Isi kandungan
- Memegang Saham Dengan Kerugian Besar
- 1. Adakah Saham Tidak Sentiasa Rebound?
- 2. Menolak untuk Mendapat kesalahan
- 3. Mengabaikan
- 4. Hope Springs Eternal
- Menyedari Kerugian Modal
- Strategi Penuaian Rugi Cukai
- Garisan bawah
Salah satu kata yang paling kekal di Wall Street ialah "Potong kerugian anda pendek dan biarkan pemenang anda lari." Saran nasihat, tetapi banyak pelabur masih kelihatan melakukan yang sebaliknya, menjual saham selepas keuntungan kecil hanya untuk melihat mereka mengetuai lebih tinggi, atau memegang stok dengan kerugian kecil, hanya untuk melihatnya kehilangan lebih banyak lagi.
Tiada siapa yang sengaja akan membeli saham yang mereka percaya akan turun harga dan bernilai kurang daripada apa yang mereka bayar untuknya. Walau bagaimanapun, membeli saham yang jatuh nilai adalah sedia untuk melabur. Oleh itu, tujuannya adalah untuk tidak mengelakkan kerugian tetapi untuk meminimumkan kerugian. Menyedari kerugian modal sebelum ia keluar dari memisahkan pelabur yang berjaya dari yang lain., kami akan membantu anda menonjol dari orang ramai dan menunjukkan kepada anda bagaimana untuk mengenal pasti apabila anda perlu membuat langkah anda.
Takeaways Utama
- Walaupun indeks pasaran saham biasanya bergerak lebih tinggi dalam tempoh masa yang lebih lama, stok individu tidak selalu seiring dan banyak yang kurang berjaya dapat mengalami jangka panjang kerugian. Bukanlah biasa bagi pelabur individu untuk memegang stok yang hilang, mengharapkan pemulihan, hanya untuk melihatnya jatuh lagi. Di dalam senario yang paling teruk, syarikat itu menjadi bankrap. Membuat pelan bertulis akan membantu anda menentukan masa dan mengapa saham yang hilang harus dialih keluar dari portfolio. Pesanan kehilangan akhir boleh digunakan untuk keluar secara automatik kedudukan dan mengambil kerugian apabila saham berubah menjadi masam.
Memegang Saham Dengan Kerugian Besar
Walaupun logik untuk mengurangkan kerugian, ramai pelabur kecil masih ditahan memegang beg pepatah. Mereka tidak dapat dielakkan dengan beberapa kedudukan saham dengan kerugian modal yang tidak direalisasikan. Paling baik, ia "mati" wang; paling teruk, ia jatuh lagi dalam nilai dan tidak pulih semula. Biasanya, pelabur percaya sebab mereka mempunyai begitu banyak kerugian besar dan tidak direalisasikan ialah mereka membeli stok pada masa yang salah. Mereka mungkin juga percaya bahawa ia adalah masalah nasib buruk, tetapi jarang mereka percaya ia adalah kerana kecenderungan perilaku mereka sendiri.
1. Adakah Saham Tidak Sentiasa Rebound?
Sekilas pada carta jangka panjang mana-mana indeks saham utama akan melihat garis yang bergerak dari sudut kiri bawah ke kanan atas. Pasaran saham, dalam mana-mana tempoh jangka panjang, akan sentiasa membuat tahap tertinggi baru. Mengetahui bahawa pasaran saham akan lebih tinggi, pelabur tersilap mengandaikan bahawa stok mereka akhirnya akan melantun semula. Walau bagaimanapun, indeks saham terdiri daripada syarikat yang berjaya. Ia adalah indeks pemenang.
Mereka yang kurang berjaya saham mungkin telah menjadi sebahagian daripada indeks pada satu masa, tetapi jika mereka telah menurun dengan ketara dalam nilai, mereka akhirnya akan digantikan oleh syarikat yang lebih berjaya. Indeks sentiasa diisi dengan menjatuhkan orang yang kalah dan menggantikannya dengan pemenang. Oleh itu, melihat indeks utama cenderung untuk melebih-lebihkan daya tahan saham biasa, yang tidak semestinya melantun semula. Sebenarnya, banyak syarikat tidak pernah mendapat kembali kemuncak masa lalu mereka dan ada juga yang muflis.
2. Menolak untuk Mendapat kesalahan
Dengan mengelakkan menjual saham pada kerugian, ramai pelabur tidak perlu mengakui kepada diri mereka bahawa mereka telah membuat kesilapan penghakiman. Di bawah ilusi palsu bahawa ia bukan kerugian sehingga stok dijual, mereka memilih untuk terus memegang kedudukan yang kalah. Dengan berbuat demikian, mereka mengelakkan penyesalan pilihan yang buruk. Selepas saham mengalami kerugian, ramai pelabur merancang untuk menahannya sehingga ia kembali kepada harga pembeliannya. Mereka berhasrat untuk menjual stok sebaik sahaja pulih kehilangan kertas ini. Ini bermakna mereka akan memecahkan walaupun dan "memadamkan" kesilapan mereka. Malangnya, banyak stok yang sama akan terus slaid.
