Apakah Kecairan Teras?
Kecairan teras adalah merujuk kepada tunai dan aset kewangan lain yang dimiliki oleh bank-bank yang mudah dibubarkan dan dibayar sebagai sebahagian daripada aliran tunai operasi (OCF). Contoh-contoh aset kecairan teras adalah tunai, bon kerajaan (Treasury), dan dana pasaran wang.
Takeaways Utama
- Kecairan teras adalah jumlah wang tunai dan lain-lain aset yang boleh dipasarkan yang ada pada bank untuk membiayai keperluan kecairannya. Bank menggunakan kecairan teras untuk mengimbangi risiko kecairan yang gagal membayar obligasinya terhadap kos peluang untuk memegang tunai. Mengurangkan keperluan kecairan teras mengakibatkan kehilangan beberapa hasil daripada pemberian pinjaman, tetapi meremehkan keperluan kecairan teras boleh menyebabkan kegagalan bank.
Memahami Kecairan Teras
Kecairan teras bank adalah aset (tunai, kesetaraan tunai, Perbendaharaan, dll.) Yang dapat digunakan dengan segera untuk keperluan likuiditas bank untuk memenuhi kewajiban pembayarannya. Sebaliknya, bank mencipta kecairan bagi orang lain melalui aktiviti pemberian pinjaman dan kewangan. Dengan mencipta kecairan di pasaran, industri perbankan memperoleh keuntungan dan berperanan penting dalam ekonomi, tetapi sebaliknya mesti mengikat beberapa dana dalam aset yang kurang cair.
Oleh itu, bank menghadapi dua isu utama berkaitan dengan pengurusan kedudukan kecairan mereka. Kedudukan pengurusan utama bank adalah untuk mengimbangi penciptaan kecairan dengan risiko kecairan. Risiko kecairan bagi sebuah bank termasuk risiko tidak dapat membiayai komitmen pembiayaannya (seperti aktiviti pemberian pinjaman atau membayar bunga kepada pemberi pinjaman sendiri) dan risiko tidak dapat memenuhi permintaan untuk pengeluaran (kes melampau yang dijalankan Bank). Kekurangan kecairan di sebuah bank boleh berakhir menyebabkan kegagalan dan penutupan bank; Kekurangan kecairan merentasi bank yang sangat besar atau banyak bank sekaligus dapat menimbulkan krisis kewangan.
Kekurangan kecairan yang berpotensi dianggap sebagai salah satu risiko yang paling menonjol yang dihadapi oleh bank, dan pada masa yang sama lebihan kecairan dianggap sebagai daya saing kerana dana tersebut tidak dapat dipinjamkan kepada peminjam baru dan dengan demikian memperoleh pendapatan faedah. Bank biasanya menggunakan ramalan untuk menjangkakan jumlah wang tunai yang perlu ditarik balik oleh pemegang akaun, tetapi penting bahawa bank tidak memandang tinggi jumlah tunai dan kesetaraan tunai yang diperlukan untuk kecairan teras kerana tunai yang tidak digunakan ditinggalkan dalam kecairan teras tidak boleh digunakan oleh bank untuk mendapatkan pulangan yang meningkat. Ini membentangkan kos peluang untuk bank.
Menurut ahli ekonomi Chagwiza, Garira, dan Moyo (2015), bank-bank perlu membina "portfolio kecairan teras" untuk mengoptimumkan penimbal kecairan untuk meminimumkan risiko-risiko yang dihadapi oleh bank-bukan sekadar memegang rizab wang tunai sewenang-wenangnya. Dengan cara ini, keseimbangan antara risiko kecairan dan kos peluang dimaksimumkan untuk bank, dan kecekapan dan keuntungan keseluruhannya meningkat.
Contoh Kecairan Teras
Sudah tentu, meramalkan keperluan tunai masa depan adalah perniagaan yang rumit dan jarang akan dapat dilihat. Contohnya, anggap bahawa bank XYZ dapat mengenakan faedah 15% ke atas pinjaman yang diperluasnya. Sekiranya bank melebih-lebihkan jumlah kecairan teras yang diperlukan oleh $ 100, 000, bank akan kehilangan pendapatan faedah $ 15, 000 ($ 100K x 0.15) kerana ia mempunyai $ 100, 000 dalam bentuk tunai yang tidak boleh digunakan untuk pinjaman. Sebaliknya, jika bank XYZ meremehkan keperluan kecairan terasnya dengan $ 100, 000, ia mungkin perlu menerima bantuan kecemasan dari bank pusat, mendapatkan bailout dari bank lain, atau menghadapi risiko berlakunya aset dan akaunnya.
