Strategi pelaburan atas-bawah adalah berdasarkan menentukan kesihatan ekonomi (dan sama ada anda mahu melabur pada masa ini), kekuatan sektor yang berbeza dan kemudian memilih saham terkuat dalam sektor tersebut untuk memaksimumkan pulangan. anda akan belajar bagaimana untuk menentukan sektor terpanas yang memimpin pasaran saham yang lebih tinggi (atau lebih rendah dalam pasaran beruang) dan bagaimana untuk mengenal pasti ekuiti terbaik di dalamnya.
Jika analisa pasaran anda telah menentukan bahawa pasaran berada dalam arah aliran menaik dan mungkin terus berlanjutan untuk beberapa waktu, anda ingin membeli saham yang menunjukkan potensi terbaik untuk menjadi pemenang besar. Hanya kerana pasaran bergerak lebih tinggi tidak bermakna semua stok akan berfungsi dengan baik, dan sesetengahnya akan mengungguli orang lain. Jika kita berada di pasaran beruang dan pelabur tidak menentang jualan pendek, kita boleh mencari saham yang mungkin akan melakukan yang paling teruk, oleh itu membuat keuntungan yang baik pada kedudukan pendek apabila harga jatuh. Untuk sisa artikel ini, kita hanya akan menumpukan pada aliran uptrend, tetapi prinsip yang sama berlaku untuk trend menurun.
Pilih Sektor Hak
Sektor tertentu lebih baik daripada yang lain, jadi jika pasaran sedang menuju ke arah yang lebih tinggi, kami ingin membeli saham dalam sektor yang melakukan yang terbaik. Dengan kata lain, kita mahu melabur dalam sektor yang mengatasi keseluruhan pasaran.
Untuk mencari sektor terpanas, kami akan melihat beberapa bingkai masa. Melihat dua atau tiga bingkai masa akan membolehkan kita memilih sektor-sektor yang bukan hanya berfungsi dengan baik sekarang tetapi telah menunjukkan kekuatan dalam tempoh yang lebih lama. Bingkai masa yang dilihat akan berbeza dari orang ke orang bergantung kepada bingkai masa keseluruhannya.
Kami hanya mahu memilih sektor yang paling kerap muncul di atau berhampiran bahagian atas senarai untuk sektor yang berprestasi tinggi. Dua atau tiga sektor teratas boleh dipilih jika beberapa kepelbagaian dikehendaki. Ia berada dalam sektor-sektor ini bahawa kita akan meletakkan dolar pelaburan kita.
Kita juga boleh melihat carta sektor ETF. Trend ini harus ditakrifkan oleh trendline, dengan ETF menunjukkan kekuatan ketika ia bangkit. Tetapi yang lebih penting, kami mahu mengurangkan fokus kami kepada stok tertentu. (Ketahui lebih lanjut mengenai bagaimana dana ETF dapat membantu gaya pelaburan anda dalam "ETFs untuk Strategi Putaran Sektor.")
Pilih Stok Hak
Kita hanya boleh membeli sekumpulan stok yang mencerminkan seluruh sektor, dan ini boleh dilakukan secara munasabah, tetapi kita boleh lakukan dengan lebih baik oleh ceri-memilih saham terbaik dalam sektor itu. Hanya kerana sektor bergerak lebih tinggi tidak bermakna bahawa semua stok dalam sektor itu akan menjadi penggiat yang hebat, tetapi beberapa akan lebih baik; mereka adalah yang kita mahu dalam portfolio kami.
Satu proses untuk mencari saham individu adalah sama dengan proses analisis sektor. Di dalam setiap sektor, kami ingin mencari saham yang menunjukkan penghargaan harga yang paling tinggi. Sekali lagi, kita boleh melihat pelbagai masa untuk memastikan stok bergerak dengan baik dari semasa ke semasa. Stok yang telah melakukan yang terbaik selama dua atau tiga jangka masa adalah stok yang akan kami beli untuk portfolio kami. Periksa carta para penggiat teratas dengan meletakkan garis arah aliran pada carta. Trend harga harus ditakrifkan dan objektif keuntungan berdasarkan corak carta harus menunjukkan peningkatan yang tinggi berbanding risiko pada kenaikan harga.
Adalah penting untuk diperhatikan bahawa terdapat beberapa faktor lain yang perlu dipertimbangkan ketika membeli stok. Kriteria tambahan untuk melihat termasuk:
- Kecairan. Membeli saham dengan kelantangan kecil menjadikannya sukar untuk dijual pada harga yang wajar jika pembubaran cepat diperlukan. Kecuali anda seorang pelabur / peniaga yang berpengalaman, melabur dalam saham yang menjual lebih dari seratus ribu saham sehari. Harga. Ramai pelabur menjauhkan diri daripada stok harga tinggi dan menarik diri ke saham murah. Anda harus berdagang di saham yang melebihi $ 5, atau sebaiknya lebih tinggi. Ini bukan untuk mengatakan tidak ada "murah" saham murah, atau tidak "yang buruk" mahal, tetapi jangan mengelakkan stok hanya kerana ia mahal atau membeli stok hanya kerana ia murah dalam dolar.
Satu nota tambahan: Dagangan ETF telah lama berlaku dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Jika anda tidak mahu memegang beberapa saham individu, anda mungkin dapat mencari ETF yang akan memberikan anda keputusan yang cukup dekat. Tidak ada masalah untuk membeli ETF tertentu, jika itu lebih disukai, yang boleh mencerminkan stok individu tertentu.
Keluar dan Berputar
Semasa melalui proses ini tidak dapat menjamin bahawa anda akan membuat pulangan yang luar biasa, ia menawarkan anda peluang yang baik untuk membuat pulangan yang lebih baik daripada pasaran. Sesetengah pemantauan jawatan diperlukan untuk memastikan sektor dan stok anda masih berpihak kepada pasaran. Pelabur juga harus sedar akan overtrading, yang dapat menghasilkan komisi yang berlebihan; ini mengapa kita menggunakan pelbagai tempoh masa.
Sekiranya stok atau sektor anda mula tidak disukai sepanjang tempoh masa yang anda sedang menganalisisnya, sudah tiba masanya untuk berputar ke sektor-sektor yang berfungsi dengan baik. Analisa pasaran keseluruhan anda juga akan memberi panduan apabila anda harus keluar dari jawatan. Apabila garis arah utama dalam stok yang dipegang, atau sektor yang ditonton, dipecahkan, sudah tiba masanya untuk keluar dan mencari calon perdagangan baru. (Ketahui lebih lanjut dalam "Putaran Sektor: The Essentials.")
Garisan bawah
Strategi ini memerlukan beberapa perputaran dagangan, kerana sektor dan saham utama dalam sektor tersebut akan berubah dari semasa ke semasa. Objek itu akan berada dalam stok yang memimpin pasaran lebih tinggi di pasaran lembu, dan jika anda tidak menentang penjualan pendek, yang pendek dalam saham paling lemah yang memimpin pasaran lebih rendah semasa pasaran beruang. Kami melakukan ini dengan mencari sektor paling hangat (untuk pasaran lembu) sepanjang tempoh masa dan kemudian mencari saham terbaik dalam sektor itu. Dengan terus memindahkan aset ke dalam stok prestasi terbaik, kami berpeluang untuk membuat pulangan purata.
Lihat juga "Analisis Intermarket" dan "Pelaburan Teknikal Top-Down" untuk maklumat lanjut mengenai menganalisis pasaran dan pemilihan saham.