3. Mengabaikan
Apabila portfolio stok berfungsi dengan baik, pelabur sering cenderung kepada mereka seperti taman yang dipelihara dengan baik. Mereka menunjukkan minat yang besar dalam menguruskan pelaburan mereka dan menuai hasil kerja mereka. Walau bagaimanapun, apabila stok mereka kekal stabil atau jatuh nilai, terutamanya untuk tempoh jangka panjang, banyak pelabur kehilangan minat. Akibatnya, portfolio stok terurus ini mula menunjukkan tanda-tanda pengabaian. Daripada merobohkan orang yang rugi, ramai pelabur tidak berbuat apa-apa. Inertia mengambil alih dan, bukannya memangkas kerugian mereka, mereka sering membiarkan mereka tumbuh tidak terkawal.
4. Hope Springs Eternal
Harapan adalah kepercayaan mengenai kemungkinan hasil positif, walaupun terdapat beberapa bukti yang bertentangan. Harapan juga merupakan salah satu kebajikan teologi utama dalam pelbagai tradisi agama. Walaupun harapan mempunyai tempat dalam teologi, ia tidak tergolong dalam realiti keras pasaran saham. Terlepas dari berita buruk yang berterusan, para pelabur akan terus menahan saham mereka yang hilang, berdasarkan hanya harapan harapan yang mereka akan sekurang-kurangnya kembali ke harga pembelian. Keputusan untuk memegang tidak berdasarkan analisis rasional atau strategi pelaburan yang dipikirkan dengan baik, dan, malangnya, harapan dan harapan saham akan naik tidak membuatnya berlaku.
Menyedari Kerugian Modal
Selalunya anda hanya perlu menggigit peluru dan menjual stok anda sebelum kehilangan kerugian. Harapan bukan strategi, dan pelabur harus mempunyai alasan logik untuk memegang kedudukan yang kalah. Apa yang anda bayar untuk stok tidak relevan dengan arah masa depannya. Stok akan naik atau turun berdasarkan kekuatan dalam pasaran saham, fundamental asas stok, dan prospek masa depannya.
Mari kita lihat beberapa cara untuk menjamin kerugian kecil tidak menjadi wang mati atau menjadi kerugian yang jauh lebih besar.
Mempunyai Strategi Pelaburan
Mempunyai strategi pelaburan tertulis dengan satu set peraturan untuk membeli dan menjual saham akan menyediakan disiplin untuk menjual stok sebelum kehilangan kerugian. Strategi ini boleh berdasarkan faktor fundamental, teknikal, atau kuantitatif.
Ada Sebab untuk Menjual Stok
Seorang pelabur umumnya mempunyai beberapa sebab untuk membeli stok, tetapi biasanya tidak menetapkan sempadan untuk kapan atau mengapa untuk menjualnya. Jangan biarkan ini berlaku kepada anda. Tetapkan alasan menjual stok dan menjualnya apabila sebab-sebab ini berlaku. Sebabnya semudah seperti: "Menjual jika berita buruk dikeluarkan mengenai perkembangan korporat, atau jika seorang penganalisis menurunkan sasaran harga."
Set Hentikan Kerugian
Mempunyai perintah menghentikan kerugian ke atas saham yang anda miliki, terutamanya saham yang lebih tidak menentu, telah menjadi asas nasihat mengenai subjek ini. Pesanan stop-loss menghalang emosi daripada mengambil alih dan akan mengehadkan kerugian anda. Yang penting, sebaik sahaja stop loss di tempat, jangan menyesuaikannya apabila harga saham bergerak lebih rendah. Ia lebih masuk akal untuk menyesuaikan harga berhenti ketika saham bergerak lebih tinggi.
Tanya: Adakah saya Beli Stok Sekarang?
Secara teratur, semak semula setiap saham yang anda pegang dan tanyakan kepada diri anda sendiri soalan mudah ini: "Jika saya tidak memiliki saham ini, saya akan membelinya hari ini?" Jika jawapannya adalah "Tidak, " maka ia sepatutnya dijual.
Strategi Penuaian Rugi Cukai
Strategi penuaian kerugian cukai digunakan untuk merealisasikan kerugian modal secara tetap dan menyediakan beberapa disiplin daripada memegang kehilangan saham untuk tempoh masa yang panjang. Untuk meletakkan jualan saham anda dalam cahaya yang lebih positif, ingatlah bahawa anda menerima kredit cukai yang boleh digunakan untuk mengimbangi cukai atas keuntungan modal anda.
Garisan bawah
Mengambil tindakan pembetulan sebelum kerugian anda semakin buruk adalah strategi yang baik. Dalam melabur, mengelakkan kerugian tidak selalu mungkin, tetapi pelabur yang berjaya menerima ini dan cuba meminimumkan kerugian mereka daripada mengelakkannya. Menjual stok pada kerugian dan menerima kredit cukai adalah satu manfaat yang akan anda terima. Menjual "anjing" ini mempunyai kelebihan lain: Anda tidak akan diingatkan akan kesilapan anda setiap kali anda melihat penyata pelaburan anda.
