menguntungkan, maka harga saham akhirnya akan mengurus dirinya sendiri.
Pelabur yang berjaya mesti melihat syarikat yang mereka miliki dan mempelajari potensi pendapatan sebenar mereka. Sekiranya asasnya kukuh dan syarikat meningkatkan nilai pemegang saham dengan menjana pertumbuhan garis bawah yang konsisten, harga saham seharusnya mencerminkan bahawa dalam jangka masa panjang.
5. Pikirkan Probabilities
Bridge adalah permainan kad di mana pemain yang paling berjaya dapat menilai kebarangkalian matematik untuk mengalahkan lawan mereka. Mungkin tidak menghairankan, Buffett suka dan bermain jambatan secara aktif, dan dia mengambil strategi luar permainan ke dalam dunia pelaburan.
Buffett mencadangkan pelabur menumpukan kepada ekonomi syarikat-syarikat yang mereka miliki (dengan kata lain perniagaan yang mendasari), dan kemudian cuba untuk menimbang kebarangkalian peristiwa-peristiwa tertentu akan atau tidak akan berubah, seperti pemain Bridge memeriksa kebarangkalian lawannya ' tangan. Beliau menambah bahawa dengan memberi tumpuan kepada aspek ekonomi persamaan dan bukan harga saham, pelabur akan lebih tepat dalam keupayaannya untuk menilai kebarangkalian.
Berfikir kebarangkalian mempunyai kelebihannya. Sebagai contoh, pelabur yang merenungkan kebarangkalian bahawa syarikat akan melaporkan kadar pertumbuhan pendapatan tertentu dalam tempoh lima atau sepuluh tahun lebih tepat untuk menaikkan turun naik jangka pendek dalam harga saham. Dengan peluasan, ini bermakna pulangan pelaburannya mungkin lebih tinggi dan dia juga akan menyedari lebih sedikit transaksi dan / atau keuntungan keuntungan modal.
6. Memahami Psikologi
Secara ringkasnya, ini bermakna bahawa individu mesti faham bahawa terdapat pola pikir psikologi yang berjaya oleh pelabur yang berjaya. Lebih khusus lagi, pelabur yang berjaya akan memberi tumpuan kepada kebarangkalian dan isu-isu ekonomi sambil membiarkan keputusan diperintah oleh rasional, berbanding dengan pemikiran emosi.
Lebih daripada apa-apa, emosi sendiri pelabur boleh menjadi musuh terburuk mereka. Buffett berpendapat bahawa kunci untuk mengatasi emosi dapat mengekalkan kepercayaan anda dalam asas sebenar perniagaan, dan tidak terlalu peduli terhadap pasaran saham.
Para pelabur perlu sedar bahawa terdapat minda psikologi tertentu yang harus mereka miliki jika mereka ingin berjaya, dan cuba melaksanakan minda itu.
7. Abaikan Ramalan Pasaran
Terdapat satu pepatah lama bahawa Dow "memanjat dinding bimbang." Dalam erti kata lain, walaupun negatif di pasaran, dan orang-orang yang terus-menerus berpendapat bahawa kemelesetan adalah "hanya sekitar sudut, " pasaran telah berkembang dengan baik dari semasa ke semasa. Oleh itu, doomsayers harus diabaikan.
Di sisi lain duit syiling, sama seperti ramai optimis abadi berpendapat bahawa pasaran saham terus menuju ke arah yang lebih tinggi. Ini juga harus diabaikan.
Dalam semua kekeliruan ini, Buffett menyarankan agar pelabur harus menumpukan usaha mereka untuk mengasingkan dan melabur dalam saham yang tidak dinilai dengan tepat oleh pasaran. Logik di sini adalah kerana pasaran saham mula menyedari nilai intrinsik syarikat (melalui harga yang lebih tinggi dan permintaan yang lebih tinggi), pelabur akan bertekad untuk membuat banyak wang.
8. Tunggu Pitch Fat
Buku Hagstrom menggunakan model pemain besbol legendaris Ted Williams sebagai contoh seorang pelabur yang bijak. Williams akan menunggu padang tertentu (di kawasan plat di mana dia tahu dia mempunyai kebarangkalian tinggi untuk membuat hubungan dengan bola) sebelum berayun. Dikatakan bahawa disiplin ini membolehkan Williams mempunyai purata pemukul sepanjang hayat yang lebih tinggi daripada pemain biasa.
Buffett, dengan cara yang sama, mencadangkan bahawa semua pelabur bertindak seolah-olah mereka memiliki kad keputusan seumur hidup dengan hanya 20 pukulan pilihan pelaburan di dalamnya. Logiknya adalah bahawa ini harus menghalang mereka daripada membuat pilihan pelaburan yang biasa-biasa dan diharapkan, dengan lanjutan, meningkatkan pulangan keseluruhan portfolio masing-masing.
Garisan bawah
"Warren Buffett Portfolio" adalah buku abadi yang menawarkan pemahaman berharga kepada minda psikologi pelabur legendaris, Warren Buffett. Sudah tentu, jika belajar cara melabur seperti Warren Buffett semudah membaca buku, semua orang akan menjadi kaya! Tetapi jika anda mengambil masa dan usaha untuk melaksanakan beberapa strategi terbukti Buffett, anda boleh dalam perjalanan ke pemilihan stok yang lebih baik dan pulangan yang lebih tinggi.
